瑞达期货：10月19日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　消息面

　　1.习近平今日开启访问英国之旅 不止签经济大单

　　2.三季度经济数据今出炉 新核算方式下首度公布GDP

　　3.515家公司三季报本周出台 10只业绩增长超10倍股引关注

　　4.QFII跑步进场 让反弹“飞一会儿”

　　5.环保价改提速 17万亿元投资开动经济新引擎

　　6.本周16家公司并购重组申请上会 156宗正排队

　　7.本周沪深两市限售股解禁市值规模接近800亿元

　　8.上周全球股市多数上涨纳指涨1.2%

　　消息面分析

　　外盘，周五欧美股指收涨。受助于货币政策将保持宽松的市场预期；投资者正在权衡最新经济数据与企业财报。

　　国内方面，习近平今日开启访问英国之旅，双方有望在核电、高铁、足球等领域签署大单；三季度经济数据今出炉，或低于7%，但总体处于稳中趋缓、稳中向好态势；515家公司三季报本周出台，具有业绩支撑的个股或受到投资的追捧；节后指数连阳，融资盘连日融资净买入，QFII跑步进场，向萎靡了4个月的市场释放出了积极信号；十三五”期间环保投资将超17万亿元，同时节能环保领域的价格改革提速，将给环保市场带来巨大的投资机会；本周16家公司并购重组申请上会，本周沪深两市限售股解禁市值规模接近800亿元；

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓减少11.92%至36141手，前20名主力多头减少14.57%至26079手，主力空头减少12.94%至28692手；前20名总净空持仓较前一交易日增加25.43%至3048手，前5名净空持仓增加1.68%至3699手。总持仓大幅度减持，主力多空均大幅度减持，主要受IF1510合约交割，多空持仓大幅度减持；净空持仓变化显示，多头减持幅度较大，空方略占优势，短期注意回调风险。资金方面，沪深两市总成交金额9944.1亿元，较前一交易日增加1685.50亿元；两市资金净流入269.41亿元。

　　受1510合约交割，主力多空持仓大幅度减少，中金所并未公布上证50、中证500持仓数据，且限仓政策导致上证50、中证500期指持仓变化对趋势变化指示意义较小，所以不统计上证50、中证500持仓数据。

　　综合来看：

　　节后以来，伴随着市场逐步走出阶段性底部，两市成交量逐步回暖至万亿，题材持续性与轮动性渐活跃，投资者交投意愿逐渐增强，沪指七日累计涨幅11.09%，创六月以来最大周涨幅。展望本周，最大的扰动性来自于不及预期的三季度GDP，在获利承压预期下，周一或有所小幅度回调，但以十三五规划、习访英等消息预期刺激下，迪斯尼、充电桩、核电、高铁、二胎等题材轮动下，资金入场意愿较为强烈，沪指本周料呈探底回升态势。周一，三大期指警惕不及预期GDP与获利回吐而引发的布空机会。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1542.18 -0.08%

　　Shibor：O/N 1.8990 -0.20bp；1W 2.3940 -0.30bp；2W 2.7340 -0.30bp

　　质押式回购行情；R001 1.8800 -2.00bp；R007 2.4300 -2.00bp；R014 2.7100 +1.00bp

　　[资金面]。

　　上周资金净回笼700亿，但从新增贷款和M2数据来看，资金面逐步开始向好发展。本周有900亿逆回购到期，预计央行将进行小额续作。

　　[消息面]

　　股市连续出现上涨，市场投资情绪开始回暖。受此影响，资金从债市流入股市，上周五5年期期债持仓量出现上市来单日最大跌幅。从持仓表现来看，当日期债的持仓量明显减少，短期投机盘和前期获利盘均出现大规模平仓。成交量已连续三日处于持仓量之上，也表明了当前期债投机色彩已比较明显，连续出现回调也难以避免。截止周五下午四点，国债收益率出现普遍上涨，1年期、5年期、7年期、10年期国债收益率分别上涨4.64个、2.59个、3.19、1.43个基点。今日将公布三季度经济数据，若表现好于或符合预期，期债将继续下行。

　　[TF1512 CTD券测算]

　　[T1512 CTD券测算]

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点]

　　资金面仍较宽松，三季度经济数据助跌期债概率较大。