方正中期：3月18日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 螺纹钢或有上冲承压大波动 防范减仓洗盘第2页: 铁矿石强势冲关 防范资金集中增减大波动

　　方正中期：铁矿石强势冲关 防范资金集中增减大波动

　　期货：铁矿石1605周四夜盘续涨，收450.5(+15)，总减仓5.2万余手，成交量增加。前十名资金流向：昨日多头部分集中增减换仓，持仓量减少，集中度微增；空头部分集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头持仓集中度增加。短期近远月多头延续主动大幅增仓挺价，夜盘近月空头主动减仓导致盘面强势上冲、多头顺势减仓，远月维持强势，盘面强势上涨；短期或维持强势，需防范资金集中增减大幅波动，注意440-450区资金主动性。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分下调：曹妃甸415(0)，连云港405(-5)，日照港405(-5)。4月新加坡掉期53.45(美元/吨)(微调)、普氏62%铁矿石指数56(+5.26%)，BDI指数(航运)下跌。当前内矿持稳微调，供应商促销但买方询价较少，钢厂采购量小幅增长，整体成交一般，港口库存小幅降低，日均疏港量小幅增加，贸易成交减缓，短期铁矿石市场偏弱，受期货影响加大。

　　宏观及外盘因素：“十三五”规划纲要：着力推进供给侧改革。李嘉诚：大陆一线城市房地产没泡沫，房价涨幅“合理”。十三五规划未现战略新兴板，GDP5年后超90万亿，高铁将新增里程1.1万公里，创条件实施注册制。全球宽松潮：挪威、印尼纷纷加入降息阵营。昨夜：美股上涨，美油大涨冲破40大关，美元大跌，黄金、美铜上涨，今日国内金属工业品或延续强势。

　　简要策略：铁矿石1605或维持强势，需防范资金集中增减大幅波动，注意440-450区资金主动性；波段操作：持多10%仓位资金，跌破450平仓，若450关口附近承压回落可平多、强势涨停则留多，若420-440区支撑较强可补多。短线：持多15%仓位资金，跌破450平仓，若450关口附近承压回落可平多试探做空、强势涨停则留多，若420-440区支撑较强可补多。

　　策略分析：短期现货市场成交转弱，资金主导期货波动，需防范获利盘平仓及资金集中进出影响，期货关键区支撑较强、远月多头强势挺价，或有强势上冲压力区大波动。短期需求对近月有支撑、远月多空分歧较大表现强势，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。