焦炭

　　基本面：国庆期间由于下游钢厂开工率依旧维持高位，焦化企业出货积极性良好，焦化企业库存偏低。今日山西、河北、山东等地焦化企业开始第四轮提涨，累计提涨200元/吨。当前下游钢厂暂持观望态度，表示需关注下游钢企库存变化。下游钢材市场近期有所上涨，部分钢企厂内焦炭库存7-12天左右，仍有补库需求，但因利润压缩明显，对第四轮提涨较为抵触。从10月份开始，焦化企业面临产能退出问题，钢联统计的数据显示，10月份新增焦炭产能1070.5，淘汰产能1361万吨，若严格执行，焦炭仍有290.5万吨的缺口，焦炭中期供应依旧偏紧。目前焦炭整体库存仍在继续下降，同时焦化企业库存维持偏低水平。

　　策略：今日焦炭指数全天震荡，收跌2.5点，报收于2069.5。焦炭指数前期连续暴涨，一举收复前期空头压力位2010。目前短期趋势多头强势明显，2070一线为前期高点，压力不容忽视。在连续拉高后，短期震荡消化可能性较大，目前价位建议场外观望，待2070一线消化过后，多空出现更多的进场线索，再作进场打算。

　　股指

　　基本面：日内情况显示，央行未开展逆回购操作，且今日有5600亿元逆回购到期，合计净回笼5600亿元。交易所短端利率明显回升，预计央行政策随着国债发行节奏将继续偏紧。这对股市的利空影响将逐步现象但程度较小。数据显示，9月财新服务业PMI超越前值和预期，预计经济将继续改善。另一项数据显示，铁路和民航日均旅客数均明显恢复，国内主要旅游城市订票量和客座率已接近去年同期。黄金周期间的旅游和客运服务情况表明国内消费和经济正在进一步复苏。总体上看，今日市场变动是对此前假期期间消息面和外盘变动的一次性计入价格，后期市场将归回自身逻辑。中长期来看，经济基本面没有改变，宽松政策将继续显效，预计经济维持复苏趋势，经济基本面仍对市场呈现利好影响。

　　IF策略：今日IF加权高开高走，全天大涨161点，报收于4784.8。小周期目前多头动能强劲，目前虽面对4800压力，但也不应轻易做空。接下来注意观察小周期走势，如果出现压力位的小时级别阴线反包，可以小仓位尝试做空。做空空间暂时不能看得太远，只能以短线对待，后期依然要以低位做多为主。

　　IC策略：今日IC加权高开高走，全天大涨210.2点，报收于6415。今日IC指数在市场多头情绪带动下，高开后强势突破6300压力。短期来，看成交量放大，后期如果有回踩，依然要逢低做多。至于做空，目前并没出现明显的空头信号。可等待行情自然回落修复后考虑做多。

　　螺纹2101

　　基本面：高位震荡。今天杭州中天螺纹钢报价3760，唐山钢坯价格3410。上周上海钢联公布最新库存数据，螺纹钢社会库存和钢厂库存继续增加，但是产量出现下降。目前依旧处于螺纹钢的需求旺季，每日成交很好，螺纹钢现货依旧坚挺，今日股市行情普遍上涨，市场情绪较为乐观，预期近期螺纹钢依旧震荡整理为主。

　　策略：螺纹今日高位震荡，尾盘报收于3637。小周期多头信号，日线周期多头信号。目前3617形成新的支撑位，此位置不跌破，后期继续有利于多头。晚间到明天留意行情能否回撤到此位置企稳，如果企稳，进场做多。跌破则可做空。现价位置不建议直接做单。

　　甲醇2101

　　基本面：从基本面来看，近期国内甲醇开工率维持高位，截至10月10日当周，全国甲醇开工率72%(+1%)，西北甲醇开工率83%(0)，国内供应整体充足。港口方面，截至10月10日当周，卓创沿海库存117.72万吨(+0.87万吨)，从10月11日至10月25日中国甲醇进口船货到港量预估在66万吨附近。装置方面，节后外盘装置出现较多异动：伊朗卡维230万吨装置再度停车，重启时间不定，伊朗Busher165万吨装置依旧停车中，预计检修20-30天；马油两套共计236万吨装置因停电而停车，预计为期10天。需求方面，传统需求稳定，MTO开工维持在88%高位，虽然后续有吉林康奈尔等装置检修计划，但目前仍未兑现。节后虽然外盘突发检修等利好消息释放较多，但也应该注意到甲醇传统需求接下来或将逐步转入淡季，供需实际变化有限。同时，美国大选前夕国际宏观和原油市场异动较多，预计近期甲醇维持偏强震荡但高度有限，

