瑞达期货：10月23日早盘提示

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　　1铜

　　外盘走势：隔夜伦铜振荡上扬，尾盘收涨0.89%至7316美元，较沪铜收市时的7255美元续涨0.84%。10月21日，伦铜再度减仓2685，令近期累计减仓近1.5万手，期间伴随着伦铜振荡微涨。但因缺乏资金配合，铜价反弹或受阻。　　消息方面：1.美国9月新增非农就业人数为16.9万，低于市场预期的18万人，该数据推低了年内美联储将缩减QE规模的预期，美元指数下挫至79.2附近。2.必和必拓表示，截至第三季度底，铜产量按年增加6%，凸显了供应增加的前景。　　现货方面：10月22日长江1#铜贴水50-升水0元/吨。据上海有色网称，市场持货商换现意愿增强，主动扩大贴水出货，现铜全线贴水报价，而趋近月末，票据因素已然影响市场，同品牌间初现价差，中间商青睐低价货源，下游尚未增加接货量，成交市况日下。伦铜方面，0-3月的现货贴水18.75美元，较前日略缩2.75美元。

　　库存方面:10月22日伦铜库存续减2500吨至492350吨，为连减三十四日，较年内高点678225吨下滑185875吨或27.4%，同时注销仓单占库存比微升至51.68%。同期，上期所的沪铝库存报214627吨，较上周重新增加6594吨，为26周来首次增加。　　观点总结：今早伦铜运行于7311美元附近，今日沪铜1401合约或开至52500元附近。因美国非农就业数据表现不佳，令美联储的刺激措施或将延续，美元重挫推高基本金属，日内关注沪铜是否跟涨。操作上，建议沪铜1401合约日内可背靠52000元之上持多，有效企稳于52500元之上则加多，目标53000元。

　　2铝

　　外盘走势：隔夜伦铝振荡走强，尾盘收涨1.32%至1877美元，较沪铝收市时的1859美元续涨0.97%。目前伦铝重回均线组之上，技术面有所走强。　　消息方面：1.美国9月新增非农就业人数为16.9万，低于市场预期的18万人，该数据推低了年内美联储将缩减QE规模的预期，美元指数下挫至79.2附近。2.据IAI称，全球9月产铝199.9万吨，中国9月原铝产量环比跌0.27%至185.8万吨。　　现货方面：10月22日长江现铝升水5-升水45元/吨。据上海有色网称，上海市场现货供应紧张状态持续，推升当地现货升水持续较高，升水20-30元/吨，成交价为14480-14500元/吨，而无锡和杭州成交价基本一致，成交于14460-14470元/吨。虽然上海现货供应紧张，但下游并未哄抢，反应出近期下游消费需求不旺。　　库存方面：10月22日伦铝库存减少5550吨至5401975吨，较年内创下的历史高点5486100吨仅下滑84125或1.53%，同时伦铝注销仓单占库存比微升至38.07%。同期，上期所的沪铝库存报214627吨，较上周重新增加6594吨，为26周来首次增加。　　观点总结：今早伦铝运行于1877美元，今日沪铝1401合约料开至14420元附近。因美元指数大幅重挫，隔夜基本金属大多振荡上扬，伦铝亦重回均线组之上，但日内需关注沪铝的滞涨表现。沪铝1401合约可于14450-14300元区间高抛低吸，止损各60元。

　　3锌

　　外盘走势：隔夜伦锌强势收涨1.04%至1963美元，较沪锌收市时的1948美元续涨0.77%。目前伦锌有效企稳于均线组之上，技术走势偏强。　　消息方面：1.美国9月新增非农就业人数为16.9万，低于市场预期的18万人，该数据推低了年内美联储将缩减QE规模的预期，美元指数下挫至79.2附近。　　现货方面：据上海有色网显示，昨日0#锌主流成交价15090-15160元/吨，对沪期锌主力1401合约升水50-100元/吨，升水维持昨日水平。持货商因期锌价格僵持打击积极性，另因缺乏下游买盘支撑，成交清淡；冶炼厂出货积极性增强，市场现货供应较充足。

