南华商品指数上涨
南华商品指数上涨1.27%。所有板块均有所上涨，最大涨幅农产品板块上涨1.38%。白糖主力合约涨幅最大为2.83%，铝主力合约跌幅最大为1.81%。长三角城市群规划：上海将疏解非核心功能 建设用地减量化。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
968.0 |
955.9 |
12.1 |
1.27% |
-2.88% |
18.18% |
1.7 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
29.00% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1303.8 |
1290.4 |
13.3 |
1.03% |
-8.03% |
21.43% |
1.4 |
|
| 南华能化指数 |
893.1 |
883.6 |
9.5 |
1.08% |
-2.12% |
24.78% |
1.5 |
|
| 南华农产品指数 |
834.4 |
823.0 |
11.4 |
1.38% |
8.59% |
14.78% |
2.1 |
|
| 南华金属指数 |
1546.1 |
1531.9 |
14.1 |
0.92% |
-12.71% |
24.72% |
1.1 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 菜粕 |
RM1609 |
21.19% |
0.05% |
0.01% |
| 塑料 |
L1609 |
23.70% |
2.59% |
0.61% |
| 聚丙烯 |
PP1609 |
22.59% |
0.87% |
0.20% |
| 玉米 |
C1701 |
21.98% |
0.12% |
0.03% |
| 大豆 |
A1701 |
10.55% |
1.78% |
0.19% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
玉米 |
C1701 |
0 |
27.38% |
C1703 |
玉米 |
27.38% |
C1701 |
| 焦炭 |
J1609 |
0 |
18.09% |
J1701 |
焦炭 |
18.09% |
J1609 |
| 菜粕 |
RM1609 |
0 |
26.39% |
RM1701 |
菜粕 |
26.39% |
RM1609 |
| 聚丙烯 |
PP1609 |
0 |
28.14% |
PP1701 |
聚丙烯 |
28.14% |
PP1609 |
| 空头 |
沥青 |
BU1706 |
0 |
13.52% |
BU1712 |
沥青 |
13.52% |
BU1706 |
| 白银 |
AG1612 |
0 |
28.99% |
AG1701 |
白银 |
28.99% |
AG1612 |
| 橡胶 |
RU1609 |
0 |
37.26% |
RU1701 |
橡胶 |
37.26% |
RU1609 |
| PTA |
TA1609 |
0 |
20.23% |
TA1701 |
PTA |
20.23% |
TA1609 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
塑料 |
L1609 |
0 |
30.13% |
L1701 |
塑料 |
30.13% |
L1609 |
| 聚丙烯 |
PP1609 |
0 |
28.73% |
PP1701 |
聚丙烯 |
28.73% |
PP1609 |
| 棉花 |
CF1609 |
0 |
34.61% |
CF1701 |
棉花 |
34.61% |
CF1609 |
| 鸡蛋 |
JD1609 |
0 |
6.53% |
JD1701 |
鸡蛋 |
6.53% |
JD1609 |
| 空头 |
白银 |
AG1612 |
0 |
28.99% |
AG1701 |
白银 |
28.99% |
AG1612 |
| 沥青 |
BU1706 |
0 |
13.52% |
BU1712 |
沥青 |
13.52% |
BU1706 |
| 橡胶 |
RU1609 |
0 |
37.26% |
RU1701 |
橡胶 |
37.26% |
RU1609 |
| PTA |
TA1609 |
0 |
20.23% |
TA1701 |
PTA |
20.23% |
TA1609 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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