猎鹰解期：

　　国内夜盘“绿肥红瘦”，纯碱跌停，郑煤跌近10%！全球经济增长忧虑加剧，美油重挫！发改革委启动煤炭价格调查 

　　市场热点

　　1. 国家发展改革委组织开展煤炭生产、流通成本和价格调查

　　按照《价格法》有关规定，为加强煤炭市场价格监管，研究对煤炭价格进行干预的具体措施，国家发展改革委迅速组织各地发展改革委、重点煤炭生产企业、贸易企业和用煤企业，开展煤炭生产、流通成本和价格专项调查，详细了解煤炭生产企业成本情况、销售价格，贸易企业煤炭购进和销售价格，煤炭流通费用，用煤企业采购价格等相关情况。

　　2. 全球经济增长忧虑加剧，美油创8月以来最大跌幅

　　对全球经济增长的担忧让WTI原油从超买区域回跌，一度跌超3.2%，创8月以来最大盘中跌幅。技术指标显示，自本月初以来油价已出现应回调讯号。与此同时，由于新冠病例增加，东欧和俄罗斯重新实施封锁并威胁全球经济复苏。Oanda Corp资深市场分析师Ed Moya表示，这个冬天处于全球经济封锁之下的可能性使得正向的经济前景预期复杂化，动能有所减弱是全球经济的真正痛点。

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　　国际市场

　　

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　　国内夜盘

　　

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　　要闻回顾

　　发改委：将持续加大期现货市场联动监管力度 遏制过度投机炒作

　　在10月21日举行的发改委发布会上，发改委体改司副司长蒋毅表示，发改委全力做好大宗商品保供稳价工作。下一步，发改委将继续会同有关部门加强大宗商品价格监测分析，组织好后续批次国家储备投放，多措并举增加市场供给，持续加大期现货市场联动监管力度，遏制过度投机炒作，维护正常市场秩序。相信随着一系列保供稳价措施落地，政策效果将逐步显现，下游企业经营压力也会逐步有所减轻。

　　期货业协会会长洪磊：期货市场需不断完善做市商和交易商制度 避免价格失真和操纵

　　中国期货业协会会长洪磊在2021年金融街论坛年会上表示，目前我国期货市场价格主要由指令驱动的竞价机制形成，在我国仍以散户为主的投资者结构背景下，需要不断完善做市商和交易商制度，用“报价驱动”做市商机制来弥补“指令竞价”机制的理性不足，避免价格失真和操纵，从而提高市场定价效率。

　　美国至10月16日当周初请失业金人数

　　美国至10月16日当周初请失业金人数录得29万人，续创去年3月14日当周以来新低。

　　佩洛西：众议院仍有望在本周末之前就预算法案达成协议

　　美国众议院议长佩洛西表示，预算开支计划取得了很大进展，预计民主党的支出计划将很快获得通过。一揽子的支出计划规模将会缩小，但该计划仍然是历史性的。众议院仍有望在本周末之前就预算法案达成协议。

　　5年期美债收益率升破1.2% 市场料美联储明年年底前加息两次

　　美国5年期国债收益率升破1.20％，交易员们继续提高对美联储收紧货币政策的押注，市场目前预计美联储2022年底之前将把基准利率总计上调近50个基点，这相当于两次标准幅度的加息。

　　商务部：中美双方应共同努力，为推动落实协议创造氛围和条件

　　对于美方此前表示将启动有针对性的关税排除程序，并且不排除后续扩大关税排除的清单范围。商务部新闻发言人束珏婷表示：中方欢迎美方的有关举措。中方始终认为，取消加征关税符合中美两国消费者和生产者的根本利益，有利于世界经济恢复。 

　　五部门：严格能效约束推动重点领域节能降碳

　　国家发展改革委等五部门联合发布关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见。目标到2025年，通过实施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、电石等重点行业和数据中心达到标杆水平的产能比例超过30%，行业整体能效水平明显提升，碳排放强度明显下降，绿色低碳发展能力显著增强。到2030年，重点行业能效基准水平和标杆水平进一步提高，达到标杆水平企业比例大幅提升，行业整体能效水平和碳排放强度达到国际先进水平，为如期实现碳达峰目标提供有力支撑。

