华信投顾交易内参：美盘豆类偏弱震荡 能化轻仓试多

　　豆粕M1709：

　　周三晚，美盘豆类震荡收敛，美豆逡巡于950美分附近，美豆油技术性修正，僵持于两周低点附近。整体盘面呈低位弱势震荡。

　　连粕击穿年内新低后反复，主力M1709早盘增仓快速下挫，击破年内新低之后修正，午后跟随豆一节奏井喷反抽，空头拥挤平仓支撑推升盘面，日K线呈单针下探情形。关注2730——2760区间震荡及运行方向。

　　操作建议：M1709中线空头依托2810持仓，收复2750减持。(华信期货投顾团队潘正明)

　　豆油Y1709：

　　豆油震荡收低呈偏弱局势。Y1709盘初跟随美豆油的节奏增仓下行，中盘多头平仓盘继续推动价格下挫，一度击破5900关口。午后有抄底买盘承接支撑盘面，部分空头换手也支撑盘面，僵持于5900关口略上收盘。夜盘交易时段小幅高开后走低，市场人气依旧低迷。关注5900关口的支撑力度。

　　操作建议：剩余多头依托5900持仓；短线依托6000均衡沽空。(华信期货投顾团队潘正明)

　　橡胶 RU1709：

　　沪胶冲高回落弱势不改，延续弱势横盘震荡整理格局。技术上看，9月合约缩量增仓收小阴线，均线系统延续空头排列5、10日线走平。MACD红柱缩短，KDJ中性趋缓。持仓排名前20多头减仓167手合计87193手，空头减仓1531手合计115859手。中长期看，沪胶V型反转开启二次探底之路，期价自高点回落超9000点，于13000-14000区间横盘震荡整理多个交易日。在商品市场轮番反弹尤其石化板块表现强势的带动下，沪胶虚破14000关口，整体看沪胶表现仍相对弱势，在未能有效突破14000关口之前，依然震荡格局对待。

　　操作建议：日内短线区间13500-14000。30%仓位。

　　以上观点仅供参考

　　PVC V1709：

　　PVC获利回吐高位急调，关注5900一线支撑。上游企业库存偏低挺价积极，但今日期市全线大跌影响市场心态，现货报价松动出货遇阻。技术上，长期均线下行，中短期均线转为上行。MACD红柱缩短，KDJ高位死叉。持仓排名前20多头减仓3459手合计43080手，空头减仓2323手合计41856手。PVC期价2月见顶回落几无反弹，目前于5500附近止跌企稳震荡反弹。期价突破6000关口后呈现加速上行态势，周一缩量创新高，短线资金获利回吐。整体看，石化大幅反弹后积累获利盘，今日出现集中获利回吐抛压价格急跌调整，短期关注5900附近支撑，市场情绪需要消化。

　　操作建议：背靠5900止损试多，短线止盈6200。30%仓位。

　　以上观点仅供参考以上观点仅供参考(华信期货投顾团队杨智勇)

　　PTA TA1709：

　　PTA5000关口承压，关注二次探底支撑。技术上看，9月合约小幅放量减仓收小阴线，夜盘低走收中阴线，中长期均线下行短期均线走强。MACD红柱缩短，KDJ高位死叉。持仓排名前20多头减仓6299手合计523215手，空头减仓7872手合计746050手。今日期市全线大跌影响市场心态，PTA承压回落，目前看PTA期价于5000关口承压，目前二次探底关注前低支撑。

　　操作建议：中期波段逢回调做多为主，短线背靠4800止损短多，止盈5200附近。30%仓位。

　　以上观点仅供参考(华信期货投顾团队杨智勇)

　　锌1707：

　　2017年5月24日早间，穆迪官网发布信息称，将中国本币和外币发行人评级从Aa3下调至A1、展望从负面上调至稳定。

　　受避险情绪影响，消息发布后，离岸人民币兑美元短线跳水， A股开盘下挫1%，基本金属期货价格早盘集体下挫，但在中方回应穆迪“不恰当、不成立”后，相关金融市场企稳回升。

　　技术上：一小时已经是空头趋势，下方支撑21900，压力22510.

　　操作建议：靠近压力位22500做空，止损22600，止盈22000.仅供参考(华信期货投顾团队吴东)

　　棉花 CF1709：

　　5月24日棉花现货指数CCI3128B报价至16076元/吨(+4)，期现价差331元/吨(现货指数-1709结算价)，涤纶短纤报价7600元/吨(0)，黏胶短纤报价14800元/吨(-100)，国内纱线价格与昨日持平，CY Index C32S报价23215元/吨(0)，印度C32S报价23950元/吨(0)，内外棉纱价差至-735元；郑棉仓单4929张(-45)，有效预报1286张(-1)，5月24日储备棉轮出销售资源30191.8吨，实际成交16058.0吨，成交率53.19%，当日最高成交价16780元/吨，最低成交价14000元/吨，成交平均价格15320元/吨(较前一日价格涨14元/吨)。

　　隔夜ICE美棉主力07合约收于77.44美分/磅，上涨0.22美分/磅，技术上看，价格跌破布林中轨以及中期均线40日支撑，短期美棉走弱，关注下方75美分/磅支撑；周三郑棉1709减仓4114手，收盘价 15905，最低价15615，最高价15910；从盘面看，资金持续小幅流出，价格探底回升显示短空离场积极，持仓降至20.4万手，近期郑棉投机人气不足，关注后期仓量变化；文华商品指数日线图出现底背离，近期延续反弹已技术修复，短期在60日均线承压回落，关注上方146压力位，在146以下整体维持偏弱走势，若突破则中期将走强；目前9-1价差至-10；技术上看，价格跌破中期均线以及布林中轨，短期维持偏弱走势，下方短期支撑：15400；上方短期压力位：16000；指标系统：MACD维持弱势，KD维持弱势，郑棉1709本周运行区间至：15400-16500。

　　操作建议：郑棉1709震荡偏弱，短期区间至：15400-16000；背靠短期压力16000沽空，盈亏比参考1:2，仓位15%以下。(仅供参考，万孝恒)

　　黑色主力：

　　今日期货大幅下挫以及天气情况，现货成交清淡，钢坯继续回落40，继续关注环保及钢厂出货速度，短期看价格阻力较大。期货市场震荡下行，持仓中幅减仓，价格短期面临较大压力。操作建议：趋势单，建议保持震荡偏弱走势，目前处于震旦该区间的中高位，轻仓持有空单；短线日内单，螺纹1710关注3280压力和3180支撑，区间参与；套利方面，热卷减螺纹的价差为-118,前期已经参与套利的可持有观望。仅供参考