瑞达期货：5月8日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 17924.06 82.08 0.46%

　　纳斯达克 4945.543 25.898 0.53%

　　标普500 2088.00 7.85 0.38%

　　富时100 6886.95 -46.79 -0.67%

　　德国DAX 11407.97 57.82 0.51%

　　法国CAC40 4967.22 -14.37 -0.29%

　　COMEX黄金 1182.2 -8.1 -0.68%

　　NYMEX原油 58.94 -1.99 -3.27%

　　美元指数 94.643 0.514 0.55%

　　小结: 周四美股指收涨，欧股指涨跌互见。美国上周初次申请失业金人数26.5万人，大幅好于预期，且市场等待周五公布的美国4月非农就业报告。欧股受公债跌势缓和。且欧元兑美元回吐涨幅影响。

　　消息面

　　1.中国决策层考虑采取财政刺激以提振经济

　　2.“电商国八条”出炉 互联网企业上市上升至国家层面

　　3.上交所：支持互联网企业国内上市

　　4.万亿打新资金今日解冻 市场迎反弹契机

　　5.“一带一路”成基建投资催化剂 2015将是基建大年

　　6.A股融资客“越跌越买” 机构警示杠杆资金踩踏风险

　　7.央行连续三周暂停公开市场操作

　　8.18家券商4月大赚153亿;华泰证券通过聆讯 内资券商争相赴港

　　9.内地油价将第五次上调 多地汽柴油批发价提前上调

　　10.成交跌破万亿 市场缩量寻找新均衡

　　11.6000亿社保基金入市时间将大幅提前

　　12.周四沪股通净买入超26亿元港股通不足3亿

　　13.美国首次申请失业金人数连续第二周低于预期

　　14.英国大选出口民调显示保守党赢得多数席位

　　消息面分析

　　周四美股指收涨，欧股指涨跌互见。国内方面，经济急剧放缓始料未及，且此前一连串货币政策宽松措施的效果并不理想，中国领导人正考虑动用财政刺激来提振经济增长；“一带一路”成基建投资催化剂，2015将是基建大年，有力托底经济；“电商国八条”出炉，上交所支持互联网企业国内上市，从国家层面上提升资本市场对互联网企业的支持力度；成交跌破万亿，市场缩量寻找新均衡，而万亿打新资金今日解冻，港资抄底股市，6000亿社保基金入市时间将大幅提前，市场迎反弹契机；18家券商4月大赚153亿，利好券商板块；央行连续三周暂停公开市场操作，货币市场利率处于下行区间，资金面持续保持宽松状态；国内消息偏暖。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加12.27%至235927手，前20名主力多头增加8.34%至170708手，主力空头增加13.80%至187350手；前20名总净空持仓较前一交易日增加135.42%至16642手，前5名净空持仓增加679.31%至5424手。总持仓连续四日大幅度增持至二十三万手之上，主力多空均大幅度增持，空方增持幅度较大，多空双方分歧巨大；净空持仓变化显示空方力量大幅度增加，短期注意回调风险。资金方面，沪深两市总成交金额9870.2亿元，较前一交易日减少2689.60亿元；两市资金净流出65.32亿元，所有板块呈净流出态势，净流出较大的板块是公用、能源。

　　观点总结：

　　技术上，周四沪深300指数低开低走收中阴，量缩价跌，日K线三连阴，MACD绿柱呈放大趋势，短期或考验三十日均线支撑。股指下跌动能减弱，超跌反弹行情或可期，在申购资金回流抄底等预期利好下，近期或背靠4400一线逢低短多，主力合约运行区间：4433.4至4592.8。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加11.84%至51780手，前20名主力多头增加10.91%至31052手，空头增加14.38%至34866手；前20名总净空持仓较前一交易日增加53.48%至3814手，前5名净空持仓增加15.32%至5915手。总持仓大幅度增持至五万手之上，主力多空均大幅度增持，空方增持幅度较大，多空双方分歧巨大；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。

　　观点总结：

　　技术上，周四上证50指数低开低走收小阴，日K线三连阴，MACD绿柱呈放大趋势，下方三十日均线支撑有力。金融、基建等行业上下空间有限，因而，上证500指数料呈高位震荡态势，区间操作为宜。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少1.81%至20938手，前20名主力多头减5.72%至12567手，空头减少1.01%至11557手；前20名总净空持仓较前一交易日减少31.31%至-1010；前5名净空持仓增加14.00%至-1775手。总持仓小幅度减持，主力多空均小幅度减持，空方减持幅度较大，多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，短期回调风险有限。

　　观点总结：

　　技术上，周四中证500指数低开低走收长阴，日K线三连阴，收盘价失守三十日均线。下跌动能释放较为充分，在申购资金回流抄底等预期利好下，期指或止跌呈高位震荡态势，策略上，逢低短多。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1502.24 +0.01%

　　Shibor：O/N 1.4890 -3.40bp； 1W 2.3550 -1.40bp；2W 2.9100 -3.00bp

　　质押式回购行情：R001 1.4700 -3.00bp；R007 2.4000 -40.00bp；R014 2.8700 -13.00bp  

　　[资金面]

　　周四(5月7日)，央行继续暂停公开市场操作，这是第六期逆回购空窗。本周央行公开市场无正逆回购到期，也无央票到期。随着时间的流逝，本轮“打新盛宴”也将步入尾声。市场资金供给依然充裕，银行间回购定盘利率全线下跌。

　　[消息面]

　　国开行昨日招标的三年期固息增发债中标收益率3.6167%，低于3.65%的预测均值，同时招标增发的10年期增发债收益率为3.8258%，亦略低于3.84%的市场预测均值。两期债的投标倍数分别达4.14倍和3.83倍，显示机构需求较为旺盛。此外，外媒称，至少五个城市政府4月已推出新政，通过增加地方债作为当地国库现金定存质押品，来帮助提高地方债吸引力。此举，一定程度上有利于缓解市场对地方债供给释放在即的忧虑。截至周四下午4点，各主要国债收益率小幅波动，其中1年、5年及10年期国债收益率分别下跌1.90个、2.10个及0.10个基点，7年期国债收益率小幅上涨了1.94个基点。本周六将公布通胀数据，市场普遍预计仍将低于2%给政策宽松留空间。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　“打新盛宴”步入尾声，资金陆续解冻，通胀预期温和给政策宽松留空间，期债重获上涨动能。