　　沃伦要求美联储公布在2020年3月就交易发出的内部警告

　　据纽约时报报道，美国民主党参议员沃伦周四要求美联储主席鲍威尔公布美联储道德办公室在2020年3月发出的一封电子邮件，该封邮件建议官员们在美联储推出大规模市场救助计划时避免进行不必要的交易。沃伦在周四的信中写道:“美联储没有公布这封电子邮件，也没有公布美联储在疫情期间大量干预金融市场时官员们收到的任何其他道德建议。我写信是要求你们立即公布这一信息，以便国会和公众能够评估美联储官员对其交易风险的了解程度，以及他们是否忽视了道德官员发出的有关避免这一行为的呼吁。”

　　人民时评：增强经济发展的后劲和活力

　　人民时评称，进入三季度后，国内外风险挑战增多。从国内来看，三季度国内部分地区经济增速受到疫情、汛情的多重冲击，加上基数升高等多重因素的影响，也在客观上加大经济下行压力。从长远来看，中国经济将保持持续恢复、迈向高质量发展的态势，有能力有条件完成全年经济社会发展的预期目标任务。既要增强信心、树立稳定预期，也要保持清醒、坚持理性务实，针对结构性问题继续用好宏观政策工具，就能进一步增强经济发展的后劲和活力。

　　中国央行行长易纲：完善碳排放定价机制

　　中国央行行长易纲在2021金融街论坛全球系统重要性金融机构会议上的视频发言表示，目前我国全国性的碳市场已经开始运行。充分发挥市场的作用，有利于最大化碳排放价格的激励约束。金融机构可开展积极的研究和探索。

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　　产业动态

　　【黑色产业】

　　国家能源集团召开能源保供专题会议

　　10月21日国家能源集团召开保供专题会议，再对照、再部署、再推动、再督导集团公司能源保供工作。会议安排，加快煤矿证照及核增手续办理，取得证照手续批复的保供矿井，在确保安全和环保前提下尽早达产稳产；煤电机组不得无计划检修，不得无故减出力，要应启尽启，应发尽发，确保“开得出、顶得上、稳得住”，确保供热机组和自有供热管网“零事故、零临修”，确保可燃用天数不低于7天，带头推动煤炭价格回归合理水平，坚决执行煤炭限价政策，5500大卡港口平仓价不超1800元/吨，落实发电供热企业煤炭中长期合同全覆盖。

　　10月21日杭州螺纹库存63.7万吨，昨天出库3.7万吨

　　10月21日，中天螺纹价格5640元/吨，中天盘螺6000元/吨；根据市场统计口径，昨天出库3.7万吨，较上周同期减1万吨，杭州螺纹库存63.7万吨，较上周同期减0.4万吨。

　　淘汰煤炭计划可能难产，消息人士透露G20减排方案仍存分歧

　　在下周G20会议即将召开之际，消息人士对透露，G20各国在逐步淘汰煤炭和控制全球变暖在1.5摄氏度以内的问题上仍存在分歧。还有一些消息人士表示，G20外交官几乎放弃了淘汰煤炭目标，退而求其次，他们呼吁停止对煤炭项目的国际融资。

　　中西部建筑钢材10月21日成交量汇总

　　今日钢谷网统计的31家流通商建材成交量总计9143.63吨，较上一个交易日下降4919.47吨，增幅34.98%；环比上周四成交量下降3061.22吨，降幅25.08%；较9月成交均值下降7910.81吨，降幅46.39%。

　　本周Mysteel钢厂煤焦数据

　　① 本周Mysteel统计全国247家钢厂样本：焦炭日产45.95，增0.37；剔除淘汰产能利用率85.28%，增0.69%；焦炭库存737.2，增0.46，平均可用天数14.74天，增0.13天；炼焦煤库存890.01，增6.45，平均可用天数14.56，减0.01天；喷吹煤库存494.81，增3.34，平均可用天数17.19天，增0.12天。

　　② 本周Mysteel统计全国110家钢厂样本：焦炭库存412.19，增1.23，平均可用天数14.73天，持平；炼焦煤库存702.34，增5.85，平均可用天数13.99天，增0.12天；喷吹煤库存334.7，增4.59，平均可用天数15.59天，增0.16天。

　　本周Mysteel独立焦企库存开工数据

　　① 本周Mysteel统计独立焦企全样本：剔除淘汰产能的利用率为74.18%，环比上周减0.21%；日均产量63.12，减0.17；焦炭库存122.83，减7.21；炼焦煤总库存1334.1，减12.47，平均可用天数15.89天，减0.10天。

