猎鹰解期：一夜狂飙，金银涨疯了！黄金强势突破2020大关，白银涨超7%

　　市场热点

　　北京时间8月5日早盘，现货黄金升破2020美元/盎司关口，再度刷新纪录高点，年内累计上涨逾500美元。新冠疫情持续冲击、大水漫灌下美元荒消退、中美关系紧张成为金价暴涨的三大推手，让我们再度见证历史。不仅现货黄金创出历史新高，国内外其他贵金属价格均纷纷创出新高，8月4日收盘，COMEX黄金期货收涨2.56%报2037.1美元/盎司，再创历史新高；COMEX白银期货收涨7.49%报26.245美元/盎司，再创逾七年以来新高。沪金涨超2%，沪银涨逾7.5%。而8月5日早盘，COMEX黄金期货已经突破2040美元/盎司，日内涨近1%。

　　国际市场

　　

　　■ 来源：文华财经

　　国内商品

　　■ 来源：文华财经

　　要闻回顾

　　API报告：美国上周原油进口增加12.3万桶/日。API报告：美国上周原油库存减少860万桶至5.2亿桶。

　　金融博客零对冲评API原油库存数据由于经济刺激计划的希望起起落落，油价今日走高，此外贝鲁特的大规模爆炸引发了对该地区未来有更多不稳定的担忧。API原油库存连续第二周大幅减少，汽油库存降幅也超过预期，WTI原油期货在数据公布后小幅走高。Price Futures Group分析师Flynn表示，因有关美国原油库存可能大幅减少的传言开始流传，油价将再度拒绝接受40美元/桶以下的区间。

　　国务院发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》政策对国家鼓励的集成电路生产企业或项目、以及集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业等给予了税收优惠。

　　大商所调整铁矿石期货交易限额措施市场人士认为，本次大商所把在铁矿石品种上实施的交易限额调整为针对I2009合约和I2101合约的差异化交易限额措施，并明确套期保值交易和做市交易的开仓数量不受限制，一方面从严、从紧进一步强化了对铁矿石期货市场的风险防控，另一方面又通过对I2009合约、I2101合约精准管理，强力将期货交易向非1、5、9月份合约引流，无疑会在维护市场平稳运行的基础上，进一步促进铁矿石期货合约活跃的连续性，从而更好地推动市场功能作用发挥、服务钢铁企业对市场的参与利用。

　　市场分析：在经济动荡之际 黄金跨越了另一个里程碑

　　金价周二创下历史新高，因为病毒大流行引发的经济恐慌，以及美国出台更多刺激措施可能压低利率的前景，促使投资者纷纷逃向避险资产。现货黄金突破2000美元/盎司后持续攀升至近2020美元。RJO Futures资深市场策略师Bob Haberkorn表示，人们想要安全，目前的安全就是黄金，因为美债收益率没有上升。

　　农业农村部印发海参池塘养殖指引：严禁使用敌敌畏等农药消毒为进一步推进海参养殖业绿色高质量发展，加强养殖海参质量安全监管，农业农村部渔业渔政管理局8月4日印发《海参池塘养殖生产管理指引》，其中提到，海参池塘清塘时严禁使用敌敌畏等农药、原料药和其他有毒有害物质进行消毒，基础饵料培养时不得使用未经国家登记注册的化学或生物肥料。

　　欧洲央行7月购债量环比减少近400亿欧元市场状况的改善，加上欧洲央行通常会在夏季放缓行动，导致7月份的紧急抗疫购债计划(PEPP)购买量从6月份的1200亿欧元降至略高于800亿欧元的水平。欧洲央行首席经济学家连恩表示，不要过度解读欧洲央行7月份的放缓购债，这是合理的，仅表明欧洲央行对目前的进展感到满意，不急于购买债券以进一步缩小利差。

　　美国银行：英国央行11月将推出一揽子方案 包括降息和加码量化宽松

　　为了提振受到疫情拖累的经济以及对抗无协议脱欧风险，英国央行可能在11月宣布包括降息和量化宽松在内的一揽子激进方案。决策者可能将基准利率下调至零，如果有必要，甚至可能降至负利率。一揽子计划中还将包括：把定期融资机制(Term Funding Scheme)的利率降至零以下，将增加的1000亿英镑资产购买措施的期限延长至2021年中期。定期融资机制旨在刺激银行对较小企业的放贷。此外，英国央行料不太可能在8月6日的会议上结束政策评估，预计本周货币政策将维持不变。

　　巴克莱银行：英国央行货币政策委员会或无法一致通过利率决定本周四公布的英国央行货币政策委员会有关利率决定的投票结果很有可能出现分歧，但11月可能才是作出决策的时间，因为届时数据可能会给其中一方提供支撑。预计英国央行委员哈斯克尔和滕雷罗将主张谨慎行事，而英国央行首席经济学家霍尔丹料持乐观态度。值得注意的是，8月是英国央行审查其均衡利率预期的月份，因此有可能在利率决议公布的同时发布其对有效利率下限(ELB)的评估报告，但估计不会对ELB和负利率提供任何清晰的说明。

