当前，大力发展绿色能源，实现“双碳”目标已成为国际社会的普遍共识，也是我国新能源发展的方向。近年来，我国晶硅产业发展较快，产业规模也在持续扩大，为国民经济稳定运行和经济转型提供了重要支撑。随着工业硅生产技术不断进步，我国工业硅产业的竞争力显著提升。同时，光伏产业等清洁能源发展迅猛，我国也逐渐成为全球最大的多晶硅生产国和消费国。行业人士表示，随着生产技术不断进步，我国晶硅光伏产业将迎来更为广阔的发展空间。

　　工业硅平均生产成本同比下降9.53%

　　作为光伏产业发展的基础原材料，工业硅正成为推动我国绿色低碳经济发展的中坚力量。据了解，工业硅主要有电力和还原剂两大生产成本，其余为硅石成本、电极成本、人工成本、折旧成本以及其他费用。其中，电力成本占比为30%~35%，还原剂成本占比为25%~30%，硅石以及电极成本占比为7%~15%，余下成本为人工、折旧及其他费用。

　　据SMM数据，2024年，我国工业硅553#的平均成本已从2023年年底的13330元/吨下降至2024年年底的12060元/吨，同比下降9.53%。厦门国贸有色矿产副总经理戴佳伟认为，技术进步、能源转型及碳质原料价格下跌，是引发工业硅生产端成本下滑的重要原因。

　　2024年工业硅原料成本价格均不同程度下降。比如，2024年各地区硅石价格不同程度走低，就连需求始终保持高位的湖北地区硅石，价格也出现一定程度下行。数据显示，2024年，湖北硅石价格从2023年年底的462.5元/吨，下降至2024年年底的435元/吨，同比下降5.95%。

　　从技术的进步角度来看，广发期货分析师纪元菲认为，随着大型企业进入工业硅市场，规模化集约化有利于工业硅降本增效，大炉型单炉产量不断创新高。此外，部分小型企业单炉产量也不断提升。相关数据显示，随着工业硅生产技术不断进步，单炉产量提高了10%~15%，进一步推动了总产量增长。

　　“随着不少多晶硅一体化产能投放和大炉子技术改进，实际产能增量远超我们想象。”浙商期货新能源项目部部长陆诗元表示，这几年技术突飞猛进，小炉子检修挖炉的频次越来越低，大炉子甚至不用挖炉，日产也从50吨/台提高到65吨/台。按市场统计的炉子数量，每种炉型单炉日产乘以365天，计算得出全国产能已达960万吨/年，西北地区5省就已有530万吨的产能规划。如果只考虑头部两家大厂和多晶硅、有机硅一体化产能，就已超过420万吨/年。目前一体化产能还在继续规划，即便未来12500KVA以下的炉型都被淘汰，大概只能淘汰370万吨产能，如果需求稳定在40万吨/月，那么工业硅一年的需求为480万吨，有可能头部两家大厂和一体化产能就能满足全国全年需求。

　　陆诗元认为，除了增加供给，更重要的是各方面单耗降低，加上余热发电，目前大炉子的电耗特别低。“多晶硅为了降本增效，也在不断改善原材料的接纳程度，导致市场对工业硅质量的包容度增大了很多。”据陆诗元介绍，在西北调研时发现生产97硅的成本要比生产交割品规定的99硅成本低2000元/吨。他认为，如果市场真实可用的工业硅质量下降，将明显降低工业硅生产成本。此外，一体化企业可能还有一些对多晶硅的优惠电价政策，在多晶硅需求不好的情况下，这些优惠额度可以转移给工业硅生产端，这也引发了2024年工业硅成本持续下移。

　　2025年，工业硅行业可能还会进行技术更新。据中国有色金属工业协会硅业分会副秘书长谢洪介绍，当前工业硅生产正在迎来技术性突破，大型直流工业硅冶炼炉的技术更新，或能带来15%~20%的节电效果，从而带动工业硅生产成本大幅降低，进一步提高我国工业硅产业的综合竞争力。据悉，当前直流电技术已经大量应用于铝合金行业，未来有望在工业硅行业逐步应用。

　　同比增长超300%，我国已成为多晶硅净出口国

　　在晶硅光伏产业链中，多晶硅是太阳能光伏材料的主要原料。据中国有色金属工业协会硅业分会常务副会长林如海介绍，光伏产业链主要环节包括硅石、工业硅、多晶硅、硅片、电池片、组件、装机等。其中，多晶硅是投资额度最大、技术壁垒最高的生产环节，且多年来我国多晶硅产业在产业规模、生产成本、技术进步、市场价格等方面为整个产业链作出了巨大贡献。

　　过去10年，全球多晶硅产能、产量总体呈增长趋势，但主要增量来自中国。据中国有色金属工业协会硅业分会数据，全球多晶硅产量从2014年的30万吨增长至2023年的159.7万吨，年均复合增长率为20.42％。同期，我国多晶硅产能和产量从16.5万吨和13.5万吨，分别增长至210.5万吨和147万吨，年复合增长率分别为32.7%、30.4%。

　　“和工业硅一样，电力是多晶硅生产成本的重要组成部分，而中国多晶硅主产区的电价比海外低，能源成本优势明显。”纪元菲表示，这是我国多晶硅产业在全球范围内迅速崛起的主要原因之一。

　　随着国内产能释放、产量增加，近年来，我国多晶硅对外依赖度进一步下降，并于2024年7月，由多晶硅净进口国转为净出口国。据海关总署数据，2024年7月，我国多晶硅进口量为2921吨，出口量为5793万吨，出口量明显大于进口量，净出口2871吨。从全年的角度来看，2024年，我国多晶硅累计净出口0.02万吨，其中累计进口3.98万吨，同比下降36.76%；累计出口4.00万吨，同比增长超300%。

　　展望2025年，纪元菲认为，随着海外下游产能释放，叠加国内多晶硅价格的性价比优势，多晶硅出口有望保持增长，多晶硅出口增长有望成为多晶硅需求的新增长点。

　　“硅能源产业是一个新兴的产业、绿色的产业，也是符合当前新质生产力条件的产业。在看到成绩的同时，也要清醒地认识到，当前硅产业发展仍有不少进步空间。”林如海认为，硅产业链各环节在提高产品性能、降低成本、安全生产、绿色发展、智能制造等方面仍有大量工作要做。

　　他建议，行业应营造良性竞争环境，保持持续创新能力。只有保持各环节有合理的毛利率，头部企业才有保持创新的能力，产业才能持续健康发展，从而助力“双碳”目标顺利实现。