更强火力打击伊朗
消息面上，据新华社报道，美国总统特朗普4月1日发表讲话称，接下来的两到三周内将对伊朗进行更强火力打击。其表示，一旦无法达成协议，美国将对伊朗所有的发电厂实施猛烈打击。
特朗普还表示，美国几乎不需要通过霍尔木兹海峡进口石油，那些需要通过霍尔木兹海峡获取石油的国家必须“自己负责维护这条通道”。特朗普鼓动这些国家要么“从美国购买石油”，要么鼓起勇气，直接去霍尔木兹海峡“抢石油”。
而在美国总统特朗普发表讲话近半小时后，以色列国防军4月2日发表声明说，监测到伊朗向以色列发射导弹，以防空系统正在进行拦截。
布油、美油应声大涨
受特朗普最新讲话刺激，布伦特原油和WTI原油均出现短时快速拉升的走势。布伦特原油从99美元附近快速拉升至105美元上方，WTI原油从97美元附近拉升至104美元附近。截稿时，布伦特原油日内大涨超4%，WTI原油大涨超3%。
航运港口板块也走强
特朗普最新的讲话还带动了航运港口板块的走强，尤其涉及原油运输业相关个股，涨幅更甚。其中招商轮船、招商南油大涨超8%，中远海能涨超3%。
油价中枢大幅上移？
往后看，国际能源署(IEA)署长比罗尔表示，伊朗战争爆发后，石油供应紧张已导致油价大幅上涨，而这种情况在未来一个月将进一步加剧。比罗尔还表示，随着中东冲突持续，IEA正在考虑再次释放战略石油储备。
航运追踪数据显示，受霍尔木兹海峡航运受阻影响，沙特3月原油平均日出口量仅为333万桶，环比下降50%。与此同时，目前仍有约5500万桶沙特原油滞留在波斯湾。
光大证券指出，短期内，伊朗局势的直接影响将继续主导市场，能源价格波动、地缘政治不确定性与通胀压力相互交织。即使出现外交突破，基础设施修复滞后也将使经济影响长期化。
综合来看，二季度油价的波动具有较大的不确定性，且是美以伊冲突持续时间以及霍尔木兹海峡封锁时间的强相关函数，整体来看油价重心相较于一季度会大幅上移，并维持在高位水平震荡。
就美国而言，随着中东冲突进入第二个月，美国财政部已将100美元以上视为油价“基准情景”，且不排除油价上涨至每桶200美元的可能。
24股机构业绩预测情况
从机构预测的业绩同比增速来看，宇新股份暂居首位，2026年业绩预计同比增长1130.77%。东方盛虹紧随其后，2026年业绩预测同比增长917.43%。齐翔腾达、万邦达、东华能源、博迈科、恒逸石化、上海石化业绩预测同比也翻倍。整体而言，目前石油石化板块中有24股，机构预测了2026年的业绩增速情况。
从股价表现来看，这24只个股3月以来整体表现不佳，荣盛石化、桐昆股份跌超20%；东方盛虹、华锦股份、恒力石化跌超10%。相反，万邦达涨超20%，博迈科、广汇能源、中国石油涨超10%。
往后看，银河证券认为，战争风险尚未收敛，冲突走势仍具有较大不确定性。核心的假设在于，若此时美国通过TACO的方式来解决霍尔木兹海峡的通航问题，无异于承认了中东地缘秩序的重构，这对美国高层威信以及石油美元体系都将造成较大冲击。下一步，美国可能会继续加强对于中东地区的部署，通过更猛烈的武力压制以争取更多谈判筹码，且不排除美国选择地面作战的可能性。
国金证券指出，中东地缘冲突推升国际油价，有望带动全球油服行业景气上行。2月底以来，中东地缘冲突进一步加剧，霍尔木兹海峡受阻带来实质性供给中断、影响全球原油约20%的供给，推动全球油、气快速上行并维持高位。目前中东地区能源设施已多处损坏，一般油井长期停产后复产成本高昂，部分产能或永久损失。损坏后修复难度大，通常供应链恢复及修复时间至少6个月。另外，此次能源供应危机也倒逼各国重新审视能源安全战略，加大本土能源开采力度。从而使得全球油服行业景气度上行。