　　巴西副总统：不惧美方威胁 欢迎华为参与5G建设竞标巴西副总统莫朗当地时间3日在一个视频会议上表示，巴西不担心美方的威胁和施压，不会阻止华为参与该国的5G建设竞标，华为公司掌握的技术远超其它竞争对手。美国驻巴西大使托德·查普曼曾于7月29日在接受巴西媒体采访时表示，如巴西违背美国意愿，允许华为参加明年5月的5G建设招标，查普曼威胁巴西将承担此举引发的“后果”，他还扬言部分公司可能会因此停止在巴西的投资。

　　■ 来源：央视财经、金十数据、证券时报、澎湃

　　产业动态

　　【有色金属】

　　秘鲁上半年铜产量同比下滑20.4%秘鲁政府周二公布的数据显示，秘鲁上半年铜产量同比下滑20.4%。该国6月铜产量较5月增加了41%。数据还显示，该国上半年的锌产量同比下滑23.7%。

　　中联金：中国镍铁产量环比增0.6% 印尼环比增1.05%7月印尼11家样本企业镍铁产量42.8万吨(实物量)，环比增加1.05%。7月印尼镍铁折算金属量为50930吨，环比增加2.46%；同比增加21750.5吨，增幅71.7%。7月国内镍铁产量4.361万吨(金属量)，环比增加0.6%，同比减少16.6%；2020年1-7月共计产量30.22万吨(金属量)，同比减少8.06%。

　　关于召开商讨铜铝废碎料进口运输问题座谈会的通知近期国外大部分货物运输企业因担心9月1日新《固废法》实施后开展业务承担连带责任，已经陆续停止承运，对进口企业造成了一定影响。为探讨应对办法，中国再生金属协会定于2020年8月7日在浙江宁波召开座谈会，研究运输连带责任解决方案，并通报再生铜铝原料进口工作最新情况。

　　【黑色产业】

　　淡水河谷向2019年溃坝事故受害人支付最大一笔赔偿金

　　据央视新闻消息，巴西总检察长办公室3日宣布，全球最大铁矿石开采商巴西淡水河谷公司将向2019年初发生的布鲁马迪纽溃坝事故的273名受害人及其家属，支付死亡抚恤金、伤残抚恤金、疾病和意外补助金共计1295亿雷亚尔(约合1.7亿人民币)。这是巴西历史上事故责任方支出的最大一笔赔偿金。

　　SMM：台风黑格比登陆华东 钢材现货市场影响几何今年第4号台风“黑格比”于今天3点30分前后在浙江乐清登陆，登陆时中心最大风力13级。成交方面，当前台风天气暂未明显抑制终端工地向贸易商的订货节奏，仅在钢材出库方面有所影响。此外，各地区部门发布了应急响应措施，部分铁路停运，港口码头停止装卸作业，必将短暂影响当地钢材的运输及需求。但时间上看，台风过境速度快，黑格比在杭州、江苏省各自停留时间仅一天，预计各码头、工地将很快恢复正常作业，对于华东钢材市场整体影响较小。

　　【农副产品】

　　Barchart：美国今年大豆单产为每英亩49.2蒲式耳分析机构Barchart周二公布的数据显示，美国今年大豆单产料为每英亩49.2蒲式耳，该机构上个月的预估为每英亩48.8蒲式耳。BarchartKeith资深分析师Petersen表示，美国作物生长条件依然良好，而今年的预测产量受到种植面积变化的影响更大，而不是受天气因素影响。

　　Stonx上调巴西今年大豆出口预估至8100万吨周二预期巴西2020年大豆2020年大豆出口量预计为8100万吨，较7月份发布预估值上调100万吨。巴西2020/21年度大豆将自9月开始播种。StoneX在报告中称，据估计，该国2020/21年度大豆产量将达创纪录的1.326亿吨。产出将创纪录是因为种植面积将达3800万公顷。

　　混沌天成：鸡蛋现货价格在7月上涨由四大因素驱动据农业农村部数据，鸡蛋批发价格从七月初的6.34元/公斤已涨至8月3日的8.62元/公斤，涨幅达35.96%。今年上半年，国内鸡蛋平均市场价格为7.20元/公斤，呈缓慢下降趋势，但进入7月后鸡蛋价格上升较快。分析认为，鸡蛋现货价格在7月上涨由多因素驱动。一是河北、湖北结构性缺货，表现为中小码鸡蛋缺货；二是由于天气炎热产蛋率下降和蛋重下降，造成鸡蛋现货价格季节性上涨；三是华南及长江中下游地区，在梅雨季节之后进行集中性补库，推高了现货价格；四是南方强降水灾害对局部极个别地区鸡蛋和蔬菜供应有影响。

