瑞达期货：12月9日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　消息面

　　1.11月份CPI今公布 涨幅恐连续三月处于1时代

　　2.安记食品等6只新股今日上市交易

　　3.打新资金“赶集” 上周保证金净流入逾3000亿

　　4.周二全球股市悉数收跌市场预期美联储下周将加息

　　消息面分析

　　外盘，周二欧美股指收跌。油价趋稳及生技股上涨令主要股指跌幅收窄。疲软的中国贸易数据及联储会议前的市场焦虑情绪使美股承压。

　　国内方面，11月份CPI今公布，或与10月份持平，将连续三个月停留在1时代；安记食品等6只新股今日上市交易；IPO重启再度吸引大量资金涌入A股打新，上周(11月30日至12月4日)证券保证金净流入3093亿元，为连续第4周净流入；

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓增加0.78%至41598手，前20名主力多头减少0.60%至25934手，主力空头减少2.17%至25838 手；前20名总净空持仓较前一交易日减少130.00%至-96手，前5名净空持仓减少46.09%至248手。总持仓小幅度增持，主力多空均小幅度减持，多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方减持幅度较大，多头占据优势。资金方面，沪深两市总成交金额7885.7亿元，较前一交易日增加375.20亿元；两市资金净流出165.88亿元。

　　受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

　　综合来看：

　　现货方面，周二申万一级板块悉数翻绿，题材少数翻红，两市仅59只个股涨停，成交量延续低迷，赚钱效应欠佳；沪指跌破3500点，考验四十五日均线支撑。期货方面，期强现弱，期现基差较前日缩窄，各大期指维持低位窄幅震荡态势，限制下跌空间。

　　周二受宏观数据不佳、新股周五申购、美元下周加息等扰动，两市谨慎情绪抬头，后半周料将围绕3500继续震荡。策略上，近期趋势不明，多空动能皆弱，缩量下跌，洗盘概率大，进一步下探空间缩窄，三大期指周四仍以日内操作为宜，但注意缩量探底所带来的做多机会。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1555.19 +0.03%

　　Shibor：O/N 1.7860 +0.20bp；1W 2.2920 +0.10bp；2W 2.6410 +0.60bp

　　质押式回购行情；R001 1.8000 +0.00bp；R007 2.3900 -16.00bp；R014 2.6400 +4.00bp

　　[资金面]

　　周二央行进行了7天100亿逆回购操作，而当日有500亿逆回购资金到期，单日净回笼400亿，资金面略趋紧。

　　[消息面]

　　最新外汇储备数据显示下降幅度超预期，引起人民币汇率的下跌。周二股市表现不佳，一定程度上助推了债市的上涨。近期期债处于多空博弈的状况，一直维持高位窄幅震荡。本周末面临11月经济数据公布，此外美元加息等可能会对期债产生冲击的诸多事件，预计近期期债可能会出现一波回调。截止周二下午四点，5年期、7年期、10年期国债收益率分别下跌6.23个、1.09个、2.17个基点，1年期国债收益率分别上涨2.53个基点。昨日公布的外贸数据显示，11月出口同比下降6.8%，连续5个月下滑，差于预期的下降5%；进口同比下降8.7%，大幅幅好于预期的两位数跌幅，总体来看四季度出口强于三季度，但进口转好的持续性存疑，短期内进出口难见起色，市场宽松预期犹存。今日将公布11月通胀数据，预计会出现季节性回升，短期内降息可能性不大，若降准则对冲外占下滑意义更大，财政发力是未来政策重点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点]

　　资金面中性趋紧，进出口疲弱市场宽松预期犹存，但通胀季节性回升，财政发力是重点，期债仍有回调压力。