瑞达期货：7月9日早盘提示

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　　金属产品

　　1 贵金属

　　外盘方面：隔夜伦敦金探底回升，收涨0.24%，报收1158.03金/盎司；隔夜伦敦银探底回升，涨幅0.49%，报收15.149美金/盎司。

　　消息方面：1、美联储FOMC6月会议纪要显示，美联储官员们认为经济形势正朝允许加息的条件下发展，但消费支出以及希腊和中国的形势令人堪忧。2、外媒援引希腊政府在向欧洲稳定机制(ESM)要求3年贷款的信中表示，“希腊承诺以完整且及时的方式，向所有债权人兑现其债务。”

　　现货市场：7月8日，上海现货9999金报230.56元/克，跌3.09元/克；上海现货9999银报3225-3235元/千克，跌160元/千克。

　　仓单库存：7月8日，黄金交易所仓单报1113千克，增0千克；白银交易所仓单报336065公斤，日增5700公斤。

　　ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至7月8日黄金ETF持仓量为709.37吨，日减0.28吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10156.6吨，日增41.59吨。

　　行情总结：商品市场暂时从希腊风险的过度恐慌中走出，加之隔夜美联储FOMC会议透露出鸽派气息，提振贵金属走高。不过希腊风险尚未散去，过分看多反弹并不适合。操作上建议沪金1512合约234-237元/克区间交易，止损各1.5元/克；沪银1512合约3270-3330元/千克区间交易，止损各30。

　　2铜

　　外盘走势：隔夜伦铜止跌反弹，运行区间为5240-5546美元，其中3个月伦铜尾盘收涨1.72%至5486美元/吨。今早伦铜运行于5500美元附近。持仓方面，7月7日伦铜大幅增仓4085至31.8万手，显示铜价持续下挫后，多空分歧加大，或将限制其跌速，反弹阻力关注5600美元。

　　行业资讯：据悉，赞比亚计划自下周开始将供应给矿业企业的电力供应削减至多30%。。

　　现货方面：据SMM称，7月8日上海电解铜现货对当月合约报升水250-升水300元/吨，平水铜成交价39550-39700元/吨。日内持货商普遍挺价出货，现铜升水明显抬升，接货者寥寥，下游谨慎观望情绪增加，空头氛围完全掌控市场，成交萎靡。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水9美元，较前日缩窄1.5美元/吨。

　　库存方面：截止7月8日，LME铜库存较7日减少925吨至328250吨，高于年内库存均值30.2万吨，年内库存高低点为342665-307650吨；同时，截止7月3日，上期所沪铜库存报101517吨，较上周减少11404吨或10.1%，为连减13周，创下去年12月19日的新低(92829吨)。

　　观点总结：隔夜沪铜1509合约超跌反弹，主要受技术修正需求提振，早盘伦铜高开运行于5505美元附近，显示短期恐慌情绪暂放缓，但日内将公布中国6月通胀数据，同时还需关注股市表现，对铜价反弹高度不宜太乐观，建议CU1509可于39000-40300元区间高抛低吸，止损各450元/吨。

　　3铝

　　外盘走势：隔夜伦铝探底回升，其中3个月伦铝尾盘仅微跌0.18%至1671美元/吨，较日内创下的近期新低1631.5美元反弹2.45%，其表现弱于其他基本金属，因其他基本金属大多强势收涨，同时该收盘价创下2009年7月10日来的新低，目前伦铝仍有效运行于均线组之下，下跌风险犹存。

　　行业资讯：据悉国际矿业巨头力拓公司旗下加拿大Kitimat铝冶炼厂恢复生产后，其铝产出增加近一半，因该公司正寻求在北美和亚太地区拓展市场份额。

　　现货方面：据SMM称，7月8日上海、无锡和杭州地区现铝主流成交在12050-12070元/吨，贴水60-贴水40元/吨，持货商超低价出货明显减少，下游虽有逢低采购意愿，但接货谨慎，持货商欲挺价出货，但是成交价格走高有限，但是在货源减少的情况下成交显好。外盘方面，0-3月LME铝现货较期货贴水37.25美元，较前日缩窄1美元。

　　库存方面：截止7月8日，LME铝库存较7日减少6900吨至3552625吨，该库存仍接近于2009年4月9日创下的低点(355.1万吨)；同时，截止7月3日，上期所沪铝库存报305535吨，较上周增18495吨或6.05%，为连增四周，创下2014年9月5日当周来的高点(312371吨)。 

　　观点总结：隔夜沪铝1509合约高开高走至12270元，主要受技术反弹提振，日内还需关注中国股市是否止跌企稳，及6月中国通胀数据指引，建议维持谨慎操作， AL1509可于12200-12400元区间高抛低吸，止损各100元/吨。

　　4 锌

　　外盘走势：隔夜伦锌震荡走高，收报1980美元/吨，涨1.36%。

　　    消息方面：亚洲金属网行业报道，长沙新威凌锌材料有限公司于7月初恢复正常生产。亚洲金属网统计，6月份中国锌粉厂开工率下滑至65.89%。

　　    现货方面：7月8日SMM现货0#锌报价为14800-14900元/吨，均价跌530元/吨。据SMM报道，锌价大幅下跌加剧炼厂惜售挺价情绪，部分品牌货源趋紧，不过升水扩大刺激部分贸易商保值盘流出，品牌价差扩大；中间商畏高升水观望，下游亦畏跌少采，整体成交疲软。

