瑞达期货：9月16日早盘提示

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　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 16599.85 228.89 1.40%

　　纳斯达克 4860.52 54.76 1.14%

　　富时100 6137.60 53.01 0.87%

　　德国DAX 10188.13 56.39 0.56%

　　COMEX黄金 1104.30 -3.30 -0.30%

　　NYMEX原油 45.15 1.03 2.33%

　　美元指数 95.63 0.3710 -0.03%

　　小结: 周二美股收高，缘于能源股、工业股以及其他周期性股票上涨。投资者等待联储会议结果以及多项经济数据。

　　消息面

　　1. 中央深改组：中国利用外资政策不会变，负面清单及价改加速推进

　　2. 中信证券总经理落马 核心决策层半数被查

　　3. 世界银行：美联储加息将令新兴市场资金流入减半

　　消息面分析

　　投资者等待联储会议结果以及多项经济数据，欧美股指反弹。国内方面，15日中央深改组会议称，进一步松绑市场，负面清单及价改加速推进，中国利用外资政策不会变。在证券市场，监管层继续加大对违规的打击，中信证券总经理落马，核心决策层半数被查；同时，继续1800亿配资盘最后清障提速。

　　仓位、资金动态

　　现存的持仓多为9月7日管控新规出台前的存量持仓，因流量不足，难以有效实现移仓换月，在连续下挫情况下预计套保盘将持续到到期日。

　　综合来看：

　　市场连续两日大幅下挫，中小盘个股大面积的跌停再次重挫市场人气，预计短期内市场延续下跌的态势。但沪指3000点以下国家队势必加大护盘力度，周三多空将围绕3000点争夺，股指盘中或有反抽。

　　此外，本周为交割周，因无法实现有效的换月，将面临裸仓的风险。因此，机构亦加大对现货平仓，进一步恶化指数。

　　策略上，场外资金静待市场的调整，多头宜严格执行风控，空头建议周四之前适时止盈。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1529.61 +0.07%

　　Shibor：O/N 1.8990 +0.00bp； 1W 2.3920 -0.20bp；2W 2.6070 -1.50bp

　　质押式回购行情：R001 1.8600 -5.00bp；R007 2.5000 +12.00bp；R014 2.5600 +11.00bp

　　[资金面]

　　周二央行进行了规模为500亿的逆回购，有1500亿逆回购到期，当天净回笼1000亿，近一月来首个交易日内出现净回笼。但从各项利率看，资金面依旧保持稳定。

　　[消息面]

　　股市连续两天出现大跌，市场风险偏好度下降，避险资金进入期债市场，推动期债上升，相对前几日，日内投机盘有所减少，随着股票市场的持续低迷，债市再次回暖。截止周二下午四点，1年期、5年期、7年期国债收益率分别下降47.46个、0.43个、1.48个基点，10年期国债收益率上涨0.69个基点。按最新数据统计，本周已发及待发行的利率债超过4300亿元，刷新2008年以来的单周发行额纪录。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点]

　　资金面平稳，避险情绪提升利率债需求，但利率债供给压力大增，期债反弹乏力回归弱势。