瑞达期货：7月21日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 18100.41 13.96 0.08%

　　纳斯达克 5218.859 8.716 0.17%

　　标普500 2128.28 1.64 0.08%

　　富时100 6788.69 13.61 0.20%

　　德国DAX 11735.72 62.30 0.53%

　　法国CAC40 5142.49 18.10 0.35%

　　COMEX黄金 1096.7 -35.6 -3.14%

　　NYMEX原油 49.94 -0.84 -1.65%

　　美元指数 98.032 0.076 0.08%

　　小结:周一欧美股指收涨。美股医疗保健与科技股小幅攀升；商品期货价格继续下滑，能源与原材料板块承压；金价回落重创金矿股。

　　消息面

　　1.证监会辟谣救市资金退出方案实情：摸底资金安排 商讨后续管理

　　2.去杠杆升级 场外配资公司正限期清理现有股票持仓

　　3.股市稳定堪称国企改革催化剂 顶层设计方案即将发布

　　4.欧盟：已向希腊拨付71.6亿欧元救助款

　　消息面分析

　　周一欧美股指收涨。国内方面，证监会火线辟谣“国家队退出”报道不实，实情为摸底资金安排，商讨后续管理；去杠杆升级，场外配资公司要求客户限期清理配资买入持仓；资本市场稳定和合理流动性堪称国企改革催化剂，国企改革顶层设计方案即将发布。国内消息偏中性。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓增加2.65%至84190手，前20名主力多头减少3.48%至52757手，主力空头减少1.96%至64682手；前20名总净空持仓较前一交易日增加35.77%至11925手，前5名净空持仓增加18.30%至19235手。总持仓小幅度增持，主力多空均小幅度减持，多方减持幅度较大，多空双方较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。资金方面，沪深两市总成交金额13200.1亿元，较前一交易日增加2190.10亿元；两市资金净流入513.79亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓增加10.45%至26910手，前20名主力多头增加101.65%至17449手，空头增加101.60%至22495手；前20名总净空持仓较前一交易日增加101.44%至5046手，前5名净空持仓增加151.52%至5624手。

　　3. 中证500：

　　总持仓增加0.75%至18183手，前20名主力多头减少2.68%至8312手，空头增加3.47%至8943手；前20名总净空持仓较前一交易日增加537.37%至631手，前5名净空持仓减少883.45%至1089手。

　　综合来看：

　　救市效果见效，各指数交叉涨跌夯实阶段底，但半年线与量能承压，盘内波动与短期震荡攀升并存，三期指日内波段操作。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1516.16 +0.02%

　　Shibor：O/N 1.2900 +0.80bp； 1W 2.4490 -1.50bp；2W 2.9160 -2.60bp

　　质押式回购行情：R001 1.3000 +1.00bp；R007 2.8000 +40.00bp；R014 2.8800 -12.00bp  

　　[资金面]

　　银行间流动性充裕，资金利率仍处低位。今日有200亿逆回购到期，预计央行将缩量续作回收部分流动性。

　　[消息面]

　　在上周众多经济数据公布之后以及缺乏明确指引的情况下，市场对后期政策走势的看法发生分化。不过，随着供给压力边际效应减弱，三季度债市利空因素将逐渐出清。因此短期看来债市将维持震荡格局，长期应持乐观态度。截至周一下午4点，国债收益率普遍下跌，1年期、5年期、7年期和10年期国债收益率跌幅分别为1.00个、1.34、7.85个、4.85个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　市场对后期政策走势观点分化，多空博弈，期债弱势震荡格局。