南华期货：10月28日商品期货日报

来源：中金在线特约作者：佚名 2015-10-29 08:16:48

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主要宏观消息及解读

1.1沪指尾盘跳水再失3400点创业板大跌3.07%

消息：
两市全天震荡下行，尾盘加速跳水，沪指收跌1.72%，创业板跌超3%，失守2500点。全天成交9100亿元，量能有所萎缩。

盘面上，前期活跃的题材股均有所退潮，各大板块几乎全线下跌，军工、券商等权重板块领跌，两市1900只个股下跌。

商品综合

2.1价格变动表

品种	价格 (元/吨)	日变动率(%)	周变动率(%)	月变动率 (%)
LME铜	5207.5	0.38	0.53	1.10
LME铝	1482	0.17	-1.23	-5.73
LME锌	1749	-0.26	-0.60	4.61
LME铅	1741.5	-0.20	-0.99	3.05
LME镍	10575	0.71	0.33	2.37
LME锡	15350	-0.94	-2.17	-0.97
沪铜	38930	-0.41	-1.94	1.46
长江1#铜	39570	-1.15	-1.11	2.09
沪铝	10290	-2.05	-3.11	-11.90
长江A00铝	10380	-7.07	-0.96	-11.53
沪锌	14105	-0.42	-0.63	2.06
上海0#锌	14660	-2.33	-0.07	2.38
沪铅	13270	-0.04	0.00	-2.32
上海1#铅	13425	-1.10	-0.19	-0.37
SHFE镍	79160	0.42	-1.03	2.67
长江1#镍	78000	0.13	0.32	3.04
SHFE锡	95070	-1.86	-3.47	-2.09
长江1#锡	96500	0.00	-0.52	-1.53
COMEX黄金	1167	0.07	0.26	4.71
COMEX白银	16	-0.22	0.38	9.56
SHFE黄金	240	0.56	-0.19	4.09
SHFE白银	3453	0.49	-0.43	4.89
铁矿石i1605	328	-0.01	-2.09	-0.07
铁矿石i1601	358	-2.32	-1.92	-5.54
普氏62% (青岛港，昨日)	51	0.49	-3.41	-8.68
螺纹钢1511	1770	0.00	0.01	-0.05
螺纹钢1601	1773	-0.01	-0.01	-0.07
螺纹钢现货(上海)	1960	0.00	1.03	-2.00
焦煤1601	556	-1.5	-2.1	-2.2
京唐港，澳产焦煤	670	0	-1.5	-4.5
焦炭1601	724.5	-1.0	-2.0	-4.6
天津港，现货价	850	0	0	-7.7
Brent原油期价	46.81美元/桶	-1.54	-3.90	-2.94
WTI原油期价	43.2美元/桶	-1.77	-5.16	-4.49
CFR日本石脑油	439.63美元/吨	-1.65	-0.68	0.17
L1601	8280	-0.24	-0.72	-2.76
扬子石化7042(临沂)	9037	0.00	0.00	0.01
TA1601	4584	0.00	-0.65	-0.95
CCFEI价格指数	4640	-0.01	0.00	0.05
橡胶ru1601	10830	0.00	-0.03	-0.06
云南国营全乳胶(上海)	9800	0.00	-4.39	-5.77
pp1601	6963	-0.14	-1.96	-5.65
镇海炼化T30S(杭州)	7300	0.00	0.00	-0.06
玻璃1601	872	0.11	-0.11	6.99
沙河安全	1000	0	0	0
动力煤1601	333.0	0.24	-2.46	-8.82
秦皇岛动力煤	484	0	0	0

