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中钢期货:3月21日黑色产业链周报

来源:中金在线特约    作者:佚名   2016-03-21 17:43:55
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钢材产量增幅有限 黑色品种期价本周或继续反弹
2016年3月21日


 
  • 现货报价
  周绝对值 环比 当前趋势 历史最高 历史最低
普氏指数 57 +1.42% 回调后再次企稳回升 193 38.50
新交所铁矿石掉期近月 54.95(3月17日) +0.83% 回调后再次企稳回升 188.72 38.15
青岛港61.5%PB粉 420 -3.45% 回调后再次企稳回升 1265 290
巴西图巴朗-青岛 5.66 +2.15% 震荡走高 108.750 5.350
西澳-青岛 3.182 +1.15% 震荡走高 50.850 2.855
焦炭(天津港准一级) 780 0.00% 历史次低值,持稳 2160 775
焦煤(京唐港主焦煤) 635 0.00% 历史最低值,持稳 1700 635
上海螺纹20mmHRB400 2230 -1.76% 回调后再次企稳回升 5710 1690
上海热轧4.75mm 2370 +1.72% 回调后再次企稳回升 5880 1800
唐山20MNSI 2030 -5.14% 回调后再次企稳回升 5750 1580
唐山Q235 1910 -5.45% 回调后再次企稳回升 5600 1460
澳元兑美元 0.7645(3月17日) +1.03% 震荡 1.1024 0.6022
普氏指数-连矿指数 47.76 -6.75% 回调后再次企稳回升 106.62 -29.92
普氏-青岛港61.5%PB粉 5.74 +20.85 回调后再次企稳回升 90.02 -106.37
 




  • 供给端变化
开工率
  周开工率/盈利 环比 当前趋势 历史最高 历史最低
全国高炉开工率(%) 77.35 -0.18% 连续3周回升后小幅回落 96.82 73.76
河北高炉开工率(%) 84.76 -1.48% 震荡回升后小幅回落 95.87 76.19
唐山高炉开工率(%) 81.10 -4.32% 持稳后回落 98.66 69.51
全国钢厂盈利面(%) 55.83 0.00% 连续4周大幅回升后持稳 92.59 3.07
河北钢厂盈利面(%) 63.01 +9.53% 连续5周大幅回升 94.44 0
上海生产毛利(元/吨) -287.83 -12.37% 回调后再次企稳回升 314.92 -658.21
北京生产毛利(元/吨) -347.83 -10.03% 回调后再次企稳回升 277.17 -695.40
国内独立焦化厂开工率(华北地区)(%) 83.00(3月11日当周) +2.47% 连续3周大幅回升 87 60
国内独立焦化厂开工率(华东地区)(%) 67.00(3月11日当周) +3.08% 连续2周小幅回升 98 60
全国矿山铁精粉开工率(%) 39.20 +5.09% 连续回升 82.7 29.80
巴西发货量(万吨/日) 415.80(3月11日当周) -37.88% 大幅回落,创2015年1月中旬以来最低值 842.70 342.70
澳大利亚发货量(万吨/日) 1304.4(3月11日当周) -7.86% 连续2周回落 1762.00 435.10
 




  1. 产量变化
2010年至今 旬/月(单位:万吨) 环比 当前趋势 历史最高 历史最低
重点企业日均粗钢产量 159.19(2月下旬) +2.34% 同比下降、环比上升 183.67 109.28
粗钢产量 6437.00(12月) -1.67% 环比、同比下降 7034.24 4794.50
生铁产量 5333.00(12月) -0.63% 环比、同比下降 6162.20 4570.10
铁矿石原矿产量 11967.10(12月) +1.82% 环比上升、同比下降 13932.38 6150.90
焦炭产量 3518(12月) -4.03% 环比、同比下降 4109.50 2860.10
焦煤产量 4096(12月) -1.53% 环比上升、同比下降 6608.25 3159.00
螺纹钢产量 1755.50(12月) -1.62% 环比、同比下降 1903.95 934.10
热轧薄板产量 77.30(12月) +5.47% 环比上升、同比下降 104.62 37.90
 



