南华商品指数下跌
南华商品指数下跌0.28%。所有板块均有所下跌，其中最大跌幅农产品板块下跌0.23%。动力煤主力合约涨幅最大为2.11%，铁矿石主力合约跌幅最大为2.03%。博元只是开始？媒体称证监会已列出退市“黑名单”。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
954.0 |
956.7 |
-2.7 |
-0.28% |
-4.28% |
12.72% |
3.9 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
25.72% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1329.2 |
1330.4 |
-1.2 |
-0.09% |
-6.23% |
15.65% |
4.1 |
|
| 南华能化指数 |
875.3 |
876.4 |
-1.0 |
-0.12% |
-4.07% |
16.18% |
3.7 |
|
| 南华农产品指数 |
741.2 |
742.9 |
-1.7 |
-0.23% |
-3.54% |
8.44% |
0.1 |
|
| 南华金属指数 |
1644.4 |
1647.2 |
-2.8 |
-0.17% |
-7.16% |
17.80% |
4.5 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 铁矿石 |
I1605 |
44.63% |
0.33% |
0.15% |
| 塑料 |
L1605 |
20.18% |
0.08% |
0.02% |
| 玉米 |
C1609 |
15.41% |
-1.04% |
-0.16% |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
13.51% |
0.87% |
0.12% |
| 焦炭 |
J1605 |
6.28% |
0.05% |
0.00% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
塑料 |
L1605 |
0 |
20.74% |
L1609 |
塑料 |
20.74% |
L1605 |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
13.88% |
PP1605 |
聚丙烯 |
13.88% |
PP1605 |
| 螺纹钢 |
RB1610 |
0 |
40.38% |
RB1701 |
螺纹钢 |
40.38% |
RB1610 |
| 棉花 |
CF1609 |
0 |
24.99% |
CF1701 |
棉花 |
24.99% |
CF1609 |
| 空头 |
白银 |
AG1606 |
0 |
25.30% |
AG1608 |
白银 |
25.30% |
AG1606 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
4.81% |
JD1609 |
鸡蛋 |
4.81% |
JD1605 |
| 豆粕 |
M1609 |
0 |
49.51% |
M1701 |
豆粕 |
49.51% |
M1609 |
| PTA |
TA1605 |
0 |
20.38% |
TA1609 |
PTA |
20.38% |
TA1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铁矿石 |
I1605 |
3 |
52.76% |
I1609 |
铁矿石 |
52.76% |
I1605 |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
15.97% |
PP1605 |
聚丙烯 |
15.97% |
PP1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
7.42% |
J1609 |
焦炭 |
7.42% |
J1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
23.85% |
L1609 |
塑料 |
23.85% |
L1605 |
| 空头 |
PTA |
TA1605 |
0 |
15.86% |
TA1609 |
PTA |
15.86% |
TA1605 |
| 豆粕 |
M1609 |
0 |
38.54% |
M1701 |
豆粕 |
38.54% |
M1609 |
| 橡胶 |
RU1605 |
4 |
25.90% |
RU1609 |
橡胶 |
25.90% |
RU1605 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
19.69% |
AG1608 |
白银 |
19.69% |
AG1606 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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