品种点评与策略建议

品种	简析	策略建议
基金属	伦铜：消息面平静，伦铜周三继续震荡下跌，走势吻合预期，维持之前的策略：整体走势仍然偏空，可继续在5240下逢高做空。伦锌：伦锌继续震荡下跌，走势较弱，仍以顺势做空为主，近期可在1770下择机做空，后市关注在1700附近的支撑。沪铜：沪铜周三继续震荡走低，近期可继续在39300下择机做空。沪锌：沪锌走势略强与沪铜，近期在14000上做多。但鉴于沪铜和外盘金属均已走弱，若沪锌跌破14000，需及时止损多单。	伦铜：整体走势仍然偏空，可继续在5240下逢高做空。伦锌：近期可在1770下择机做空，后市关注在1700附近的支撑。沪铜1512：沪铜近期可继续在39300下择机做空。沪锌1512：近期在14000上做多。但鉴于沪铜和外盘金属均已走弱，若沪锌跌破14000，需及时止损多单。
贵金属	周二黄金止跌反弹，周三日盘延续升势，因空头在美联储议息会议结果公布前离场观望，当前市场普遍预期美联储维持利率不变。今晚稍加关注22:30美国EIA原油库存变化，重点关注周四凌晨2:00的美联储议息决议及政策声明，周四还将公布美国GDP数据。形态上，周二黄金小幅收阳并站上5日均线，今日亚洲交投时段延续反弹，市场成交和持仓皆回落，表明空头在风险事件前了解头寸，凌晨美联储决议料引导黄金方向。今日上方反弹强阻力1172.5，如突破后则可进一步看高至1190，今日下方支撑1165，然后1160。操作上建议多头谨慎持有。	操作上建议多头谨慎持有。
螺纹钢	现货方面，中钢协：三季度中国钢企主营业务严重亏损，汇兑损失大幅增加。中国1-9月大中型钢铁企业亏损总额281.22亿元，主营业务亏损552.71亿元。期货方面，近月低位震荡，远月波动较大，整体弱势运行，移仓进行中。目前来看，今日黑色产业链中矿石跌幅明显加大，矿石近月的下跌不利于钢厂减产的推进，预期减产或有减缓，操作上建议单边逢高轻仓沽空，谨慎投资者暂时观望。	单边观望。
铁矿石	现货方面，进口矿走势持稳为主，国产矿市场弱稳，进口现货稳定，内外价差基本稳定。连铁今日重心进一步走低，近月明显弱于远月，近远月正套价差今日小幅回调。目前来看，矿石基本面矛盾仍在累积，从持仓来看，近月空头小幅加仓，远月持仓变化不大，方向还是偏空，操作上建议矿石多01空05继续持有，远月前空可持。	矿石多01空05继续持有，远月前空可持。
煤焦	焦煤主力合约JM1601收盘556(-1.5%)，结556，持仓13.3万手( +4.0万手). 焦炭主力合约J1601收724.5(-1.0%),结算726，持18.4万手(+0.2万手)。焦煤成交16.5万手，焦炭成交8.0万手。	焦煤跟随焦炭放量大跌，焦煤持仓增4.0万手。个人认为继续大跌可能性较小，建议空单不动，多单止损，不建议做多。
原油	WTI昨日下跌1.77%收于43.2，BRENT下跌1.54%收于46.81。美国政府宣布将出售5800万桶战略原油储备，API库存数据显示美国原油库存增加410万桶。供应过剩使得油价近日连续下挫，空单继续持有。	空单继续持有
LLDPE	L1601今日震荡收于8280，日增仓7912手。上游原油受美国将释放储备影响继续下挫，成本端继续走弱。石化企业月底仍以降价去库存销售政策，现货继续弱势。华东地区LLDPE价格在8650-9000元/吨。预计月底这几天LLDPE走势震荡偏弱，前期空单继续持有。	，前期空单继续持有
PP	PP1601今日震荡收于6962，日减仓10326手。华东市场拉丝主流报价在7000-7250元/吨，现货价格继续弱势，部分报价走低50-100元/吨。技术面上均线呈空头排列，空单继续持有。	空单继续持有
PTA	PTA1601今日下跌0.78%收于4582，日增仓43464手。原油继续下行拖累PTA期价，下游聚酯库存有增加趋势，目前产销亦不理想，开工率不能有效提升。前期空单继续持有。	前期空单继续持有
天然橡胶	RU1601今日震荡整理，收盘下跌0.05%收于10830。十月是本年度最后一个高产月，进入十一月将陆续进入停割季。目前现货价格始终大幅低于期货价格，期现升水结构使得仓单持续增加。目前沪胶价格已创新低，空单继续持有。	空单继续持有
玻璃	十月份的市场走势出乎很多人的意料，尤其是之前的价格洼地—沙河和华中地区价格连续猛涨，库存长期保持低位。其他区域也趁机哄抬市场价格，营造良好的市场气氛。不过值得注意的是随着气温的下降，东北地区的市场需求已经出现了转折的迹象，房地产等行业对玻璃的需求悄然减少。	操作思路以观望为主。
动力煤	大型煤企不断下调下水煤价，增加了下游集中订货补仓的积极性，沿海运价实现了小幅探长，但工业用电量持续不振使得煤价方面上行动能还在不断减弱，阶段性的补仓行为无法助涨煤价，后市煤价能否企稳还要看下游电厂的日耗能否回升。	操作上建议暂时观望或布局少量空单。