市场信息

　　据一大宗商品研究公司表示，基于国家经济和竞争作物数据以及长期天气展望的初步种植面积估计显示，2023/24年度巴西大豆产量将达到创纪录的1.634亿吨，预估区间为1.559-1.704亿吨，较上一年度增长5.7%，这得益于全球和国内对其油籽及副产品的需求增加，尽管一些主要生产省份持续干旱/过度潮湿，播种进度全面推迟。目前产量预估中值略高于CONAB的1.62亿吨(10月10日)，与美国农业部的1.63亿吨(10月12日)持平。产量增加的主要原因是种植面积扩大，预计种植面积为4604万公顷，高于上一年度的4410万公顷。考虑到更高的预期盈利能力和投资回报，以及在当前/未来的天气条件下，大豆相对于玉米的潜在比较优势，部分种植面积从玉米转为大豆似乎是在所难免。美国农业部和CONAB目前预测巴西大豆种植面积分别为4560万公顷和4520万公顷。

　　据船运调查机构SGS公布数据，预计马来西亚10月1—25日棕榈油出口量为111.72万吨，较上月同期出口的116.57万吨减少4.16%。

　　据巴西全国谷物出口商协会(Anec)基于船运计划数据预测，10月22日-10月28日期间，巴西大豆出口量为180.98万吨，上周为122.95万吨；豆粕出口量为57.14万吨，上周为40.46万吨。

　　据船运调查机构ITS数据显示，印尼9月份棕榈油出口从8月的266.8万吨降至227.6万吨，环比下降了14.7%。毛棕榈油出口从8月的426337吨降至227501吨。精制软质棕榈油出口从8月的109.6万吨降至101万吨。精制漂白脱臭棕榈油出口从8月的402448吨降至347343吨。

　　品种分析

　　豆粕2401合约

　　据mysteel数据统计，截至10月23日，国内111家油厂豆粕库存为74.09万吨，较上周增加7.79万吨，增幅11.75%，同比去年增加47.33万吨，增幅176.87%。国际市场方面，美豆最新种植跟踪报告显示，截至10月22日，美国农民已经收获了76%的大豆，略低于市场预期的77%。南美方面，巴西大豆种植开启较为顺利，机构对其新年度产量预测较为乐观，美豆收割上市及巴西开局基本顺利利空短期行情，关注密西西比河及巴拿马运河的运力情况。盘面上，豆粕01合约短期止跌整理，暂以大区间行情对待。20日均线以上短线投机走势偏多反弹对待，关注3950元至缺口阻力情况；若失守20日均线则短线及短期走势有再度走弱风险。

　　菜粕2401合约

　　加拿大菜籽收割进入后段尾声阶段，新菜籽上市供应压力增加，加上国内天气转冷，水产养殖逐步转淡，金九银十后菜粕消费有逐步走弱迹象。菜粕整体供需偏弱，以跟随豆粕趋势运行为主。利多驱动需要关注美豆出口情况，密西西比河及巴拿马运河水位降低是否对美豆出口造成影响。现货市场方面，四季度进口菜籽大量到港，国内冬菜籽采购积极性一般。截止到2023年10月20日，沿海地区主要油厂菜籽库存为13.8万吨，较上周减少3.9万吨；菜粕库存为1.66万吨，环比上周减少0.17万吨；未执行合同为7.2万吨，环比上周减少1.9万吨。菜粕01合约短线止跌整理，关注20日均线的遇阻收复情况。3000元以下短线短期走势空头格局依然占据主导。若失守2890元则短期有进一步走弱风险。

　　玉米2401合约

　　短线止跌反弹，但尚未打破短期空头下行格局。操作上：20日均线以下短线及短期空头格局依然占据主导，看多宜观望。2515元以下投机走势为偏空调整行情；若收复20日均线则短线有止跌整理反弹的意图。

　　豆一2401合约

　　短线下跌呈现抵抗走势，但尚未打破短期空头格局。操作上：4950元以下短线走势偏空，4870元以上投机走势反弹对待，若反弹不能收复4950元仍需警惕低位弱势整理风险。

　　豆油2401合约

　　隔夜收涨，短期次级区间整理行情。操作上，短期多空分水岭8150元，7850元以上投机走势反弹对待，关注8150元短期关键阻力的遇阻情况。

　　棕榈油2401合约

　　隔夜收涨，短期走势暂以7500元至7000元区间思路对待。操作上：短期多空分水岭7500元，7120元以上投机走势反弹对待，关注7400元短期阻力的突破情况。

　　郑油2401合约

　　前日反弹，但尚未扭转短期空头格局。操作上：短期多空分水岭9000元，20日均线以下短线走势偏空，若收复20日均线则短线有止跌整理，反弹的意图。