　　策略：今日甲醇的上涨跟我们之前的假设差不多，短期之内甲醇将冲击2050一线，晚间和明日的操作，大家可以依照2010一线进场做多，止损1990，止盈看2050一线，运行至2050一线果断抢个回调，止损2065即可，目标看2020一线。总之短期的操作将围绕2050-2010区间进行高抛低吸。

　　原油2011

　　基本面：美湾再遭飓风袭击以及沙特可能推迟增产计划等消息提振油市。当前来看，市场短线利多消息较为集中，飓风“德尔塔”袭击美湾，目前该地区已有91.53%的石油产能关闭，相当于169万桶/日的原油产量；而沙特方面称正考虑取消原定明年初实施的欧佩克增产计划，按照减产协议，OPEC+将从明年1月起将减产幅度收缩200万桶/日至580万桶/日，沙特方面考虑将这一行动推迟到明年一季度末。受短线利好消息刺激，油价短期走势仍然偏强，但中期受疫情以及美元阶段性走高影响，油价仍将受到明显压制，整体上行幅度预计有限。

　　策略：原油今日平稳运行，下破260以后尾盘再次弹回来，整体表现为窄幅整理态势，但整体依然位于多空分水岭268以下运行，我们仍然维持268以下看空的思路不变。建议以270为止损进场空单，止盈待定。

　　鸡蛋2011

　　基本面：假日前后蛋价波幅较往年同期有所收窄，前期鸡蛋市场旺季不旺，下游企业理性备货也造成了淡季相对不淡的市场表现，目前鸡蛋主产区均价为3.47元/斤，随着返城人员增加及学校备货也将给短期行情提供支撑，但节日期间肉鸡、蛋鸡孵化企业停孵现象较多，种蛋转商数量多使得鸡蛋市场供应面整体宽松，节后消费淡季，预计10月中下旬蛋价将呈现震荡走弱的态势。中长期来看，蛋鸡养殖利润偏低，养殖端补栏积极性下降，四季度将继续呈现底补栏、高淘汰格局，基于5、6月份鸡苗销售情况及市场淘汰情绪判断，预期10月份在产蛋鸡供应量将有所下降，不过在春节行情仍有乐观预期背景下，后备鸡供应仍充足，后期鸡蛋市场供需偏宽松格局更倾向于循序改善，不会一蹴而就，基于此，短期蛋价下跌空间也将有限，中长期蛋价有望逐步改善。

　　策略：鸡蛋小时图上，价格正经历上升通道缓慢运行。今日价格的持续冲高显示鸡蛋多头力度仍然存在着。接下来3620-30一线极为关键，将成为决定鸡蛋能否单边发力上行的关键，如果价格未能到达该支撑或触及该支撑点就继续往上运行，我们就需要警惕鸡蛋单边发力上行。显然的，今日价格反复试探3620附近支撑，说明单边上行的态势已经被打破了，如此一来，我们就要警惕价格向下触及通道下沿支撑，即3550附近，激进的3610-20做多，上损3590，止盈待定，或3550附近做多，上损3500，止盈待定。

　　橡胶2101

　　基本面：长假期间，国外金融市场总体偏好，东京胶和新加坡胶期货价格大幅上涨，利好国内胶价，海南产区降雨导致胶水收购价格拉涨；国庆节前中国全钢胎开工率回落，半钢胎开工率回升；9月份中国重卡销量同比大增环比小增，中国汽车销量预计同比增长13.3%环比增长17.7%；天然橡胶主产国供应端进入高产期，中国需求进一步走好，海外需求缓慢复苏，中国轮胎出口较好；印度、印尼、菲律宾等产胶国和欧美汽车大国疫情依然严峻；RU仓单续增而NR仓单小降。建议中线投资者持有多单底仓。

　　策略：橡胶长期趋势是筑底，中期趋势是上涨。近期橡胶得到明显资金流入，技术面也出现颈线突破，收盘大涨。目前橡胶进入多头强势阶段，虽然难以判断多头的级别和延续性，但是至少短期缺乏见顶的信号，仍以顺势做多为主。操作建议橡胶在13000附近做多，12850防守，目标13500。

　　棉花2101

　　基本面：对于今日棉花期货涨停，主要有以下几方面原因：

　　一是，上周五刚刚公布的美国农业部10月份供需预测数据：2020/21年度全球棉花产量调减，其中美国棉花产量环比调减1%，为1790万包；全球消费量和进口量调增，期末库存下降，给众多看涨投资者提供了操作依据。

　　其次，近期国内外农产品价格持续大涨，处于历史低位的棉花存在较大的补涨空间。

　　三是，国内经济数据全面向好，消费旺季支撑。纺织业“金九银十”的大环境下，棉纱、坯布、面料、服装价格及订单呈现不同程度的上涨，终端消费的压力得到有效的阶段释放。一些沿海地区外向型企业、外贸公司反馈，出口订单回暖的势头仍在继续，整个棉纺织产业“最黑暗”的时刻已经过去。

