瑞达期货：6月4日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 18076.27 64.33 0.36%

　　纳斯达克 5099.231 22.707 0.45%

　　标普500 2114.07 4.47 0.21%

　　富时100 6950.46 22.19 0.32%

　　德国DAX 11419.62 90.82 0.80%

　　法国CAC40 5034.17 29.71 0.59%

　　COMEX黄金 1184.9 -9.5 -0.80%

　　NYMEX原油 59.64 -1.62 -2.64%

　　美元指数 95.306 -0.614 -0.64%

　　小结:周三欧美股指收涨。投资者正在评估ADP私营部门就业人数以及贸易逆差等经济数据。美联储褐皮书称美国经济在疲软的第一季度之后并未迅速反弹。欧央行行长周三重申央行实施量化宽松政策的决心。

　　消息面

　　1.三行业将迎万亿政策红利

　　2.第三批投资储备项目将公布 发改委连发稳增长炮弹

　　3.生态文明建设纳入十三五规划 土地政策将现大变革

　　4.场外资金入市凶猛 5月1.46万亿资金涌入A股

　　5.重磅经济数据9日公布 机构预测5月CPI增长1.6%

　　6.国泰君安IPO过会募资最高将达300亿

　　7.光大证券：沪指下半年或达7000点 创业板8000点

　　8.美联储褐皮书：美国经济适度至温和增长

　　消息面分析

　　周三欧美股指收涨。国内方面，房地产、金融、生活性服务业三大行业将出台营改增一揽子方案，房地产业、建筑业税率或为11%，金融业税率和生活服务业的一般征收税率或为6%，有望减轻万亿税负；继“七大工程包”和“六大领域消费工程”后，发改委第三批投资储备项目即将公布，其中涉及轨道交通和新兴产业，稳增长措施不断；“十三五”规划正在制定，将设专篇布局生态文明建设，未来的供地政策、土地利用政策会有非常大的改变；5月新增资金达1.46万亿，其中，从银证转账渠道净流入9235亿元，通过新发行公、私募基金流入2975.67亿元，通过“两融”渠道流入2396.82亿元；如果市场能够维持每月新增资金1.7万亿，那么下半年上证综指可能达到7000点，创业板预计达到8000点；国内消息偏中性。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加1.91%至226216手，前20名主力多头增加1.05%至155677手，主力空头增加1.76%至183698手；前20名总净空持仓较前一交易日增加5.84%至28021手，前5名净空持仓增加26.30%至27517手。总持仓小幅度增持，主力多空均小幅度增持，空方增持幅度较大，多方双方分歧较大；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。资金方面，沪深两市总成交金额20210.1亿元，较前一交易日增加480.80亿元；两市资金净流入811.96亿元，净流入较大的板块是创业板、地产，净流出较大的板块是工业、消费。

　　观点总结：

　　技术上，周三沪深300指数探底回升收近89点长下影线小阴，量能连续三天温和放大，十日均线上穿五日均线，但下方支撑较有力。近期来看，上档5250一线抛压较重，但在周五解冻资金预期回流下，沪深300指数有望挑战前期新高，IF1506或呈宽幅震荡攀升态势。周四IF1506运行区间：5089.2至5297.2。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少6.95%至51076手，前20名主力多头减少13.05%至23629手，空头减少9.62%至29609手；前20名总净空持仓较前一交易日增加7.21%至5980手，前5名净空持仓减少6.91%至6300手。总持仓大幅度减持但仍在五万手之上，主力多空均大幅度减持，多方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，短期回调空间有限。

　　观点总结：

　　技术上，周三上证50指数探底回升收小阴，量缩价跌，收盘价失守十日均线，五日均线穿过三十日均线向下，但二十日均线支撑较有力。短期上证50指数或上下空间有限，策略上，IH1506日内操作为宜。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加1.93%至60642手，前20名主力多头减少1.67%至35575手，空头减少0.32%至33892手；前20名总净空持仓较前一交易日减少22.34%至-1683；前5名净空持仓减少40.41%至-2384手。总持仓小幅度增持，主力多空均较小幅度减持，多方减持幅度较大，多空双方对近期走势较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。

　　观点总结：

　　技术上，周三中证500指数探底回升收十字星，日k线四连阳，收盘价站上11000整数点，再创历史新高。近期来看，受题材轮动与利好政策刺激，在打新资金解冻回流预期下，中证500指数料延续涨势，策略上，IC1506多单持有。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1505.54 +0.03%

　　Shibor：O/N 1.0390 +0.50bp； 1W 2.0570 +8.00bp；2W 2.5180 +16.70bp

　　质押式回购行情：R001 1.0500 +0.00bp；R007 2.2500 -5.00bp；R014 2.8000 -5.00bp  

　　[资金面]

　　目前资金面依然呈宽松状态，不过临近半年末，资金预期开始趋于谨慎，资金面利率波动有所加大。银行间回购定盘利率涨跌不一。

　　[消息面]

　　6月2日，央行推出大额存单产品，并制定了《大额存单管理暂行办法》，随着利率市场化进程、较高的降准预期以及放开存贷比等措施的继续推出，银行资金成本将呈持续走低趋势。银行资金成本降低下，期债价格有望向上取得突破。截至周三下午4点，除10年期国债期货收益率涨幅为4.82个基点外，1年期、5年期和7年期国债收益率跌幅分别为3.12个、4.02个和2.79个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　资金面平稳，降准预期升温，期债持续回升。