  1. 进口
2010年至今 月(单位:万吨) 环比 当前趋势 历史最高 历史最低
钢材进口 93 -21.8% 环比、同比下降 164 87.14
铁矿进口 8219 +17.21% 环比、同比上升 9627 4461
煤及褐煤进口 1523 -10.2% 环比、同比下降 3590.88 772.87
  • 需求端变化
  周/月 同比(环比) 趋势变动 历史最高 历史最低
沪终端周度螺纹采购量 20543.5   29.23%(环比) 连续四周上升 56400 1565
30个大中城市商品房日均成交面积 69.12 13.11%(环比) 均值以上 85.06 3.30
6大发电企业日均耗煤量 56.9 -3.44%(环比) 均值以上 88.17 24.22
房地产投资完成额(亿元) 9052 3.02% 今年以来偏高位置 95035.61 184.40
房屋新开工面积(万平方米) 15620 13.64% 2014年8月以来最高值 201207.84 1527.72
房屋施工面积(万平方米) 603544 5.86% 今年以来偏低位置 726482.34 11703.45
土地购置面积(万平方米) 2236 -19.33% 偏低位置 13832.19 1469.25
基建投资(亿元) 8490 +28.57%(环比) 最高位置 15005.62 632.52
钢材出口(万吨) 974 -8.63%(环比) 偏高水平 1028.76 40
焦炭出口(万吨) 74 -48.95%(环比) 均值以上 209.84 2.11
热轧薄板出口(吨) 2385.35 -5.01%(环比) 均值以上 15979.30 805.69





  • 库存
1、库存绝对值
  周/旬(单位:万吨) 环比绝对数值 趋势变动 历史最高 历史最低
进口矿港口库存 9537 +65 变化无规律 11621 3188
天津港焦炭库存 124 -8 变化无规律 314.6 113
四大港口炼焦煤库存合计 167 -24.5 变化无规律 846 329.2
螺纹钢社会库存 594.46 -25.2 连续两周下降 1088.73 153.97
热轧社会库存 235.98 -2.75 连续两周下降 574.21 118.39
五大产成品库存合计 1182.26 -39.85 连续两周下降 2244.63 539.08
唐山钢坯社会库存 47.4 -3 连续四周下降 197.14 24.05
重点企业钢材旬度库存 1379.47 -82.94 连续两周增加后再次下降 1745.65 697.75
国内铁精粉库存 120 -22 连续五周下降 215.12 41.3
 

   
  
   
   


2、库存可用天数
  天数 环比 趋势变动 历史最高 历史最低
炼焦煤 13 0 历史低点附近 22 14
焦炭 7 0 历史低点附近 20 7.5
废钢 8 +1 历史低点附近 20 6
进口矿 23 -1 低位运行 38 19
进口矿(我的钢铁) 23 0 低位运行 42 19
国产矿(我的钢铁) 6 +1 低位运行 20 4
炼焦煤(我的钢铁) 12.64 -0.32 变化无规律 20.42 11.1


  • 钢铁行业PMI
  当月数值 环比 同比 趋势变动 历史最高 历史最低
PMI 49 +2.3 +3.9 连续三月反弹 64.8 30.6
生产指数 49.5 +3.9 +8 连续三月反弹 76.2 19.3
新订单指数 50.9 +1 +7.1 连续三月反弹 76.7 15.8
新出口订单指数 46.2 -4.5 +2.8 连续两月反弹后下降 63.9 15.1
原材料库存指数 51.1 +6.6 -0.6 连续三月反弹 60.1 23.3
产成品库存指数 44.8 +10.4 -7.5 连续两月下降后反弹 72.8 32.8

 
  • 套利跟踪
1、基差 周结算 环比 趋势变化 历史最高 历史最低
铁矿石基差 37.8 +6.8 企稳反弹 108.8 -34.6
螺纹钢基差 106 +8 企稳反弹 690 -910
热轧基差 104 +52 企稳反弹 244 -156
焦煤基差 47 -13.5 继续回落 90 -250
焦炭基差 90.5 -4.5 继续回落 183 -273
螺纹主力-唐山20MISI 119 +43 第四周走高 1434 -342
热轧主力-唐山Q235 376 +28 第五周走高 826 168
2、跨月价差          
铁矿石近月-远月 41.5 +25.5 1月合约继续走强 64 -36
螺纹钢主力-次主力 -88 -84 1月合约继续走强 458 -566
焦煤主力-次主力 71 -7.5 1月合约继续走强 70 -76
焦炭主力-次主力 59 -12 1月合约继续走强 100 -104
3、跨品种          
螺纹与铁矿石比值 5.68 -0.09 整体回升 6.23 3.69
螺纹与焦炭比值 2.75 -0.04 整体回升 2.888 2.001
焦炭与焦煤比值 1.16 -0.02 继续回落 1.508 1.269
产业链利润 -383 +20 持续走高 269 -461
 















 
 
 
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