瑞达期货：10月23日早盘提示

　　第1页: 金属产品第2页: 农产品第3页: 能源化工第4页: 金融期货

　　1 股指期货

　　外盘指数    收盘      涨跌     涨幅道琼斯    15467.66   75.46     0.49%纳斯达克   3929.57    9.52     0.24%标普500   1754.67  10.01    0.57%  富时100   6695.66    41.46    0.62% 法国CAC40 4295.43  18.51    0.43%          德国DAX   8947.46   80.24    0.90%C0MEX黄金 1342.6    26.8    2.04%NYMEX原油  98.30    -1.38   -1.38%美元指数   79.243   -0.442    -0.55% 

　　小结:周二欧美股市收高。美国非农就业数据不及预期，引发了市场对于美联储可能推迟至明年缩减QE规模的预期。　

　　消息面

　　股指期权仿真交易将于11月8日全面展开；

　　李克强：中国政府性债务总体处于安全可控范围；

　　22日央行公开市场零操作，流动性或仍略宽松；

　　民营银行方案设计下放地方设立仍有诸多挑战；

　　国家统计局22日数据显示，9月，在全国70个大中城市中，有69个城市的新建商品住宅(不含保障性住房)价格同比上涨；

　　四季度或成楼市调控加码窗口期全国铁路建设投资未来几个月或现井喷；

　　8月中国减持美国债112亿至12681亿美元仍居世界榜首；

　　美国9月非农就业人口仅增14.8万失业率降至7.2%；美国8月营建支出环比上升0.6%好于预期。

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少1.37%至95215手,主力前20名多头减少1.50%至65274手，空头减少1.71%至73821手，前20名总净空持仓较上一交易日减少3.31%至8547手；前5名净空持仓增加4.33%至17577手。总持仓小幅减少，多空主力均减持仓位，双方减持幅度基本持平；净空持仓变化显示主力多空内部分歧加大，短期双方拉锯明显。资金方面，周二沪深两市总成交金额为2960.2亿元，和前一交易日相比增加313.94亿元，资金净流出135.43亿；资金净流入较大的板块为能源和工业；资金净流出较大的板块为信息、创业板、可选。

　　综合点评外盘：

　　美国9月非农就业人口仅增14.8万失业率降至7.2%，数据不及预期，引发了市场对于美联储可能推迟至明年缩减QE规模的预期。内盘：9月全国70个大中城市中，有69个城市的新建商品住宅(不含保障性住房)价格同比上涨，房价快速上涨超预期，四季度可能迎来政策窗口期，热点城市可能密集出台微调政策；22日央行公开市场零操作，17日及22日公开市场逆回购操作连续停摆，9月外汇占款再度激增，无疑进一步提振市场各方对于未来资金面的信心；继股指期货、国债期货之后，中国内地场内衍生品发展再进一步。中国金融期货交易所10月22日宣布，股指期权仿真交易将于11月8日面向全市场展开。

　　综合来看，周二股指回吐了周一的大半涨幅，短期2470-2480附近压力仍然明显。但在基本面及政策面的利好氛围下，股指回调空间有限。中长期投资者仍可逢低多单介入。

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1373.74 -0.03%Shibor：O/N 3.0520 -0.80bp；1W  3. 5580 +1.00bp；2W  3.6000 -7.00bp质押式回购行情；R001 3.0800  +4.00bp；R007 3.4500  -21.00bp；R014 3.7000 +2.00bp  

　　[资金面]

　　央行周二(10月22日)继续暂停逆回购操作，公开市场未进行任何操作，本周(10月19日-10月25日)，央行公开市场无正回购和央票到期，有580亿元逆回购到期，据此计算，若央行不进行其他操作，公开市场形成自然缺口580亿元。周二银行间市场回购定盘利率多数小幅走高。 

　　[消息面]

　　国家统计局22日发布的数据显示，9月份全国70个大中城市中，房价涨幅较高的主要还是集中在一线城市和个别二、三线城市，其他城市房价涨幅相对较为平和 北京、上海、广州、深圳4个一线城市新建商品住宅价格环比平均上涨1.4%，31个二线城市平均上涨0.7%，35个三线城市平均上涨0.6%。中国国家开发银行周二招标五期固息债，中标收益率均落近历史同类债高点 一年、三年、五年、七年、十年期固息债的中标利率分别为4.55%、4.89%、4.97%、5.013%、5.04%。央行货币政策委员会委员表示由于通胀上升，政策可能略微收紧一些。

　　[TF1312 CTD券测算]

　　CTD次序 债券代码 IRR 基差 1 100024.IB 5.90% -0.2600 2 130015.IB 4.44% -0.0939 3 100012.IB 3.80% -0.0455 CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券IRR: 隐含回购利率基差：现货价格-(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　央行继续暂停逆回购，清晰地表明中性偏紧货币政策，期债持续弱势震荡