瑞达期货：9月10日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 16253.57 -239.13 -1.45%

　　纳斯达克 4756.528 -55.402 -1.15%

　　标普500 1942.04 -27.37 -1.39%

　　富时100 6229.01 82.91 1.35%

　　德国DAX 10303.12 31.76 0.31%

　　法国CAC40 4664.59 66.33 1.44%

　　COMEX黄金 1105.3 -15.6 -1.39%

　　NYMEX原油 44.11 -1.62 -3.54%

　　美元指数 95.964 0.083 0.09%

　　小结: 周三美股指收低，欧股指收高。中国股市本周企稳走高给全球股市投资者带来巨大信心支撑；美国7月职位空缺数量增幅创历史新高，促使美联储加息预期大增，打压美股。

　　消息面

　　1.8月CPI今公布或创出年内新高 涨幅恐逼近“2时代”

　　2.李克强达沃斯对话要点：稳定股市是为防范系统性金融风险

　　3.外储距峰值减少逾4000亿美元 监管将盯紧“蚂蚁搬家式”购汇

　　4.山东千亿养老金一半已划转委托社保运营

　　5.周三全球股市多数上涨但美联储加息担忧拖累美股收跌

　　消息面分析

　　周三美股指收低，欧股指收高。国内方面，受食品价格上涨影响，8月份CPI同比涨幅或回升至1.9%左右，将再次创出年内新高；李克强在夏季达沃斯论坛时指出，稳定股市是为防范系统性金融风险，将继续推进发展多层次的资本市场；外储距峰值减少逾4000亿美元，外管局要求银行提高个人购汇分拆交易警惕性，必要时可拒绝购汇申请；山东千亿养老金一半已划转委托社保运营，长期增资入市有望减缓市场波动，提振情绪。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓减少2.30%至48498手，前20名主力多头增加22.03%至32811手，主力空头增加27.50%至36651手；前20名总净空持仓较前一交易日增加106.56%至3840手，前5名净空持仓增加158.81%至6152手。总持仓小幅度减持，主力多空均大幅度增持，主要由于把IF1512合约持仓计入统计；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。资金方面，沪深两市总成交金额8448.7亿元，较前一交易日增加3207.10亿元；两市资金净流入425.93亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓减少6.10%至22049手，前20名主力多头减少7.82%至13093手，空头减少11.04%至13745手；前20名总净空持仓较前一交易日减少47.76%至652手，前5名净空持仓减少90.65%至102手。

　　3. 中证500：

　　总持仓增加0.15%至14218手，前20名主力多头减少3.30%至6872手，空头减少2.67%至7120手；前20名总净空持仓较前一交易日增加14.81%至248手，前5名净空持仓减少21.84%至236手。

　　综合来看：

　　受多重利好提振，周二沪指全天围绕3200震荡，两市连续两日两位数个股下跌，市场情绪得到进一步修复，题材板块全面激活。虽经过两轮大跌，大盘风险释放较为充分，市场有望展开反弹行情，但沪指3200点以上套牢盘承压较重以及本月存量配资清除影响，短期料难形成趋势性反弹，上行空间有限，仍以日内反复震荡筑底格局为主，投资者短线不宜过度追涨杀跌。策略上，整体偏多，三大期指日内高抛低吸为宜。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1527.93 +0.06%

　　Shibor：O/N 1.8960 -0.10bp； 1W 2.3980 -0.40bp；2W 2.6500 -7.40bp

　　质押式回购行情：R001 1.8900 +0.00bp；R007 2.4000 -4.00bp；R014 2.5400 -1.00bp

　　[资金面]

　　周三资金面维持在一个平稳略紧的局面，短端利率普遍出现小幅下跌而长端利率出现小幅上涨。

　　[消息面]

　　周三股市出现上涨，成交量有所回暖，期债短期投机相对昨天有所减少，五年期期债的持仓量出现回升，但期债仍处于短期波动的局面，方向不明。截止周三下午四点，国债收益率涨跌互现，1年期、7年期、10年期国债收益率分别上涨7.50个、0.33个、2.91个基点，5年期国债收益率下跌9.57个基点。李克强昨日表示中国经济的确受到下行压力，但趋势仍向好；继续推动改革开放，加强区间调控定向调控；稳定股市是为防范系统性金融风险；政府债务风险可控；人民币不存在持续贬值基础，不希望通过人民币贬值刺激出口；将逐步推进资本账户可兑换

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点]

　　资金面紧平衡，基本面预期向好，期债继续弱势承压。