南华商品指数下跌
南华商品指数下跌0.34%。除了能化板块有所上涨，其余所有版块均有所下跌，其中能化板块上涨0.28%，最大跌幅金属板块下跌0.95。纤维板主力合约涨幅最大为5.57%，铜主力合约跌幅最大为2.43%。A股国际化“三大障碍”已解决？瑞银：今年A股纳入MSCI条件已成熟。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
944.8 |
948.0 |
-3.2 |
-0.34% |
-5.20% |
12.78% |
2.9 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
21.46% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1317.3 |
1322.1 |
-4.8 |
-0.36% |
-7.08% |
15.66% |
3.2 |
|
| 南华能化指数 |
893.1 |
890.6 |
2.5 |
0.28% |
-2.12% |
15.76% |
3.7 |
|
| 南华农产品指数 |
734.3 |
737.6 |
-3.3 |
-0.45% |
-4.44% |
8.33% |
-0.3 |
|
| 南华金属指数 |
1579.5 |
1594.7 |
-15.2 |
-0.95% |
-10.83% |
18.38% |
2.7 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 强麦 |
WS1605 |
2.22% |
-1.62% |
-0.04% |
| 动力煤 |
TC1605 |
6.49% |
-0.13% |
-0.01% |
| 菜粕 |
RM1609 |
27.45% |
0.32% |
0.09% |
| 铝 |
AL1605 |
55.50% |
-1.19% |
-0.66% |
| 焦煤 |
JM1609 |
8.34% |
1.88% |
0.16% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
强麦 |
WS1605 |
7 |
1.58% |
WS1609 |
强麦 |
1.58% |
WS1605 |
| 热轧卷板 |
HC1610 |
0 |
4.61% |
HC1610 |
热轧卷板 |
4.61% |
HC1610 |
| 动力煤 |
TC1605 |
7 |
4.61% |
TC1609 |
动力煤 |
4.61% |
TC1605 |
| 螺纹钢 |
RB1610 |
0 |
89.20% |
RB1701 |
螺纹钢 |
89.20% |
RB1610 |
| 空头 |
甲醇 |
ME1609 |
0 |
2.88% |
ME1609 |
甲醇 |
2.88% |
ME1609 |
| 沥青 |
BU1706 |
0 |
13.19% |
BU1712 |
沥青 |
13.19% |
BU1706 |
| 豆粕 |
M1609 |
0 |
57.16% |
M1701 |
豆粕 |
57.16% |
M1609 |
| PTA |
TA1605 |
7 |
26.77% |
TA1609 |
PTA |
26.77% |
TA1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
强麦 |
WS1605 |
7 |
1.58% |
WS1609 |
强麦 |
1.58% |
WS1605 |
| 动力煤 |
TC1605 |
7 |
4.61% |
TC1609 |
动力煤 |
4.61% |
TC1605 |
| 热轧卷板 |
HC1610 |
0 |
4.61% |
HC1610 |
热轧卷板 |
4.61% |
HC1610 |
| 螺纹钢 |
RB1610 |
0 |
89.20% |
RB1701 |
螺纹钢 |
89.20% |
RB1610 |
| 空头 |
甲醇 |
ME1609 |
0 |
5.11% |
ME1609 |
甲醇 |
5.11% |
ME1609 |
| 沥青 |
BU1706 |
0 |
23.37% |
BU1712 |
沥青 |
23.37% |
BU1706 |
| 玻璃 |
FG1605 |
7 |
4.30% |
FG1609 |
玻璃 |
4.30% |
FG1605 |
| 橡胶 |
RU1609 |
0 |
67.22% |
RU1701 |
橡胶 |
67.22% |
RU1609 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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