　　库存方面:10月22日伦锌库存继续减少5025吨至1050750吨，较历史峰值123.6万吨下滑185250吨或14.99%。同期，上期所沪锌库存报253731吨，较上周小幅增加3014吨，目前仍接近于2010年9月30日来的较低水平。　　观点总结：今早伦锌运行于1961美元附近，沪锌1401合约料开至15150元附近。隔夜美元重挫，令基本金属振荡向上突破，且伦锌整体跟涨有力，短期期锌可延续多头思路。操作上，建议日内沪锌1401合约有效企稳于15150元之后加多，上方第一目标为15300元。

　　4钢材

　　现货市场：上海地区8mm Q235高线价格：3290元/吨，持平；20mm HRB400螺纹钢价格：3420元/吨，持平。

　　消息：(1)9月全球粗钢产量增速创近23个月来最高 (2)国土部：前3季房地产用地供应同比增长31%，创近年新高(3)必和必拓3季度铁矿石产量创新高

　　库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为53170吨，持平。

　　小结：周二RB1401合约震荡回调，3550一线支撑犹存，但临近月底贸易商面临钢厂打款压力，其出货意愿较为强烈，低价资源成交尚可。操作上建议，短线仍以5日线为多空分水岭。

　　5黄金

　　外盘表现：隔夜伦敦金大幅上行，收于1340.12美金/盎司，日报涨1.85%。

　　消息方面：1.美国9月非农就业岗位增加14.8万个，远低于预期的18万个。

　　现货市场：10月21日，上海现货9999金报收259.2元/克

　　仓单库存：交易所仓单报372千克。

　　ETF持仓方面：SPDR Gold Trust黄金持仓量截至10月23日为878.32吨

　　观点总结:隔夜美国9月非农就业数据表现低于预期，美指大幅回落，金价上行，直升至60日均线1340附近。当前看来金价强势上行，继续打开上方空间，操作建议背靠1330支撑，逢低做多，沪金约264.5附近。

　　6白银

　　外盘表现：隔夜伦敦银大幅上行，收于22.69美金/盎司，日报涨2.02%。

　　消息方面：1.美国9月非农就业岗位增加14.8万个，远低于预期的18万个。

　　现货市场：10月22日，上海现货银报4430元/千克

　　仓单库存：交易所仓单报431669 千克，减1313千克。

　　ETF持仓方面：iShares Silver Trust白银持仓量截至10月22日为10391.35吨。

　　观点总结：隔夜美国9月非农就业数据表现低于预期，美指大幅回落，银价大幅攀升，当前看来银价站稳22一线支撑，上行趋势将延续，操作建议银价背靠22.5附近逢低做多，沪银参考位置约4530附近。

　　7铅

　　外盘方面： 隔夜LME铅振荡收高，报收2198，日报涨0.34%。

　　现货与库存：据上海有色网报道，昨日现货市场金沙初报14340-370元/吨之间，后实际成交价在14300元/吨左右，对期主力贴110元/吨，汉江14250元/吨，恒邦14210元/吨，市场交割品牌缺乏，成交主要以低价铅为主，河南地区目前较低的价格也一定程度上影响了下游在沪的采购。

　　消息面：1.美国9月非农就业岗位增加14.8万个，远低于预期的18万个。2. 国际铅锌研究小组公布的数据显示，2013年1-8月全球铅市供应短缺5.8万吨。

　　行情总结：隔夜美国非农数据不及预期，美指大幅回落，支撑金属价格。国内铅现货成交依旧疲弱，故价格上行或缺乏主要动力，但下方万四附近支撑无疑较强，料仍呈振荡略偏强，操作建议14000-14500区间操作，逢低做多，高位减持。