　　② 本周Mysteel统计全国230家独立焦企样本：剔除淘汰产能的利用率为74.85%，环比上周减0.32%；日均产量54.49，减0.23；焦炭库存98.52，减4.15；炼焦煤总库存1160.19，减8.3，平均可用天数16.01天，减0.05天。

　　③ 本周Mysteel统计全国100家独立焦企样本：产能利用65.98%，环比上周减0.59%；日均产量31.5，减0.28；焦炭库存43.56，减1.23；炼焦煤总库存688.4，减7.32，平均可用天数16.43天，减0.03天。

　　【能源化工】

　　EIA天然气报告

　　截至10月15日当周，美国天然气库存总量为34610亿立方英尺，较此前一周增加920亿立方英尺，较去年同期减少4580亿立方英尺，同比降幅11.7%，同时较5年均值低1510亿立方英尺，降幅4.2%。

　　ESG新加坡周度燃料油库存增加138000桶至六周高位

　　新加坡燃料油库存增加138000桶，至2169.1万桶的六周高位。新加坡轻质馏分油库存增加796000桶，至1234.4万桶的四周高位。新加坡中质馏分油库存减少527000桶，至981万桶的22个月低位。

　　“中国舟山低硫燃料油保税船供报价”项目已完成5300吨保税燃料油交易

　　据第四届世界油商大会金融专业论坛，浙油中心报价专区项目已经成功运行近2年。2020年11月，上期能源完成战略入股浙油中心“中国舟山低硫燃料油保税船供报价”项目，已经完成了5300吨的保税燃料油交易，进一步推动了舟山价格的影响力。同时，保税商品登记系统、浙油中心报价专区交易互通项目等也将于近期落地，这将极大地推动共建油气交易市场的步伐。

　　发改委：引导石化化工低效产能有序退出，加大闲置产能、僵尸产能处置力度

　　发改委印发《石化化工重点行业严格能效约束推动节能降碳行动方案(2021—2025年)》，方案提出，引导低效产能有序退出。严格执行《产业结构调整指导目录》等规定，推动200万吨/年及以下炼油装置、天然气常压间歇转化工艺制合成氨、单台炉容量小于12500千伏安的电石炉及开放式电石炉淘汰退出。严禁新建1000万吨/年以下常减压、150万吨/年以下催化裂化、100万吨/年以下连续重整(含芳烃抽提)、150万吨/年以下加氢裂化，80万吨/年以下石脑油裂解制乙烯，固定层间歇气化技术制合成氨装置。新建炼油项目实施产能减量置换，新建电石、尿素(合成氨下游产业链之一)项目实施产能等量或减量置换，推动30万吨/年及以下乙烯、10万吨/年及以下电石装置加快退出，加大闲置产能、僵尸产能处置力度。

　　【农副产品】

　　IGC上调2021/22年度全球玉米产量预期

　　国际谷物理事会(IGC)周四公布最新月报，上调2021/22年全球玉米产量预期100万吨，至创纪录的12.1亿吨，主要体现为美国的玉米产量前景改善。全球最大的玉米生产国美国的玉米产量预计为3.815亿吨，高于此前预测的3.803亿吨。2021/22年度全球小麦产量预测为7.81亿吨，2021/22年度全球大豆产量预测为3.8亿吨，均与上个月预测持平。

　　USDA大豆压榨利润周报数据汇总

　　美国农业部(USDA)发布的压榨周报显示：截至10月21日的一周：

　　① 伊利诺伊州中部的毛豆油卡车报价为每磅71.89美分，上周为67.85美分，去年同期为34.32美分/磅；

　　② 伊利诺伊州中部地区大豆加工厂的48%蛋白豆粕现货价格为每短吨327.10美元，上周为317.50美元/短吨，去年同期为381.40美元/短吨；

　　③ 同期1号黄大豆价格为12.27美元/蒲式耳，上周为11.98美元/蒲式耳，去年同期为10.74美元/蒲式耳；

　　④ 伊利诺伊州大豆压榨利润为3.87美元，上周为3.46美元，去年同期为2.21美元。

　　棉花公检：截至10月21日2021年度全国棉花累计公检53.7298万吨

　　据中国棉花公证检验网，截止到2021年10月21日，2021年棉花年度全国共有741家棉花加工企业按照棉花质量检验体制改革方案的要求加工棉花并进行公证检验，全国累计检验2377031包，共53.7298万吨，其中新疆检验量为2362495包，共53.4056万吨；内地检验量为14536包，共0.3242万吨。

