瑞达期货：10月30日早盘提示

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　　金属产品

　　1 贵金属

　　外盘方面：隔夜伦敦金震荡走低，收跌0.84%，报收1146.21美金/盎司；隔夜伦敦银冲高回落，跌幅2.14%，报收15.598美金/盎司。

　　消息方面：1、美国第三季度实际GDP年化季率初值1.5%，预测值1.6%，前值3.9%。2、美国10月24日当周初请失业金人数(万)26，预测值26.3，前值25.9。3、美国第三季度核心PCE物价指数年率初值1.3%，预测值1.4%，前值1.3%。4、美国9月成屋签约销售指数月率-2.3%，预期值1%，前值-1.4%。

　　现货市场：10月29日，上海现货9999金报237.6元/克，跌1.8元/克；上海现货9999银报3400-3410元/千克，涨10元/千克。

　　仓单库存：10月29日，上期所黄金仓单报747千克，涨0千克；上期所白银仓单报456916公斤，日增9945公斤。

　　ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至10月28日黄金ETF持仓量为694.34吨，日增0吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为9783.06吨，日减31.14吨。

　　行情总结：昨夜公布的美国经济数据不甚乐观，但仍难以消除市场对于美联储今年加息的忧虑。贵金属压力持续，场空头气氛浓烈，技术指标持续走弱。操作上建议沪金1512合约236元/克抛空，止损237.5元/克；沪银1512合约3415元/千克抛空，止损3445元/千克。

　　2铜

　　外盘走势：隔夜伦铜承压重挫，其中3个月伦铜尾盘收跌1.18%至5129美元/吨，该收盘价创下年内10月1日来的新低，短期铜价下跌风险加大。持仓方面，10月28日伦铜持仓量为30.7万手，较27日增加2610手，短期持仓时增时减，显示多空交投谨慎。

　　行业资讯：智利9月铜产量为466940吨，同比增加0.5%，因加工厂提高运作且新矿投产，同时智利1-9月铜产量为430万吨，同比亦增加0.5%。

　　现货方面：10月29日上海电解铜现货对当月合约报贴水80元/吨-贴水20元/吨，平水铜成交价38980-39080元/吨。部分持货商开盘虽仍有试探性较高报价，但迫于月末高位换现，市场供应充足，报价快速走低，主流报贴水80元/吨-贴水20元/吨，至第二交易时段好铜贴水40元/吨，日内成交延续清淡态势，下游无意入市，月末因素凸显。

　　库存方面：截止10月29日，LME铜库存较昨日减少3150吨至270200吨，该库存远低于年内库存均值314505吨，且创下年内2月4日(252100吨)来的新低；同时，截止10月23日，上期所沪铜库存报181736吨，较上周增加11387吨，连增三周，且创下年内5月8日当周(183304吨)来的新高，显示全球部分库存出现转移，而非被消化掉。

　　观点总结：隔夜沪铜1512合约承压续跌至38700元，从而令沪铜有效跌至均线组之下运行，因美联储12月加息预期浓厚令美元指数维持高位运行，同时智利9月铜产量同比微增，显示铜供应压力仍较大，日内建议CU1512继续背靠39300元之下谨慎持有空单。

　　3铝

　　外盘走势：隔夜伦铝延续跌势，其中3个月伦铝尾盘收跌0.84%至1470.5美元/吨，该收盘价创下2009年4月2日来的新低，短期伦铝市场空头气氛仍浓厚，运行区间关注1430-1500美元/吨。

　　行业资讯：中国工信部称，企业需积极扩大铝加工材新应用，支持发展高端铝材。

　　现货方面：据SMM称，10月29日上海现铝成交10260-10290元/吨，贴水100-贴水70元/吨。受现货贴水迅速缩窄影响，部分中间商出货意愿明显回升，市场流通货源再次提高，而下游和中间商接货意愿略有观望，从而限制整体成交量增加，实际成交价格自10290元/吨附近逐渐下移，部分货源较多品牌一度成交10250元/吨附近。

　　库存方面：截止10月29日，LME铝库存较28日减少7375吨至3055375吨，该库存再创2009年2月17以来的新低(2948375吨)；同时，截止10月23日，上期所沪铝库存报290400吨，较上周增加5622吨，创下近一个月来的高点，高于年内均值264972吨，且较去年12月末增加8297.2吨。

　　操作策略:隔夜沪铝1512合约弱势整理至10315元/吨，因美元指数振荡企稳于97之上，部分抵消沪铝的技术修正需求，日内建议沪铝1512合约可于10250-10400元间高抛低吸，止损各100元/吨。

　　4 锌

　　外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，收报1704.5美元/吨，跌1.87%。

　　现货方面：10月29日SMM现货0#锌报价为14130-14230元/吨，均价跌20元/吨。据SMM报道，炼厂正常出货，散单流出量低于上周，贸易商部分观望，进口锌补充市场货源仍较为充裕，下游少采，成交持续低迷。

　　消息面：秘鲁能源矿业部公布的数据显示，秘鲁9月锌产量增加20.75%至130555吨；铅产量增加10.48%至27039吨；黄金产量减少14.96%至334803盎司；白银增加13.85%至11746929盎司。