　　需求淡季延续，郑棉窄幅收跌截至8月3日24时，新疆(含兵团)现有确诊病例606例，导致乌鲁木齐防控措施加严，新疆其他地区的棉花仓库装运受影响小，不过由于出、入疆后都要有14天左右的隔离需要，也使得整体棉花出疆速度减慢，导致上周内地库新疆棉成交出现好转，但是储备棉抛储火热进行中，挤占了部分低端市场的需求，内地地产棉需求仍无好转现象，加之对进口棉需求仍无增加现象；国内纺织企业开机负荷继续下降，且产成品库存累库加快，库存天数达40天附近，因国际贸易关系及需求持续走淡等影响。目前下游需求仍处于传统消费淡季，难以刺激内地货源持续上涨，郑棉期价或仍处于万二关口附近震荡为主。

　　美豆下滑3-10美分，因作物生长优良率改善CBOT大豆期货下滑3-5美分，因美国大豆作物生长优良率改善，且私人预估机构预计今年秋季美国大豆作物丰产，因今年夏季大多地区的天气良好。StoneX周五稍晚公布称，预计今年美国大豆产出料为44.96亿蒲式耳，单产为每英亩54.2蒲式耳。11月大豆期货最新报每蒲式耳8.88-1/4美元，下滑9-1/4美分。

　　ICAC：2020/21年度国际棉价预计下跌国际棉花咨询委员会(ICAC)发布的8月份全球产需预测认为，2020/21年度国际棉价预计下跌。

　　① 报告称，国际棉价2020年1月达到高点之后，在2月和3月下跌。2019/20年度考特鲁克A指数于4月份达到年度最低点，年度平均价为71.3美分/磅，连续第三由于订单不足而减少了个年度下跌。全球新冠疫情导致今年3月和4月棉花需求大幅下降。尽管价格很低，棉纺厂和服装织造厂由于订单不足而减少了生产。2019/20年度全球棉花消费量预计下降12%，为2300万吨。

　　② 2020/21年度，如果全球经济增长得以实现、低棉价促使经济活动和消费需求增加，全球棉花消费量预计恢复，但仍要面对来自人造纤维的持续竞争。2020/21年度全球棉花消费量预计为2390万吨，同比增长5%，棉花产量预计为2480万吨，同比减少5%，原因是全球种植面积减少200万公顷。虽然全球期末库存预计维持在2200万吨的高位，但由于产量减少而消费量增加，全球期末库存的压力环比有所减轻，库存消费比预计降至96%。

　　CBOT大豆期货四日来首跌，因作物评级好于预期CBOT大豆期货周二四个交易日来首次下跌，交投最活跃的CBOT大豆合约下跌0.56%，最新报每蒲式耳8.91-1/4美元，因此前美国大豆优于预期的作物评等突显出有利的种植条件，抵消近期对中国出口销售的支撑。

　　BMD毛棕榈油期货上涨逾1%，追随大连棕榈油和豆油涨势① 马来西亚BMD毛棕榈油期货周二攀升逾1%，追随大连棕榈油和豆油价格涨势，连续第四个交易日上涨，且受7月产量和库存下滑的预期推动。

　　② BMD基准10月毛棕棕榈油合约收高37林吉特，或1.36%，报每吨2768林吉特。棕榈油日内最高攀升2.82%，触及2月10日以来的最高位。大连商品交易所主力豆油合约上涨1.13%，棕榈油合约上涨2.89%。此前船运调查机构报告7月棕榈油出口环比增加5.8%-6.8%。

　　③ 吉隆坡交易商称，市场正反映了相关植物油的价格走势，并在等待马来西亚棕榈油协会公布的7月产量预估，以寻找进一步的方向。市场对7月产量和库存下滑的预期已经提振了人气。

　　④ 棕榈油价格受到其他相关植物油价格走势影响，他们在全球植物油市场竞争份额。官方数据显示，欧盟和英国2020/21年度棕榈油进口为389792吨，较上年度同期下滑25%。

　　【其他】

　　大型船运输需求旺盛 波罗的海涨至近两周新高波罗的海干散货指数在周二上涨78点或5.6%，报1463点，刷新7月22日以来新高，受巴拿马型船运输情绪增加所推动。海岬型船运价指数上涨197点或8.6%至2494点，刷新近两周高位，日均获利增加1636美元至20687美元。受中国经济复苏的良好预期推动，周二铁矿石价格上涨，刺激船运需求。巴拿马型船运价指数上涨62点或4.9%，至1316点，日均获利上涨553美元至11840美元。超灵便型船运价指数跌11点至851点。

　　■ 来源：金十数据