　　机构预计10月1—20日棕榈油出口量环比减少14.02%

　　据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚10月1—20日棕榈油出口量为920085吨，较9月同期出口的1070096吨减少14.02%。

　　去年俄罗斯大豆出口138万吨创最高纪录，近8成销往中国

　　根据APK-Inform通讯社消息显示，过去一个农业年，中国占俄罗斯大豆出口的78%。据报道，俄罗斯共对华出口108万吨大豆，同比上涨38%。2020-2021农业年，俄罗斯出口大豆138万吨，创历史最高纪录，同比增长4%。据该社分析人员表示，俄罗斯能够达到创纪录数据是因为中国方面对大豆的需求增长。

　　民间出口商报告向墨西哥出口销售13万吨玉米

　　美国农业部(USDA)公布数据，民间出口商报告向墨西哥出口销售13万吨玉米，于2021/2022市场年度交货。美国玉米的市场年度始于9月1日。

　　美国农业部：截至10月14日当周美国陆地棉出口净销售数据

　　① 美国2021/2022年度陆地棉出口净销售为39.2万包，前一周为14.7万包；2022/2023年度陆地棉净销售6.4万包，前一周为1.1万包；

　　② 美国2021/2022年度陆地棉出口装船11.7万包，前一周为9.5万包；

　　③ 美国2021/2022年度对中国陆地棉净销售27.3万包，前一周为1.2万包；2022/2023年度对中国陆地棉净销售5万包，前一周为0万包；

　　④ 美国2021/2022年度对中国陆地棉累计销售236.3万包，前一周为209万包；

　　⑤ 美国2021/2022年度对中国陆地棉出口装船4.6万包，前一周为2.3万包；

　　⑥ 美国2021/2022年度对中国陆地棉累计装船39.6万包，前一周为34.9万包；

　　⑦ 美国2021/2022年度对中国陆地棉未装船为196.7万包，前一周为174.1万包；2022/2023年度对中国陆地棉未装船为9.9万包，前一周为4.9万包。

