瑞达期货：1月16日期货走势预测

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　　1 股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 16481.94 108.08 0.66%

　　纳斯达克 4214.88 31.87 0.76%

　　标普500 1848.38 9.50 0.52%

　　富时100 6819.86 53.00 0.78%

　　法国CAC40 4332.07 57.87 1.35%

　　德国DAX 9733.81 193.30 2.03%

　　C0MEX黄金 1238.3 -7.1 -0.57%

　　NYMEX原油 94.17 1.58 1.71%

　　美元指数 81.008 0.382 0.47%

　　小结:周三欧美股市收高。世界银行上调全球经济增长预期。联储褐皮书称美国经济适度增长。美国银行财报强劲，带领银行板块上扬。

　　消息面

　　1、 央行等六部门发文支持符合条件科技企业在境外上市融资；

　　2、 证监会启动新股发行定价过程抽查；

　　3、 今年上市银行盈利增幅或低于10%；

　　4、 金融业营改增方案有望年内出台央行已要求四大行提交调研报告；

　　5、 国务院：继续把简政放权作为改革和廉政建设重点；

　　6、 欧元区11月未季调贸易帐盈余171亿欧元略好于预期；德国2013年GDP增长0.4%

　　7、 美去年12月PPI环比增长0.4%符合预期；纽约联储去年11月制造业指数大增至12.5；

　　8、 美联储褐皮书：美国经济活动继续以温和步幅扩张；

　　9、 世行警告新兴市场或面临资本流入萎缩风险。

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少1.51%至121916手，主力前20名多头增加6.68%至88907手，空头增加9.89%至104781手，前20名总净空持仓较上一交易日增加32.18%至15874手；前5名净空持仓增加29.35%至28877手。总持仓小幅延续上一交易日减少的态势，周五IF1401交割，多空移仓积极，双方均增持仓位，空头增持幅度较大，多头信心仍显不足；净空持仓变化显示主力空方力量仍然占据主导地位。资金方面，周三沪深两市总成交金额为1552.09亿元，和前一交易日相比增加88.12亿元，资金净流入18.15亿；资金净流入较大的板块为创业板、信息、中小板、医药；资金净流出较大的板块为银行。

　　综合点评

　　外盘： 由于美国的经济数据和公司财报好于预期，带动美国股指继续创新高，而欧洲方面，受世界银行对于今年全球经济增长预期上调以及部分上市公司业绩利好拉动，欧股也大幅上涨。

　　内盘：证监会启动新股发行定价过程抽查，确保市场的公开、公平、公正，一定程度缓解市场对于高定价的不满情绪；QFII大笔买入蓝筹股，入市节奏逐步加快，低估值蓝筹股投机价值越发凸显；去年新增人民币贷款创4年新高，企业仍用钱若渴。

　　技术上，股指昨日再次触底反弹，现货指数K线出现吞没形态后，又出现低位的十字星，策略上，逢低做多，主力合约区间位2210至2240。

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1371.26 +0.08%

　　Shibor：O/N 2.7513 +1.18bp；1W 3.9650 +3.86bp；2W 4.6410 -4.90bp

　　质押式回购行情；R001 2.7600 +1.00bp；R007 4.3000+37.00bp；R014 4.4000 -37.00bp

　　[资金面]

　　周三缴税日对资金面影响中性，短期资金仍然宽松，1m 以上资金成本上涨，机构对长期资金偏谨慎。周三(1月15日)银行间主要回购加权利率持稳，银行间市场回购定盘利率小幅下跌。

　　[消息面]

　　短期资金面延续宽松态势，跨年资金显紧张。截至周三下午4点，主要期限国债收益率涨跌互现。1年、7年及10年期国债收益率分别下跌0.31个、1.52个及1.84个基点，5年期国债收益率上涨0.1个基点。

　　[TF1403 CTD券测算]

　　CTD次序 债券代码 IRR 基差

　　1 110002.IB 9.82% -0.9585

　　2 130020.IB 7.30% -0.5138

　　3 130015.IB 6.90% -0.5256

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格-(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　短期资金面平稳，但市场对流动性偏谨慎，建议日内短线操作