瑞达期货：2月24日早盘提示

来源：中金在线特约作者：佚名 2016-02-24 09:19:22

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金融期货
1股指期货
消息面
1.投资者保证金和新增数量大增资金入市迹象明显
2.国旅集团与港中旅重组获确认旅游业央企整合启幕
3.携31亿元“护盘” 两市董监高今年内1152次出手增持
4.资本流出压力缓和 1月份银行结售汇逆差收窄至544亿美元
5.刘士余：引导更多资金入市支撑股市
6.周二油价暴跌再度拖累全球股市多数下滑

消息面分析
外盘，周二欧美股市大跌。产油国减产希望破灭、消费者信心指数不及预期，令欧美股承压。

国内方面，上周保证金净流入1415亿元，新增投资者数量环比增长35.8%，市场逐步转暖；1月份银行结售汇逆差收窄至544亿美元，随着人民币汇率企稳回升，资本流出压力缓和；刘士余暗示将严厉对待市场失当行为，并通过引导更多资金入市来支撑股市；两市今年以来，董监高团队二级市场增持行为共有1152次，总金额约为31亿元；国旅集团与港中旅重组获确认，旅游业央企整合启幕。

仓位、资金动态

1. 沪深300：
总持仓增加0.43%至43745手，前20名主力多头增加0.71%至26672手，主力空头增加0.04%至26764手；前20名总净空持仓较前一交易日减少176手至1002手，前5名净空持仓增加222手至-733手。总持仓小幅度增持，主力多空均小幅度增持，结合净空持仓一增一减来看，主力虽小幅度补仓，但态度较为谨慎。资金方面，沪深两市总成交金额为5728.7亿元，较前一交易日减少292.01亿元；两市资金净流出253.50亿元。

受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约强压力位和强支撑压力位和支撑
IF1603 [3150.0，2930.0] [3093.6，2951.6]

综合来看：

自2月1日以来，沪指已反弹9.33%，浮筹承压较重，且上方2900-3000技术阻力较大，而两市量能不足，短期回调需求提升。从周二盘面来看，沪指回踩2870回升，整体杀跌动能不足，市场在两会与二月大反弹背景下，在当前并无较大系统性风险背景下，可维持看多，但短线反复难免。策略上，短线沪指将考验前底2850及五日均线支撑，中线上，仍可趁回调择机布局右侧交易机会。

2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1571.45 +0.02%
Shibor：O/N 1.9330 -0.10bp；1W 2.2830 -0.30bp；2W 2.4640 +0.40bp
质押式回购行情；R001 1.9600 +1.00bp；R007 2.2500 -2.00bp；R014 2.5000 +4.00bp

[资金面]
央行昨日公开市场进行1300亿7天期逆回购，中标利率2.25%，与前次持平，今日有3900亿逆回购及500亿国库定存到期，单日净回笼3100亿，资金面整体仍平稳。

[消息面]
1月央行资产负债表中外汇占款继续大幅下降6445.38亿元，为历史第二大降幅，与1月份外汇储备下降规模基本一致。尽管做空人民币的投机行为和央行干预对于外汇储备的消耗可能有所降低，但居民企业包括银行自身的换汇需求仍会继续，人民币依然面临一定贬值压力，外汇占款也同样面临着继续流出的压力。

[TF1606 CTD券测算]