　　美国农业部：截至10月14日当周美国大豆出口净销售数据

　　① 美国2021/2022年度大豆出口净销售为287.8万吨，前一周为114.8万吨；2022/2023年度大豆净销售0万吨，前一周为0万吨；

　　② 美国2021/2022年度大豆出口装船220.7万吨，前一周为171.4万吨；

　　③ 美国2021/2022年度对中国大豆净销售188.4万吨，前一周为64万吨；2022/2023年度对中国大豆净销售0万吨，前一周为0万吨；

　　④ 美国2021/2022年度对中国大豆累计销售1496.4万吨，前一周为1307.9万吨；

　　⑤ 美国2021/2022年度对中国大豆出口装船166万吨，前一周为128.5万吨；

　　⑥ 美国2021/2022年度对中国大豆累计装船372万吨，前一周为206万吨；

　　⑦ 美国2021/2022年度对中国大豆未装船为1124.4万吨，前一周为1101.9万吨；2022/2023年度对中国大豆未装船为0万吨，前一周为0万吨。

　　美国农业部：截至10月14日当周美国玉米出口净销售数据

　　① 美国2021/2022年度玉米出口净销售为127.3万吨，前一周为104万吨；2022/2023年度玉米净销售0万吨，前一周为0.4万吨；

　　② 美国2021/2022年度玉米出口装船104.2万吨，前一周为91.8万吨；

　　③ 美国2021/2022年度对中国玉米净销售0.7万吨，前一周为0.1万吨；2022/2023年度对中国玉米净销售0万吨，前一周为0万吨；

　　④ 美国2021/2022年度对中国玉米累计销售1192.6万吨，前一周为1192万吨；

　　⑤ 美国2021/2022年度对中国玉米出口装船14.3万吨，前一周为13.7万吨；

　　⑥ 美国2021/2022年度对中国玉米累计装船77.4万吨，前一周为63万吨；

　　⑦ 美国2021/2022年度对中国玉米未装船为1115.3万吨，前一周为1128.9万吨；2022/2023年度对中国玉米未装船为0万吨，前一周为0万吨。

　　美国农业部：截至10月14日当周美国小麦出口净销售数据

　　① 美国2021/2022年度小麦出口净销售为36.2万吨，前一周为56.8万吨；2022/2023年度小麦净销售0万吨，前一周为0万吨；

　　② 美国2021/2022年度小麦出口装船16万吨，前一周为45.9万吨；

　　③ 美国2021/2022年度对中国小麦净销售0万吨，前一周为0万吨；2022/2023年度对中国小麦净销售0万吨，前一周为0万吨；

　　④ 美国2021/2022年度对中国小麦累计销售84.8万吨，前一周为84.8万吨；

　　⑤ 美国2021/2022年度对中国小麦出口装船0万吨，前一周为6.8万吨；

　　⑥ 美国2021/2022年度对中国小麦累计装船84.3万吨，前一周为84.3万吨；

　　⑦ 美国2021/2022年度对中国小麦未装船为0.5万吨，前一周为0.5万吨；2022/2023年度对中国小麦未装船为0万吨，前一周为0万吨。

　　【生鲜畜牧】

　　猪肉生产恢复超预期，肉类生产基本满足国内消费需求

　　在2021中国农牧产业(衍生品)大会生猪论坛暨首届中国生猪交易大会上，中国肉类协会常务副会长兼秘书长陈伟会上表示，预计未来中国猪肉年产量、肉类总产量分别稳定在5000万吨、8500万吨以上，人年均肉类占有量超过60千克。中国肉类生产基本能满足国内肉类消费需求，中国有能力将肉盘子端稳在自己手中。

　　农业农村部专家：四季度生猪市场供应充足 冻品库存保持高位

　　农业农村部国际畜产品生产和贸易预警首席专家朱增勇10月21日在重庆举行的2021中国农牧产业(衍生品)大会生猪论坛暨中国生猪交易大会上表示，影响当前猪肉和生猪价格的很重要因素是冻品。去年年底到今年9月份，冻品进口量很大，库存量也非常大。今年四季度直至明年上半年，预计冻品对猪肉价格都将产生明显影响。

　　【有色金属】

　　South32：2021年第三季度氧化铝产量为127.8万吨

　　① South32(位于澳大利亚的多元矿业和金属公司)发布的报告显示，2022财年第一季度(2021年7月—9月)氧化铝产量为127.8万吨，环比降10%；铝产量为24.8万吨，环比增1%。

　　② 其中，Worsley氧化铝产量100.6万吨，环比降7%，同比增4%；环比下降的原因是前期水合物库存下降后，精炼厂继续以高于铭牌容量的方式运行，但煅烧速率已正常化。Brazil氧化铝产量为27.2万吨，环比降22%，同比降23%；Hillside铝产量18万吨，环比和同比持平；Mozal氧化铝产量6.8万吨，环比增3%，同比持平。

　　贵州电解铝限电升级，企业将再度减产

　　近日，贵州地区再传限电消息，对当地5家电解铝企业进行集中调研获悉，除一家企业表示暂未接到限电通知，目前正常生产外，其余四家均表示正在或即将减产。

　　① 综合测算，本次限电总计将关停190台电解槽，停槽影响产能约19.3万吨，占贵州总运行产能的14.26%，此外有企业反映要求限电比例在30%左右，所以企业除减产外尚需继续压负荷生产。

　　② 此外电力供应不足，电价也有上调，贵州地区电价或将上调0.2元/度至0.6-0.7元/度。近日，煤炭价格大跌，多头离场，铝价也有回落，但考虑到限电影响下，供应面扰动频频，加之电价上调，铝厂成本支撑线上移，铝价抗跌性明显。

　　菲律宾镍业协会：恶劣天气可能影响2021年菲律宾镍矿石产量

　　菲律宾镍业协会(Philippine Nickel Industry Association)和全球镍业公司(Ferronickel Holdings)的总裁Dante Bravo周四表示，由于天气不利(大量降雨)，菲律宾今年镍矿石产量可能会下降，目前无法对下降规模做出评估。由于雨季，菲律宾南部卡拉加地区镍中心的采矿作业和矿石运输通常在今年第三或第四季度暂停，但今年的倾盆大雨尤其具有破坏性。数据显示，菲律宾上半年镍产量同比增39%至151646吨。

　　财经事件重点关注

　　16:00 欧元区10月制造业PMI

　　21:45 美国10月Markit制造业PMI、服务业PMI

　　次日01:00 美国至10月22日当周石油钻井总数