瑞达期货：6月11日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 18000.40 236.36 1.33%

　　纳斯达克 5076.689 62.824 1.25%

　　标普500 2105.20 25.05 1.20%

　　富时100 6830.27 76.47 1.13%

　　德国DAX 11265.39 264.10 2.40%

　　法国CAC40 4934.91 84.69 1.75%

　　COMEX黄金 1186.6 9.0 0.76%

　　NYMEX原油 61.43 1.29 2.14%

　　美元指数 94.596 -0.557 -0.59%

　　小结:周三欧美股指收高。美元汇率走低，原油价格上涨推动能源板块上涨。

　　消息面

　　1.国务院力促消费金融和跨境电商

　　2.第二批万亿地方债置换额度下发 倒逼货币宽松

　　3.发改委再批1261.45亿元 六大基建工程包稳增长

　　4.央行下调全年经济增速预测至7%

　　5.期指贴水引发期现套利 华泰300ETF两天赎回184亿元

　　6.25只新股下周三发行 冻资额或超5万亿

　　7.宝钢包装等9只新股6月11日上市

　　8.世界银行下调全球GDP增长预期呼吁美联储明年再加息

　　消息面分析

　　周三欧美股指收高。国内方面，国务院常务会议再次传递出稳增长信号，结余资金及连续两年未用完的结转资金收回用于重点建设、将消费金融公司试点扩至全国、促进跨境电子商务健康快速发展，是针对投资、消费和出口这拉动经济增长的“三驾马车”同时发力；第二批万亿地方债置换额度下发，地方债供给的增加亦将倒逼央行货币宽松；本周三个交易日沪深300股指期货出现显著贴水，引发资金买入期指赎回现货ETF的套利行动，华泰300ETF两天赎回184亿元；国家发改委再披露六大工程包，总投资规模达到1261.45亿元，基建投资的稳增长效果会集中到下半年体现出来；央行将全年GDP增速基准预测微调至7%，主要是考虑到今年出口增速明显放缓、房地产开发投资减速快于预期，以及部分行业出现银行惜贷、企业慎贷现象。国内消息中性偏暖。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少0.23%至156016手，前20名主力多头减少2.38%至104950手，主力空头减少0.04%至125003手；前20名总净空持仓较前一交易日增加14.33%至20053手，前5名净空持仓增加8.18%至23774手。总持仓连续五日减持，主力多空均小幅度减持，多方减持幅度较大，多方双方较为谨慎；净空持仓变化显示空方较大幅度增强，短期注意回调风险。资金方面，沪深两市总成交金额18172.7亿元，较前一交易日减少1685.3亿元；两市资金净流入1245.25亿元，净流入较大的板块是创业板、信息、可选，净流出较大的板块是公用、工业。

　　观点总结：

　　技术上，周三沪深300指数低开高走实质收小阴，日k线二连阴，盘中五日均线失而复得。近期来看，受两融不断收紧、获利了结、板块快速轮动等承压，IF总持仓持续下行，多空情绪较为谨慎，沪深300指数料延续高位震荡态势，策略上，波动加剧，IF1506日内操作为宜。周四IF1506运行区间：5194.2至5426.8。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少2.91%至92083手，前20名主力多头减少3.78%至64660手，空头减少2.11%至77715手；前20名总净空持仓较前一交易日增加7.08%至13055手，前5名净空持仓增加7.26%至9556手。总持仓连续两日小幅度减持，主力多空均小幅度减持，多方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。

　　观点总结：

　　技术上，周三上证50指数跳空低开呈窄幅震荡态势，日k线二连阴，量价齐跌，收盘价勉强收复五日均线。上证50指数已连续15个交易日在区间3100-3500区间震荡，短期料延续宽幅震荡态势，策略上，波动加剧，日内操作为宜。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加3.10%至52102手，前20名主力多头增加10.08%至28761手，空头增加7.71%至28464手；前20名总净空持仓较前一交易日减少152.47%至-297；前5名净空持仓增加85.43%至-2533手。总持仓小幅度增持，主力多空均大幅度增持，多头增持幅度较大，多空双方分歧较大；净空持仓变化显示多头略占优势。

　　观点总结：

　　技术上，周三中证500指数低开高走收中阳，量能有所回暖，盘中上冲11300回落，上档压力较大。中证500指数连续六个交易日围绕11000宽幅震荡，近期来看，受获利承压与个股行情分化，中证500指数料延续宽幅震荡态势，清洗获利浮筹。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1507.75 -0.02%

　　Shibor：O/N 1.0830 +1.20bp； 1W 2.0520 +0.30bp；2W 2.4100 -2.30bp

　　质押式回购行情：R001 1.0700 -1.00bp；R007 2.0500 +0.00bp；R014 2.4100 +1.00bp  

　　[资金面]

　　市场资金流动性仍然充裕，资金利率低位徘徊。

　　[消息面]

　　周三河北省发行3-10年期固息地方债，中标利率仍较低，但政府指导意义明显。近期资金利率虽然维持在较低水平，但持续小幅回升，又有市场传言称央行将进行定向正回购，使得市场情绪再次回归谨慎，期债价格下跌。截至周三下午4点，主要期限国债收益率普遍上涨，1年期、5年期、7年期和10年期国债收益率涨幅分别为1.49个、1.06个、2.59个和3.02个基点。今日将公布5月经济数据，预计仍然疲弱，降准预期发酵。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　正回购传言加深市场谨慎情绪，但基本面仍然疲弱，且净基差大幅高于一般水平，期债反弹概率增大。