日内盘面回顾：

　　2023年8月31日周三，月线收官之战，也算是偏强运行收盘，我们来看看具体情况，商品期货主力合约多数上涨，玻璃涨超6%，铁矿、焦煤涨超3%，纯碱涨近3%，锰硅、液化石油气(LPG)、热卷、焦炭涨超2%。跌幅方面，苹果跌近2%，集运指数(欧线)跌超1%。沪深300股指期货(IF)主力合约跌0.59%，上证50股指期货(IH)主力合约跌0.51%，中证500股指期货(IC)主力合约跌0.73%，中证1000股指期货(IM)主力合约跌0.47%。2年期国债期货(TS)主力合约涨0.02%，5年期国债期货(TF)主力合约涨0.01%，10年期国债期货(T)主力合约持平，30年期国债期货(TL)主力合约涨0.02%。国内期货主力合约资金流入方面，铁矿石2401流入7.02亿，棕榈油2401流入4.17亿，沪铝2310流入2.6亿；资金流出方面，中证1000 2309流出11.12亿，中证500 2309流出10.84亿，沪金2310流出6.21亿。日内整体来看多头情绪占优势，黑色系基本上齐头并进，铁矿带队，焦煤焦炭跟随，热卷，螺纹钢也毫不示弱，基本上形成共振反弹，另外化工方面玻璃强势震荡上涨，带动纯碱也不弱，其他化工，LPG，甲醇，原油，尿素，燃油，PP，PTA，纸浆等走势也不赖，三大油脂方面今天是棕榈油稍微强势一点收红，菜籽油，豆油相对弱势一点，农副产品方面，苹果，花生，生猪，红枣，鸡蛋，等等今天收绿，棉花，淀粉，白糖收红。盘面整体来看黑色系相关的走势偏强一些，化工多数跟随原油为主，农副产品各自关注供求还是要关注资金的带动效应。还是下面再看看我们常关注的一些产品。

　　重点数据关注：

　　20:30 美国至8月26日当周初请失业金人数

　　20:30 美国7月核心PCE物价指数年率

　　20:30 美国7月个人支出月率

　　20:30 美国7月核心PCE物价指数月率

　　21:45 美国8月芝加哥PMI

　　22:30 美国至8月25日当周EIA天然气库存

　　次日待确定 中国至8月31日45个港口铁矿石库存(万吨)

　　次日09:45 中国8月财新制造业PMI

　　次日待确定 中国至9月1日自繁自养生猪/外购仔猪养殖利润(元/头)

　　次日待确定 中国至9月1日豆粕/菜粕周度库存(万吨)

　　具体相关产品操作思路：

　　棕榈油2401合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加12805手，空头持仓增加15333手，当日合计净空头持仓增加2528手。中国和印度的棕榈油进口需求回升，8月份产地棕榈油的出口仍然较好。不过，由于8-10月份是产地棕榈油的旺产期，而且目前印尼仍然保持较强的出口意愿，所以国际市场上的棕榈油供应非常稳定，产地棕榈油仍然缺乏明显的上涨驱动，不过在其他油料作物走势偏强以及马来林吉特贬值的影响下，对行情有所提振。短期行情有望继续冲高80*0-80*0附近压制， 下方支撑关注78*0附近。  

　　尿素2401合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加5655手，空头持仓增加7681手，当日合计净空头持仓增加2026手。基本面而言，尿素整体现货下方支撑明显。供应端，伴随西北地区的尿素生产企业淡季集中检修，尿素的日产量从17.5万吨的高位，回调至15.8万吨。供应端有所收缩。低库存格局下，交易逻辑以持续收贴水逻辑为主，但由于国际价格有所回调，盘面日内或形成多空博弈的震荡格局。尿素整体基本面有供需矛盾缓解预期，但由于远月贴水幅度较大，需要看到企业库存累库或者国际价格持续下行导致上行逻辑被证伪，盘面才会形成趋势性反转。暂时继续关注行情高位震荡，关注区间23*0-21*0波动。

　　螺纹2401合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加69025手，空头持仓增加64838手，当日合计净多头持仓增加4187手。宏观方面，近期多地对于地产政策松绑，例如广州、深圳相继宣布执行“认房不认贷”政策，对于市场情绪带来持续提振；产业方面，目前螺卷供需仍维持弱平衡格局，产业矛盾有所积累，螺纹端虽然需求持续低迷，但产量保持低位水平，供需弱平稳，而板材类由于产量持续偏高，近期库存积累有所加快。短期我们需要关注行情是否站稳38*0一线，这里是分水岭，站稳还有上涨动力，下方支撑关注先关注37*0-37*0附近。

　　纯碱2401合约，前20主力持仓数据来看多头持仓减少12818手，空头持仓增加2165手，当日合计净空头持仓增加14983手。短期纯碱投产不及预期，库存处于绝对历史低位，远期纯碱产能逐步释放，供需偏紧的格局逐渐向宽松过渡。短期内需充分重视刚性短缺下的纯碱供需错配，及其所引发的各类产业行为和价格表现。同时也更加需要重视远端供应增加带给行业的剧烈价格和利润波动，重视远月被动跟涨带来的向下机会。行情目前反弹有所停滞，暂时震荡蓄力，短期我们还是要关注18*5附近支撑情况，上方压制先看19*0-19*5附近。

　　铁矿石2401合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加1139手，空头持仓增加11187手，当日合计净空头持仓增加10048手。基本面上，供应端到港量环比上升，需求端日均铁水产量基本持平，钢厂库存小幅上升，港口库存小幅累库。供应来看，本周到港量环比的+249.5 万吨至 2487万吨，均值接近 21 年同期水平，需求端来看，日均铁水产量基本持平，日耗降幅大于铁水产量降幅；在粗钢平控政策预期下，下半年需求降幅较大，四季度累库压力逐步加大，但平控政策迟迟未能落地，钢厂反馈暂无减产计划，铁水产量维持高位运行，钢厂利润低位运行，技术面来看行情偏向多头运行，还有上冲动力，暂时上方关注86*-87*一线，下方支撑关注83*-82*附近。

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