方正中期：4月07日早评

　　第1页: 钢坯暴跌现货成交较差 螺纹钢承压下跌第2页: 铁矿石破位大跌 延续跌势防洗盘第3页: 铁矿石破位大跌 延续跌势防洗盘

　　期货：铁矿石1709周四夜盘破位大跌，收534.5(跌25.5)，总减仓6.9万余手，成交量增加。前十名资金流向：昨日多头部分集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头分散增仓，持仓量增加，集中度微调。短期受钢坯大跌百元及现货弱势影响，空头延续主动增仓压盘，多头大幅集中减仓加剧跌势、支撑极弱，盘面破位下跌。短期承压下跌行情，注意530-540区多空资金集中增减主动性，防范资金打压及洗盘。

　　现货：本周四全国42个港口铁矿石库存13450万吨，较上周五上涨30万吨，日疏港量252.1万吨，较上周五下降10.5万吨。昨日港口61.5%PB粉(湿吨)(注意：期货矿石为干吨)维稳微涨、成交较弱：曹妃甸635(涨10)，青岛港620(涨5)，日照港620(涨5)。5月份新加坡掉期75.96元/吨(大跌)、普氏62%铁矿石指数$78.35(跌3.4)，BDI指数回调，离岸人民币下跌。当前内矿开工率回升，主流偏弱、成交偏差；港口总库存创历史新高，受期货下跌及主导钢厂大幅下调出厂价影响，矿石市场成交一般、心态悲观。

　　宏观及外盘因素：习近平抵达美国同特朗普会晤。张高丽：严禁雄安新区大规模开发房地产。住建部：去库存任务重的城市要减少以至暂停住宅用地供应，坚决防止出现区域性总价、土地或楼面单价新高等情况。经济参考报：不动产信息年底前实现全国联网。纽约联储预测缩表要等到2018年中期。外盘:美股震荡，美元指数震荡微涨，原油续涨，美铜下跌，黄金微跌，短期螺纹钢铁矿石或承压下跌。

　　简要策略：铁矿石1709承压下跌行情，注意530-540区多空资金集中增减主动性，防范资金打压及洗盘；波段操作：持空20%资金仓位，突破540平仓，若550-565区承压弱势回落则做空，若520-530区支撑较强则平空做多、延续弱势留空。短线：持空20%资金仓位，突破538平仓，若545-560区承压弱势回落则做空，若520-530区支撑较强则平空做多、延续弱势留空。

　　策略分析：短期期货受货币收紧、库存历史高位、钢厂下调出厂价等影响压力区资金抛压仍较重，但受贴水较大、清理地条钢、钢厂需求较强等因素影响大幅超跌后低位支撑将增强，注意资金移仓换月时期洗盘震荡波动将加大。操作上：以回调强支撑区企稳后做多，压力区承压弱势回落时做空，注意关键区多空资金主动性；期货大幅超跌后，需要补库以及中长线多单投资者可以择机分批布局远月中长线多单，细节可电话咨询；产业部深入一线调研，布局期现货波段、中长线投资方案，开展资产管理、投资咨询业务，策略指导交易。

　　方正中期钢铁产业部王永良，从业期货9年，专注研究钢铁产业期现货8年，经历了钢铁产业历史性牛熊大行情，积累了丰富经验。产业部深入一线调研，建立了大中型钢厂矿山、钢材铁矿石贸易商、建筑集团等钢铁行业信息渠道；通过研判期现货整体形势，形成了期货中长期投资以及期现货结合的中长线盈利操作体系。产业部会定期发布波段、中长线期货布局报告及实战投资方案，开展资产管理、投资咨询等业务；通过建立稳健、高效的资产管理业务体系，辅助量化交易期货基金产品，努力实现客户资产的保值增值，实现长期合作共赢。

　　提示：河北：把建好雄安新区作为维护习近平核心地位的头等大事，加强规划、土地和房地产管控。部际联席会议将于4月、5月组织各部门赴各地，开展打击取缔“地条钢”专项督查。5日至7日京津冀及周边地区重污染天气，天津、唐山等地启动空气重污染橙色预警。必和必拓宣布煤炭交货遭遇“不可抗力”，此前强烈气旋“Debbie”重创澳洲煤炭和铁路运输系统。