　　库存方面：截至到7月8日，LME伦锌库存461275吨，日减1425吨；沪锌库存方面，截至7月3日，沪锌库存报180100吨，较上周减少422吨，连续6周下降。

　　    观点总结：希腊方面强硬的态度有所趋软，商品出现反弹。不过目前风险仍难言消散，市场或将重新回到观望情绪，操作上沪锌1509合约观望为主，等待企稳再行操作。

　　5钢材

　　现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价1900元/吨，跌20元/吨；广州报价2130元/吨，跌30元/吨；北京报价1910元/吨，持平；福州报价1990元/吨，跌20元/吨。

　　消息：(1)中钢协：6月下旬会员钢铁企业粗钢日产量173.5万吨 (2)关于《煤炭资源税征收管理办法(试行)》公告的解读 (3)央行紧急声明：给予市场充分流动性 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价44.25美元/吨，跌5.5。

　　库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为13810吨，-1782。

　　小结：隔夜RB1510合约止跌回升。下游采购积极性依旧较低，市场成交清淡，由于钢坯现货价继续下调，反弹空间受限。操作上建议，2010附近抛空，止损参考2060。

　　6铁矿石

　　现货市场：辽宁66%粉矿报475元/吨，跌10元/吨；青岛港：62% PB粉矿报403元/吨，跌21元/吨、印度62%粉矿报385元/吨，跌20元/吨。

　　   消息面：近日，交通运输部和国家发展改革委联合下发了《关于港口接靠40万吨矿石船有关问题的通知》，明确我国港口接靠40万吨矿石船相关政策，对现阶段40万吨矿石码头进行布局。包括唐山港曹妃甸港区铁矿石码头三期工程2个泊位在内的全国4个港口的7个泊位，在依法履行基本建设程序、满足技术规范要求后，可接靠40万吨矿石船。

　　   库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。

　　   小结：隔夜I1509合约触底反弹。国产矿市场部分大矿价格下跌，市场情绪悲观。进口矿市场弱势持续。操作上建议，短线行情可能出现宽幅波动，日内交易，注意风险控制。

　　7 铅

　　外盘方面：隔夜伦铅震荡走高，收报1779.5美元/吨，涨2.65%。

　　    现货方面：7月8日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于12900-13000元/吨，均价跌200元/吨。据SMM报道，炼厂惜售，新增成源为前期预售货源；下游在大跌后畏跌情绪浓厚，采购十分不积极，市场鲜有成交。

　　库存方面：截至到7月8日，LME铅库存报169900吨，日减1200吨；截至到7月3日，上期所铅库存报23504吨，周减2038吨，再创2012年底以来的新低。

　　    消息方面：亚洲金属网行业报道，湖南桂阳银星有色冶炼有限公司铅冶炼厂6月底恢复生产；湖南宇腾有色有限公司铅冶炼厂7月初复产；株洲冶炼集团有限公司铅冶炼厂7月中旬将恢复生产。

　　    观点总结：希腊局势的缓和触发铅触底反弹，不过基本面疲软，炼厂开工如期恢复，铅价仍有压力。操作上建议沪铅1509合约12600-12800元/吨区间交易，止损各100元/吨。

　　8焦煤

　　现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)730元/吨，持平。

　　消息面：国家发改委、能源局7日对外发布《关于规范煤制燃料示范工作的指导意见(第二次征求意见稿)》。明确提出稳步推进煤制燃料示范项目建设，依托示范项目不断完善国内自主技术，加快转变煤炭利用方式。

　　库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。

　　小结：隔夜JM1509合约探底回升，焦煤期货低开高走，但从市场的整体情况来看较为悲观，短期或有继续下行的可能；操作建议，在640附近继续持空，止损647。

　　9焦炭

　　    现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价930元/吨(到厂含税价)，持平；天津港报价990元/吨(平仓含税价)，持平。二级冶金焦天津港报价900元/吨(平仓含税价)，持平；唐山报价860元/吨(到厂含税价)，持平。

　　消息面：据安阳钢铁集团7月7日报道，2015年6月，安钢焦化厂190吨干熄焦率达到97.9%以上，创历年来最高记录。

　　库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。

　　小结：隔夜J1509合约低开高走，焦炭现货市场个别钢厂出现调降，钢材市场继续走弱，钢厂施压焦企力度加大，短期焦炭不乐观；操作建议，在845附近继续持空，止损855。

　　10镍

　　外盘走势：隔夜伦镍暂止跌企稳，呈振荡走强，其中3个月伦镍尾盘收涨1.21%至10900美元/吨，本周前两个交易日伦镍暴跌逾10%，目前该反弹幅度仍相对疲软，短期RSI指标仍发出超卖信号，需继续关注其超跌反弹走势，反弹阻力关注11200美元。

　　消息方面：据印尼政府一官员称，该国镍产商计划建设的12座冶炼厂今年仅半数会开建，且部分冶炼厂也不会开始商业化生产，因目前国家镍价低迷。

　　现货方面：7月8日SMM1#电解镍成交价为80500-82300元/吨，成交均价较7日暴跌4700元/吨。日内金川镍现货成交较无锡主力合约升水1700元/吨，受大宗商品全线暴跌影响，做空氛围难散，下游悲观，成交清淡，主流成交区间为80100-81900元/吨。

　　库存方面：截止7月8日，LME镍库存减至456744吨，较7日增加1230吨，该库存较年内6月4日创下的记录高点470376吨下滑13632吨。同时，截止7月3日，国内港口镍矿库存为1743万吨，较上周减少54万吨，刷新年内4月末创下的记录低点1751万吨。

　　观点总结：隔夜沪镍1509合约开盘一度触及周内第三个跌停板75230元，但之后强势反弹，显示其下跌意愿下滑，日内还需关注中国股市所引发的市场投资气氛的转化，走势或偏振荡，建议沪镍1509合约可于81500-78000元区间高抛低吸，止损各1500元/吨。