方正中期：3月23日铁矿螺纹期货早评

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　　方正中期：铁矿石或上冲承压大波动 受螺纹影响加大

　　期货：铁矿石1609周二夜盘下探反弹，收417.5(+1)，总增仓7.1万余手，成交量增加。前十名资金流向：昨日多头部分集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头延续大幅集中增仓，持仓量增加，集中度增加；多头持仓集中度仍较高。夜盘空头抛压延续增加、持仓积极性增加，但受螺纹强势拉涨影响，多头增仓挺价，盘面探低回升；短期或上冲承压大波动，防范资金集中增减仓大波动，注意420-445区资金主动流向。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)主流小幅上调：曹妃甸440(+5)，连云港435(+10)，日照港435(+10)。4月新加坡掉期55(美元/吨)(微调)、普氏62%铁矿石指数58(-0.5)，BDI指数(航运)上涨。当前内矿持稳微调，供应商维稳、买方询价仍较少，钢厂采购量小幅增长，整体成交一般，港口库存小幅降低，日均疏港量小幅增加，贸易成交减缓，短期铁矿石市场维稳挺价，受期货影响较大。

　　宏观及外盘因素：中央深改组：完善政府投资体制，放宽放活社会投资。三地高官剧透京津冀发展重点，产业结构调整基金筹划中。钢铁等重点行业将开展能耗限额标准专项监察。布鲁塞尔多地发生恐怖袭击，IS宣布对此负责。外管局：中国制订计划应对美联储下次加息，不排除采取托宾税。吴晓灵：注册制今年能否进展到三审尚不确定。昨夜：美股微跌，美元震荡偏强，美铜、黄金震荡，油价承压震荡，今日国内金属工业品或震荡偏强。

　　简要策略：铁矿石1609或上冲承压大波动，防范资金集中增减仓大波动，注意420-445区资金主动流向；波段操作：做多15%仓位资金，跌破415平仓，若430-450区承压回落可平多做空，若400-415区支撑较强补多。短线：做多15%仓位资金，跌破415平仓，若430-450区承压回落可平多做空，若400-415区支撑较强补多。

　　策略分析：钢铁等重点行业将开展能耗限额标准专项监察，提振钢材涨价预期，带动矿石。短期现货市场挺价，资金主导期货波动，资金大幅增仓远月，资金分歧较大，需防范获利盘平仓及资金集中进出所致大波动，期货远月高位抛压增加、近月受螺纹上涨带动，注意近期雾霾所致限产预期对市场影响。短期需求对近月有支撑、远月市场抛压增加，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响，谨慎者可多近空远做无风险套利，激进者可随市轻仓滚动做空远月，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。