南华商品指数下跌
南华商品指数下跌0.82%。除了金属板块上涨0.56%，其余所有板块均有所下跌，其中最大跌幅能化板块下跌1.61%。铁矿石主力合约涨幅最大为2.65%，焦煤主力合约跌幅最大为4.14%。目瞪口呆的投资者：“浓眉大眼”的黑田也背叛了。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
1043.0 |
1051.6 |
-8.7 |
-0.82% |
4.64% |
16.85% |
3.7 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
35.78% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1460.3 |
1467.5 |
-7.2 |
-0.49% |
3.01% |
19.29% |
3.9 |
|
| 南华能化指数 |
990.5 |
1002.3 |
-11.8 |
-1.17% |
8.55% |
23.12% |
3.6 |
|
| 南华农产品指数 |
790.1 |
803.1 |
-12.9 |
-1.61% |
2.83% |
13.13% |
1.7 |
|
| 南华金属指数 |
1762.8 |
1752.9 |
9.9 |
0.56% |
-0.48% |
23.36% |
3.3 |
|
| |
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|
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资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 鸡蛋 |
JD1609 |
2.97% |
2.28% |
0.07% |
| 铁矿石 |
I1609 |
32.62% |
-2.86% |
-0.93% |
| 螺纹钢 |
RB1610 |
43.83% |
-1.88% |
-0.82% |
| 热轧卷板 |
HC1610 |
2.84% |
-0.34% |
-0.01% |
| 棉花 |
CF1609 |
17.74% |
-3.55% |
-0.63% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铝 |
AL1606 |
1 |
33.17% |
AL1607 |
铝 |
33.17% |
AL1606 |
| 塑料 |
L1609 |
0 |
19.08% |
L1701 |
塑料 |
19.08% |
L1609 |
| 聚丙烯 |
PP1609 |
0 |
18.52% |
PP1701 |
聚丙烯 |
18.52% |
PP1609 |
| 棉花 |
CF1609 |
0 |
29.23% |
CF1701 |
棉花 |
29.23% |
CF1609 |
| 空头 |
白糖 |
SR1609 |
0 |
51.77% |
SR1701 |
白糖 |
51.77% |
SR1609 |
| 棕榈油 |
P1609 |
0 |
28.37% |
P1609 |
棕榈油 |
28.37% |
P1609 |
| 沥青 |
BU1706 |
0 |
15.16% |
BU1712 |
沥青 |
15.16% |
BU1706 |
| 动力煤 |
TC1609 |
0 |
4.70% |
TC1610 |
动力煤 |
4.70% |
TC1609 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
棉花 |
CF1609 |
0 |
26.32% |
CF1701 |
棉花 |
26.32% |
CF1609 |
| 热轧卷板 |
HC1610 |
0 |
4.22% |
HC1610 |
热轧卷板 |
4.22% |
HC1610 |
| 螺纹钢 |
RB1610 |
0 |
65.06% |
RB1701 |
螺纹钢 |
65.06% |
RB1610 |
| 鸡蛋 |
JD1609 |
0 |
4.41% |
JD1701 |
鸡蛋 |
4.41% |
JD1609 |
| 空头 |
PTA |
TA1609 |
0 |
16.74% |
TA1701 |
PTA |
16.74% |
TA1609 |
| 豆油 |
Y1609 |
0 |
35.38% |
Y1701 |
豆油 |
35.38% |
Y1609 |
| 白糖 |
SR1609 |
0 |
37.91% |
SR1701 |
白糖 |
37.91% |
SR1609 |
| 菜籽油 |
RO1609 |
0 |
9.96% |
RO1701 |
菜籽油 |
9.96% |
RO1609 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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