方正中期：10月9日铁矿螺纹期货早评

来源：中金在线特约作者：王永良 2015-10-09 08:52:49

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　　螺纹钢或承压弱势震荡防范资金减仓洗盘

　　期货：螺纹钢1601周四夜盘震荡微涨，收1829(+3)，总减仓7千余手，成交量降低。前十名资金流向：多头小幅增减换仓、减仓量较大，持仓量微减、集中度微降；空头部分集中增减仓、增仓量较大，持仓量增加、集中度微调；空头集中度较高、占优势。当前市场抛压仍较重，资金支撑挺价力度仍较弱、打压积极性降低，夜盘行情延续减仓洗盘震荡波动。短期或延续承压弱势震荡波动，注意1815-1850多空资金主动性，防范资金集中减仓洗盘。

　　现货：唐山钢坯1640(0)延续弱势，铁矿石、焦炭持稳弱势；螺纹钢20mmHRB400上海1950(0)弱势调整、北京1900(0)较差。目前钢厂产能仍较高，下游对钢坯建材按需采购，商家心态转悲观、多观望、保持低库存，伴随价格下调，成交转弱，整体需求极弱。近期各项宏观数据均较差，显示经济延弱势格局，悲观预期增加，节后库存增加，或使市场延续承压弱势格局。

　　宏观及外盘因素:美联储9月会议纪要：担心全球经济和低利率，尤其对中国经济表示担忧，暂不加息。通胀前景低迷，英国央行加息“寸步难行”。央行放量逆回购1200亿，10月资金面平稳偏松可期。央行马骏：中国不加入“大TPP”，会因此损失2.2% GDP。商务部评论TPP：WTO成员不会轻易放弃多边贸易体制。昨夜：欧美股市涨，标普突破2000点，美铜上涨，原油大涨，黄金、美元指数震荡调整，今日国内金属工业品或小幅上涨。

　　简要策略：螺纹钢1601或延续承压弱势震荡波动，注意1815-1850多空资金主动性，防范资金集中减仓洗盘；波段操作：减空至10%仓位，突破1840平仓，若1850-1885区承压趋弱时补空，若1800-1830区支撑较强可平空、破位留空。短线：平仓观望，若1850-1885区承压趋弱时补空，若1800-1820区支撑较强可平空试探做多、破位留空。

　　策略分析：当前宏观数据仍较差，整体市场需求有限，而钢厂产能较高、库存逐步回升，旺季需求较预期差，期现货或维持弱势承压格局。目前市场悲观预期将压制远月期货，节后市场或延续弱势，注意短线减仓洗盘波动。后期关注库存变化、钢厂减产情况及市场需求，另外需注意防范打压超跌后资金集中减仓所致大幅反弹波动，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

　　提示： 10.10-15期间00:00 公布中国9月M0、M1、M2货币供应同比

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