瑞达期货：6月1日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 18010.68 -115.44 -0.64%

　　纳斯达克 5070.025 -27.951 -0.55%

　　标普500 2107.39 -13.4 -0.63%

　　富时100 6984.43 -56.49 -0.80%

　　德国DAX 11413.82 -263.75 -2.26%

　　法国CAC40 5007.89 -129.94 -2.53%

　　COMEX黄金 1190.5 2.4 0.20%

　　NYMEX原油 60.30 2.62 4.54%

　　美元指数 96.853 -0.159 -0.16%

　　小结:周五欧美股指收跌。投资者继续关注美联储官员有关今年有可能加息的讲话。有关希腊将与其国际债权人达成救助协议的报道并未成为现实。

　　消息面

　　1.发改委5月份审批忙 共批复4670亿元基建项目1.97万亿元PPP项目

　　2.监管层首次出手打击“非法私募”

　　3.5月一线城市房价环比全涨 部分买家逃离股市入楼市

　　4.创业创新有望写入十三五规划 让创新人才一夜暴富

　　5.PPP新政加速出台 新一轮掘金潮涌

　　6.本周打新冻结资金将超过8万亿元 顶格申购需配市值接近1500万

　　7.一批新规今起实施 大部分药品取消政府定价

　　8.震荡分化 6月A股料先抑后扬

　　9.上证180上证50沪深300样本股调整

　　10.英国一季度GDP环比增长0.3%不及预期

　　11.美上周初请失业金人数28.2万逊于预期

　　消息面分析

　　周五欧美股指收跌。国内方面，5月国家发改委分三批披露11个基建项目，总计投资规模达4670.31亿元，同时披露来自29个省市的1043个政府和社会资本合作(PPP)项目，总投资达1.97万亿元，稳增长措施不断经济下行风险；5月底大盘暴跌令恐慌情绪集中爆发，市场重心大幅回落，不过，牛市尚未走完，超跌反弹动能、资金解冻回流，以及政策红利释放有望助力6月大盘先抑后扬；《基础设施和公用事业特许经营管理办法》6月1日起实施，财政部正在研究如何成立PPP基金，以及PPP项目发起机制、中介付费机制等政策；上证180上证50沪深300样本股调整，本次调整将于15日生效；“大众创业、万众创新”继被写入今年的政府工作报告之后，有望再次被写入十三五规划；5月份全国100个城市新建住宅均价环比由跌转涨，房价上涨城市增至48个，其中北上广深四大一线城市环比全涨，六月楼市有望延续暖意；监管层首次出手打击“非法私募”，规范金融市场公平竞争秩序；本周有23只新股来袭，并将于周二和周三集中发行；国内消息偏暖。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少0.67%至222926手，前20名主力多头减少1.90%至15190手，主力空头减少0.74%至171965手；前20名总净空持仓较前一交易日增加8.68%至20675手，前5名净空持仓增加34.21%至18525手。总持仓小幅度减持，主力多空均小幅度减持，多方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量较大幅度增强，短期注意回调风险。资金方面，沪深两市总成交金额19086.2亿元，较前一交易日减少5119.62亿元；两市资金净流入626.62亿元，净流入较大的板块是信息、公用，净流出较大的板块是地产、能源、材料。

　　观点总结：

　　技术上，沪深300指数周K线收中阴跌2.23%，月k线收十字星涨1.91%，调整压力较大。策略上，本周沪深300指数料延续宽幅震荡态势。周一IF1506运行区间：4816.4至5003.8。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少17.05%至50373手，前20名主力多头减少27.06%至26126手，空头减少22.93%至31091手；前20名总净空持仓较前一交易日增加8.96%至4926手，前5名净空持仓增加24.50%至5478手。总持仓大幅度减持，主力多大空均幅度减持，多方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。

　　观点总结：

　　技术上，周五上证50指数宽幅震荡收十字星，盘中下探50日均线回升，量能萎缩；周k线收巨阴跌4.23%。多重因素扰动，上证50指数跌幅有限，下周上证50指数料呈宽幅震荡态势。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加3.31%至53134手，前20名主力多头减少0.02%至31941手，空头减少0.44%至32405手；前20名总净空持仓较前一交易日减少23.05%至464；前5名净空持仓减少309.93%至-1438手。总持仓连续五日小幅度增持，再创历史新高，主力多空均小幅度减持，空方减持幅度较大，多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，回调空间有限。

　　观点总结：

　　技术上，周五中证500指数宽幅震荡收十字星，量能萎缩，日k线三连阴，周k线收中阳涨3.90%。本周中证500指数料呈探底回升态势，策略上，或可背靠9200左右逢低做多。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1505.19 -0.07%

　　Shibor：O/N 1.0390 -0.40bp； 1W 1.9720 +2.00bp；2W 2.2510 +1.30bp

　　质押式回购行情：R001 1.0200 -1.00bp；R007 1.9400 -16.00bp；R014 2.3500 +10.00bp  

　　[资金面]

　　28日央行继续暂停公开市场操作，近期实际利率有所回落，但仍高于去年平均水平，央行货币政策仍有较大的放松空间。

　　[消息面]

　　继江苏省之后，地方债发行提速。近日，新疆、湖北、广西也相继发行地方债，四省总计发行981亿元，总体看来，地方债的发行利率并不高，政治意味较浓，对期债有一定挤出。昨日定向正回购传闻被多方证实，加上新一批IPO或冻结天量资金的担忧，市场情绪谨慎。截至上周五下午4点，国债期货收益率涨跌互现，1年期和5年期国债收益率跌幅分为1.01个、1.00个基点，7年和10年期国债收益率涨幅分别为2.00个、2.00个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　大量地方债投向市场，加之新一批IPO或冻结天量资金的担忧，市场谨慎情绪难消，期债承压，但BNOC居高，不宜追空。