　　库存方面：截至到10月29日，LME伦锌库存573375吨，日减1475吨；沪锌库存方面，截至10月23日，沪锌库存报163667吨，较上周末减2317吨。

　　观点总结：锌价走势一定程度受到美联储会议的影响，年内加息的可能性正在上升，对期锌构成些许压力。不过未来锌供应有望趋紧张支撑期锌。操作上建议沪锌1512合约观望为主。

　　5钢材

　　现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价1960元/吨，持平；广州报价2200元/吨，涨10元/吨；北京报价1840元/吨，持平；福州报价2070元/吨，持平。

　　消息：(1)央行行长助理：利率还有较大空间 (2)FMG 靠产能高速扩张站稳脚跟 (3)“十三五”规划引关注,中国钢铁产业期待深层次调整优化 (4) 澳洲62%粉矿CFR参考报价48.95美元/吨，跌0.9美元/吨。

　　库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为18215吨，持平。

　　小结：隔夜RB1601合约震荡下行。因现货市场氛围冷清，局部成交已开始小幅下调。操作上建议，1800附近择机抛空，止损参考1815。

　　6铁矿石

　　现货市场：辽宁66%粉矿报437元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报391元/吨，持平；印度62%粉矿报370元/吨，持平。

　　消息面：越南财政部提议，对进口合金方坯征收10%进口税，目前该提案正等待工业贸易部、计划投资部以及其它相关部门的反馈，预计本月底将有反馈结果。

　　库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0，持平。

　　小结：隔夜I1601合约减仓上行。国产矿市场弱稳，出货情况较差。进口矿现货价格弱势下行，成交受阻。操作上建议，360上方择机抛空，止损参考370。

　　7 铅

　　外盘方面：隔夜伦铅震荡走低，收报1709美元/吨，跌1.73%。

　　现货方面：10月29日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13300-13400元/吨，均价涨0元/吨。SMM上海1#铅报道，仅恒邦炼厂出货，货源保持稳定，临近月末，部分蓄电池厂家减少采购，交投偏淡。

　　库存方面：截至到10月29日，LME铅库存报147575吨，日减100吨；截至到10月23日，上期所铅库存报13453吨，周度减1吨。

　　消息面：秘鲁能源矿业部公布的数据显示，秘鲁9月锌产量增加20.75%至130555吨；铅产量增加10.48%至27039吨；黄金产量减少14.96%至334803盎司；白银增加13.85%至11746929盎司。

　　观点总结：供应紧张的利好继续对沪铅形成支撑。不过周边走弱，市场信心受到一定抑制。操作上建议沪铅1512合约观望为主，若出现急跌则逢低抢反弹，止损控制在100元/吨。

　　8焦煤

　　现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)660元/吨，持平。

　　消息面：今年1-9月份，兖煤澳洲公司半软焦煤、半硬焦煤和动力煤销量同比均呈增长趋势，其中半硬焦煤增幅达12%。

　　库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。

　　小结：隔夜JM1601合约小幅上涨，炼焦煤市场弱势运行，云南地区由于煤矿事故出现小涨，其他地区价格有变动，多以下跌为主；操作建议，在560附近抛空，止损参考565。

　　9焦炭

　　现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价800元/吨(到厂含税价)，持平；天津港报价895元/吨(平仓含税价)，持平。二级冶金焦天津港报价805元/吨(平仓含税价)，持平；唐山报价770元/吨(到厂含税价)，持平。

　　消息面：上周，大西洋冶金煤市场迎来新一轮价格下跌。由于现货需求有限，冶金煤供应过剩，但优质澳洲煤价仍具吸引力。

　　库存：大商所焦炭仓单日报为0手，较上一交易日持平。

　　小结：隔夜J1601合约小幅上涨，虽然近期焦煤价格有所走跌，暂时降低了焦企生产成本，但下游钢材市场持续走弱，焦炭依旧承压；操作建议，在730附近抛空，止损参考737。

　　10镍

　　外盘走势：隔夜伦镍无力反弹，选择振荡下滑，其中3个月伦镍尾盘重挫1.71%至10320美元/吨，该收盘价创下10月8日来的新低，跌破了两周多来的振荡整理平台，显示其上方抛压较重，伦镍下方支撑关注M60即10200美元/吨。

　　消息方面：据悉，加拿大矿商Sherritt计划大幅削减旗下两座镍矿的成本并减产，借以推动持续位于低点的镍价。

　　现货方面：10月29日SMM1#电解镍成交价为77500-78400元/吨，成交均价较28日上涨150元/吨。金川镍现货较无锡主力合约平水成交，俄镍现货较无锡主力合约贴水400元/吨成交，期价坚挺，现货平稳，贸易商临近交割锁盘交易，近期俄镍进入国内量减少，金川镍和俄镍价差稳定，下游需求减少，市场成交较清淡。

　　库存方面：截止10月29日，LME镍库存较28日续减708吨至427512吨，创下年内2月25日来的新低(425334吨)，且远低于年内均值442736吨。同时，截止10月23日，上期所镍库存报27768吨，较上周增加2015吨，再创年内新高。同期，国内港口镍矿库存为1617万吨，较上周减少46万吨。

　　操作策略：隔夜沪镍1601合约冲高回落至78750元，显示其上方抛压较重，但镍价下方仍面临多条均线支撑，未有效跌破前，短期仍不宜太过看空，建议沪镍1601可于78000-79500元区间高抛低吸，止损各800元/吨。