瑞达期货：6月12日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 18039.37 38.97 0.22%

　　纳斯达克 5082.509 5.820 0.11%

　　标普500 2108.86 3.66 0.17%

　　富时100 6846.74 16.47 0.24%

　　德国DAX 11332.78 67.39 0.60%

　　法国CAC40 4971.37 36.46 0.74%

　　COMEX黄金 1180.4 -6.2 -0.52%

　　NYMEX原油 60.77 -0.66 -1.07%

　　美元指数 95.009 0.413 0.44%

　　小结:周四欧美股指收涨。希腊债务问题的最新进展令股市涨幅受限。投资者正在评估美国5月零售销售等多项经济数据

　　消息面

　　1.经济弱增长 货币宽可期

　　2.央行：考虑推出QDII2境外试点 完善沪港通

　　3.中证500细分行业指数系列将于7月7日发布

　　4.浦东国资改革18条意见出炉

　　5.九银行15日起发行首批大额存单 利率高于定存

　　6.两融展期或利长线投资 监管层口头征求意见

　　7.神思电子等6只新股6月12日上市

　　8.第八批新股预计冻资超6万亿 机构建议优选小盘股

　　9.美国上周初请失业金人数27.9万略逊预期

　　消息面分析

　　周四欧美股指收涨。国内方面，5月经济金融数据显示，尽管工业增加值连续两月上行，但持续上行动力不足，固定资产投资增速持续维持低位；股市分流居民消费需求，总体经济仍在寻底过程中，在经济弱增长背景下，稳增长仍需保持力度，货币政策仍有放松空间；中国人民银行发布《人民币国际化报告》，将考虑推出合格境内个人投资者(QDII2)境外投资试点，完善“沪港通”和推出“深港通”，允许非居民在境内发行除衍生品外的金融产品，进一步拓宽人民币跨境投融资渠道；浦东国资改革18条意见出炉，首批直属公司改革方案也同时发布，利好相关板块；九银行15日起发行首批大额存单，利率高于定存，进一步锻炼自主定价能力；两融展期或利长线投资，监管层口头征求意见，有望提升两融灵活性；中证500细分行业指数系列以中证500为样本空间，选择食品饮料、房地产、软件与服务、电气设备、机械制造等股票数量较多的行业进行指数编制，共包括13条二级行业指数，14条三级行业指数。国内消息偏中性。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少1.93%至153010手，前20名主力多头增加1.56%至106586手，主力空头减少2.98%至121283手；前20名总净空持仓较前一交易日减少26.71%至14697手，前5名净空持仓减少33.36%至15844手。总持仓连续六日减持，主力多头小幅度增持，空头小幅度减持，空方减持幅度较大，多头略占优势；净空持仓变化显示空方力量大幅度减弱，回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额17960.8亿元，较前一交易日减少211.90亿元；两市资金净流入999.14亿元，净流入较大的板块是信息、医药，净流出较大的板块是能源、银行。

　　观点总结：

　　技术上，周四沪深300指数宽幅震荡收十字星，量能连续三日萎缩，五日均线失而复得。近期来看，受下周新股发行、多空较为谨慎、获利了结、中报预期利好、增资入市等承压，沪深300指数料延续高位震荡态势，策略上，波动加剧，IF1506日内操作为宜。周五IF1506运行区间：5185.2至5416.6。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加3.94%至95707手，前20名主力多头增加5.70%至68345手，空头增加3.62%至80532手；前20名总净空持仓较前一交易日减少6.65%至12187手，前5名净空持仓减少2.85%至9284手。总持仓小幅度增持，主力多空均小幅度增持，多方增持幅度较大，主力多空分歧较大；净空持仓变化显示空方力量大幅度减弱，短期回调空间有限。

　　观点总结：

　　技术上，周四上证50指数窄幅震荡，日k线三连阴，量能连续三日萎缩，五日均线承压，十日均线支撑较有力。上证50指数上下空间有限，策略上，波动加剧，IH1506日内操作为宜。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少0.72%至51729手，前20名主力多头减少3.01%至27920手，空头减少4.47%至27191手；前20名总净空持仓较前一交易日增加145.45%至-729；前5名净空持仓减少35.77%至-1627手。总持仓小幅度减持，主力多空均小幅度减持，空头减持幅度较大，多空双方较为谨慎；净空持仓变化显示多方内部有所分歧，上行动能有所不足。

　　观点总结：

　　技术上，周四中证500指数震荡上行，量能温和放大，收盘价创历史新高，日k线三连阳。受下周新股申购、收紧两融、中报业绩预期炒作、IC1506下周交割而多空移仓换月等多重因素影响，中证500难改日内大幅波动态势，策略上，IC1506日内操作为宜。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1507.16 -0.04%

　　Shibor：O/N 1.0900 +0.70bp； 1W 2.0630 +1.10bp；2W 2.4360 +2.60bp

　　质押式回购行情：R001 1.1100 +4.00bp；R007 2.1400 +9.00bp；R014 2.6600 +25.00bp  

　　[资金面]

　　资金面流动性仍较充分，央行周四继续暂停公开市场操作。

　　[消息面]

　　第二批地方债置换额度已明确，而市场普遍认为还有第三批。下周新一批新股发行在即，再加上半年末考核临近，未来几日资金价格上行可能性增大。周四公布的5月经济数据一如预期疲弱，市场普遍预期宽松再即，近日央行报告下调各项经济指数，经济疲弱已然常态，宽松可期但幅度有限。截至周四下午4点，主要期限国债收益率普遍上涨，1年、5年及10年期国债收益率分别上涨0.99个、1.00个及3.20个基点，7年期国债收益率持平。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　资金流动性平稳但预期趋紧，经济疲弱已然常态，宽松可期但幅度有限，净基差处高位，追空风险大增，期债反弹概率增大。