　　四是，央行货币宽松政策延续。从释放消息看，年内货币政策可能不会加码宽松，但贷款利率仍有下降空间。国内棉花总体收购价格偏高，短期期货处于较大贴水，短期有望继续震荡上涨，但由于下游消费并未见好转，全球棉花依然处于供大于求格局，棉花整体上行空间有限。

　　策略：棉花长期趋势是筑底，中期趋势是上涨。节后棉花跳空上行，突破颈线和阻力位后一路大涨，今日更是逼近涨停。棉花这个品种历史上都是波动较大的品种，一旦得到资金追捧，行情不容小觑。操作建议棉花在13600附近做多，13450防守，目标14000。

　　沥青2012

　　基本面：节后国内沥青现货整体持稳。9月份沥青基本面受制于高供给以及需求延迟等因素影响，库存持续累积，现货端整体表现偏弱，节前主营炼厂连续降价对炼厂出货有一定刺激，加之需求的逐步改善，炼厂库存及社会库存均有所下降，但由于成本端的上涨，节后主营继续大幅降价的可能性较低。10月中下旬以后，随着东北地区气温的逐步下降，沥青需求将逐步萎缩，但南方地区沥青需求将延续至11月份。从价格走势来看，成本端持续偏弱对沥青走势形成拖累，而节后沥青炼厂有望进一步去库将支撑沥青价格，但在沥青高供给下去库预计缓慢，价格受到持续压制，整体反弹幅度受限。从盘面上看，在现货端去库的支持下，沥青盘面有望出现小幅反弹，但受制于成本端，整体上行幅度预计有限。

　　策略：沥青今日震荡走低，尾盘报收于2334。小周期空头信号，日线周期多空交替。2340作为先前支撑，今日并未有效支撑行情，下方2310作为新的支撑，可以留意这里能否企稳。至于主动做空，目前止损要放在2390上方，止损较大，暂不考虑。

　　棕榈2101

　　基本面：MPOA数据显示马来西亚9月棕油产量小幅增长，船运调查机构数据显示9月马来棕油出口量环比增加7.35-10.%。印尼加里曼丹近期遭遇洪涝，对棕榈果收获形成阻碍，拉尼娜的到来可能加重东南亚雨季的降水。受潮湿天气及新冠肺炎疫情限制措施收紧引发的产量下降前景支撑，马来西亚BMD毛棕榈油期货偏强走势。美豆跳涨预计将推动国内油脂行情，但气温降低将影响棕油消费，需求端支撑转弱预计将使得棕榈油承压。

　　策略：棕榈今日震荡走高，尾盘报收于6256。小周期多头信号，日线周期多头信号。目前高位留意6220和6290。晚间到明天如果行情在6220企稳，可进场多单。至于6290位置，做空仅可轻仓进场。如果下方6220被有效跌破，小周期则转空头。

　　铁矿2101

　　基本面：本轮铁矿价格反弹的主要驱动是成材库存的去库速度在国庆节前出现了明显加快。节前最后一周在少一个工作日的情况下社会库存周降幅超过80万吨，总库存周降幅超过100万吨，去库速度甚至超过了二季度的水平，成材消费的旺季预期开始在库存水平上体现。随着成材高库存的压力出现缓解,使得市场之前对长流程钢厂减产的预期逐步淡化，减产逻辑对炉料端盘面估值的打压告一段落，市场转而交易节后钢厂补库驱动的盘面贴水修复逻辑。四季度高炉新增产能将进一步投放，铁水产量在经过前期的持续回落后有望再度回升,铁矿的需求端在节后有望出现阶段性走强。近期铁矿盘面的快速反弹极大地提振了节后贸易商的挺价意愿，现货价格短期易涨难跌。

　　策略：铁矿今日最高触及833附近，最低821附近，报收小阳线，从铁矿走势来看，今日震荡走平，日线级别MACD快慢指标0轴之下金叉向上，红色动能柱指标显现，布林带上行收口开始走平，1小时图来看，布林带向上张口，短线走平，建议810~815附近做多，止损797，目标835。

　　乙二醇2101

　　基本面：从现货市场来看，内盘现货目前商谈价在3690-3695元/吨，价格窄幅震荡。从港口库存来看，截至10月9日，乙二醇华东主港库存至128.3万吨，环比上期减少9.3万吨。主港库存的下降主要和进口货物量偏低有关，同时国庆假期后半程，聚酯产销放量，下游库存压力有所缓解，对乙二醇需求也会产生一定程度的拉动。此外，近期国内部分装置出现了检修，包括利华益20万吨/年的装置10月4日开始检修20天，黔西煤化工30万吨/年的装置10月15日将停车5-7天。综上，考虑到短期检修和下游产销放量，预计乙二醇会有所反弹，但中长期产能过剩压力依旧限制期价反弹高度。

　　策略：乙二醇今日最高触及3866附近，最低3765附近，上下波动100点左右，报收中阳线，从日线级别来看MACD绿色动能柱减弱，快慢线跌破0轴死叉向下，布林带开始张口，价格开始反弹，从小时图来看，MACD快慢线0轴之下继续向上，短线整体行情偏强，建议回踩3830附近做多，止损3790，目标3900

　　苹果2101

　　基本面：苹果期货大涨主要受几方面影响，一是价格本身已经处于低位，未见进一步利空消息；二是资金面因素影响，整体农产品市场强势氛围带动，三是优果供应相比预期偏紧以及现货价格表现好于预期进一步提升利多情绪，强烈的情绪修复导致苹果期货价格出现涨停。卓创咨讯的信息显示，陕西地区晚熟红富士已经上市，4月份霜冻对陕西地区影响较大，部分地区苹果减产幅度较大，再加上后期降雨充沛，已经上市的晚熟富士苹果质量相对较好，性价比较高，客商采购积极性较高，优果价格偏强运行。山东地区晚熟红富士开始大量卸袋，尚未全面上市，收购价格主要受西北高价带动，同样也呈现稳中偏强波动。卓创咨讯数据显示，9日山东烟台栖霞大柳家晚熟富士80#以上一二级货源片红收购报价为2.8-3.0元/斤，好于市场预期。后期来看，苹果市场的主要关注点在于优果率以及消费情况。今年西部产区出现霜冻，东部产区遭遇冰雹，整体优果率相比去年或有一定幅度的下滑，对价格形成支撑，不过该支撑是否有效还需要进一步关注消费端的变化，如果后期消费好于预期的话，整体期价运行重心或会上移，不过考虑今年苹果整体减产幅度不大，再加上消费恢复将是缓慢过程，目前还看不到趋势性的行情，预期整体仍是以区间为主，因此建议谨慎看待近期的大涨。

　　策略：苹果长期趋势是筑底，短期趋势是上涨。苹果连续大涨几天，今天冲高回落。从技术面看苹果已经构筑了大型的双底形态，起码低位支撑力度是有了。短期连续跳涨回调压力较大，但是操作还是尽量顺势做多为主。建议苹果在8000附近做多，7900防守，目标8500。

　　白糖2101

　　基本面：美糖价格上涨的主要原因是原油反弹以及对新榨季泰国产量的担忧，不过目前印度以及巴西的库存较高，制约美糖的反弹高度。国内方面，9月广西单月销量48.3万吨，同比少9.2万吨；工业结转库存31万吨，同比少1.7万吨。从数据上看，广西的销售数据偏空，虽然结转库存减少，但是市场的关注点已经转向新榨季的供需。目前来看供给端仍然缺乏有力的驱动，糖价可能需要盘整等待新的利多驱动。

　　策略：今日最高到5273附近，最低下跌5165附近，报收大阳线，从日线级别来看，MACD绿色动能柱减弱，快慢指标0轴之上死叉下跌，价格跌破布林带中轨，小时图来看，布林带指标向下张口，MACD指标快慢线0轴之下金叉上行，日内偏强，建议回踩5210~5230附近做多止损5180目标5300

　　黄豆一号2101

　　基本面：在过去的几个月里，市场不断交易如下几个利好，推动了豆一价格重心的不断上移：1、更加严格化的交割标准开始实行，抹杀了此前用劣等陈豆进入交割的可能性；2、中字头直属库开启新一轮收储，并不断提高收购价，相应增加豆一交割成本；3、受疫情影响，中俄边贸关停，俄豆给国内提供不了有效供应，令国内非转大豆供应出现收紧；4、随着食品豆加工产业的不断发展大型企业主动放弃使用进口大豆的掺混，增加了非转大豆的需求；5、两国贸易摩擦暴露了国内较高的大豆对外依存度，市场对储备扩增的预期增加。在8-9月新豆收割的前夕，近期台风的侵袭导致东北地区大豆作物受损，将再度带动了豆一价格的上行，操作上建议逢低做多。

　　策略：周五给出的4500附近做多的思路，今日最高可获利超过100点。随着行情的持续冲高影响，短期来说，走出新高已经不再是什么奢望。因此做空仍需要谨慎，继续保持顺势做多思路才是主旋律。建议4540-50一线做多，止损4500，止盈待定。

　　在市场中永远做一个诚实而客观的人，既不欺人更不自欺。要真诚的与市场对话，要热爱市场，学会做市场的朋友。要以保障资本为第一目标，要勇于向市场认错，不要为一次判断失误付出不必要的损失。在市场中最重要的是生存的能力，实盘搜索关注每日期报，只要活着就有机会。要在交易的过程中发现乐趣。永远都要相信自己是最好的，在市场中只有你自己才能把握自己的命运