载自交易智慧

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　　交易经历与业绩

　　1、交易经历

　　1995年10月开始专职交易期货，擅长日内短线交易，人称：短线天王。

　　1996年已经能够靠交易养活自己，每个月能赚到几千到一万元。虽然赚钱，但还是非常谨慎，坚持最小单位2手2手交易，一直坚持了一年。

　　1996年底资金从2万元增长到30多万元。

　　1998年已经有几百万元了，真正靠自己从小滚到大。

　　2、炒单岁月

　　炒单、每天做交易，感觉很充实，时间过得很快，很紧张、很刺激、很快乐。看着自己的成交量和资金量一天天扩大，挺有意思。然后突然有一天，发现自己不想炒了、做不成了，短线生涯突然结束了，也挺有意思。

　　短线交易的盈利就是积少成多，每天赚一点。1998年一个周五、自己在郑绿豆跌停时买入，想借盘中反弹的时机盈利出场。但直到收盘都没有打开过，单子被封死。到下周一砍仓出场时，亏损十几万，总资金才一百多万，那次止损体会到彻骨之痛，后来再没有出现过这么大比例的亏损。

　　3、连续17年、每周盈利

　　实际上自己没有统计过，只能说1996年起交易比较平稳，赚钱很顺，没有大亏损，资产一直不断增长。连续多少周不亏损的意义不大，有人一年到头亏，只赚两次，也能赚大钱。

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　　短线交易方法

　　1、短线交易的秘诀

　　白糖为例，要看K线图，先看5分钟图，再看日线图，判断当天上涨还是下跌的概率大。如判断上涨概率大，在白糖价格处于上涨临界点时，就开始尝试下些买单，主动推高价格。当把价格打破阻力位时，会引发很多跟风盘，继续推动价格上涨。观察价格继续上涨，就多持有一段时间，等行情涨不动了逐步平仓，或达到利润目标也可以平仓。如阻力位突破后，跟风力量不强，未出现买盘涌现的情况，就是做错了，必须赶快跑，趁大家还没反应过来就立刻砍仓出场。

　　这是有一定资金规模后的做法，有引导性的操作。前提是要有预判，要提前下单，比等待突破的人更早一步。因为认为可推动价格突破关键点，如果推不动，说明自己看错了，就要立刻离场。

　　小资金的时候，自己的操作是等突破后跟风操作，很容易进出。但是规模做大后，必须要有预判与尝试，因为资金大了以后，进场容易，出场很难。总之这种短线交易方式风险较小，盈利能力较高。

　　2、短线的快速反应

　　自己自然形成了追涨杀跌的风格，一天交易很多次。日内习惯看5分钟图，配合日线图做，日线图定一个大方向。做短线就是跟着盘子节奏，不管它涨到哪里、跌到哪里，就跟着盘子走，走着走着盘感就有了。

　　以前做短线，8点59分开盘价格出来，比较昨天的收盘价，看是强势开盘还是弱势开盘。盘面开动，价位朝哪个方向跑，就立刻去追，有利润就会拿一下，一旦错了就立刻止损。刚开盘几分钟就这样做，成功率比较高，利润也较大，但量不会太大。开盘时比较乱，慢慢归于平静，再选择当天方向，到停顿时就要注意出方向了，顺着方向走，觉得会涨就去找买点，觉得会跌就去找卖点。

　　开盘操作与盘中操作是不一样的，与快收盘时的操作也不一样，每个时段的波动规律不一样。开盘时比较乱，砍仓的砍仓，清仓的清仓，乱七八糟，只要反应快，就能赚到钱。盘中的量比较大，比较胶着，这时就要靠判断，发现一方精疲力尽了或出消息了，盘面就走一波趋势行情出来。总之各时段的操作手法是不一样的。

　　3、做日内短线

　　做短线，所有人都做过、都赚过。要有一个好心态，不要有暴利思想，反正每天做，赚点也满足了。随自己的本事，有好心态就会客观理性。要在自己的承受能力范围内，承受能力能做100手，那就做50手，这样做基本上能赚钱，100手承受能力，搞1000手必死无疑，这个承受力包括资金的承受力和心理的承受力。

　　4、提高心理承受能力

　　做期货从绿豆开始，2手2手做了一年，很有耐心。因为借钱太难，借钱真借不到，确实亏不起就必须要耐心。赚些钱以后就慢慢加，能做10手就做4手，能做20手就做6手。做了两三年，交易量很大了。因为是炒盘，频率较高。交易量在整个公司、整个交易所都是很大的，很快能做到第一名，根本不用急，慢慢来比较好。

　　5、炒单成功的因素

　　一是天分，包括性格与心态、对数字敏感、对变化的迅速反应、对寂寞的承受力。

　　二是身体，坚持运动，保持身体活力，让久坐的身体得到及时放松。

　　三是坚持，将简单操作模式坚持下去，让一种盈利模式在坚持中达到极限。

　　6、精通才赚钱

　　遇到过逆市高手，做得真好，只会逆市做，虽然赚不了太多，但就是能赚。只要一顺市就觉得不如意，但是人家会把握，买在低价、卖在高价，错了跑得也快。不管任何方法，只要做到精通都能赚钱，做不精全完蛋。做短线就不要想大赚一笔。当赚10%就满足的时候，有可能赚1000%，当想暴富的时候，真会血本无归。

　　7、品种的区别

　　所有品种对炒手都一样，只是一个代码。但同一天最好只做一个品种，因为各品种特性不一样，需要适应。适应了一个品种后，换一个品种就不一定能赚钱。炒手能赚到钱，很大程度上是对品种特性比别人更熟悉，而不只知道它要涨要跌，要学会品读不同品种之间的细节差异。有行情的品种就关注，效率是最高的。最实用办法是盯着一个活跃品种一直做下去，效果是最好的，基本上不会输钱。要是换来换去就不好说了。见过很多天资不高的人，就盯着一个品种做，也能赚钱。反而关注很多品种的人，什么都赚不到。

　　8、控制交易次数与手续费

　　现在会控制次数，以前不会，都是随心所欲。不赚钱，就不做，赚钱了就一直做下去，没有很刻意的。现在要控制交易次数，进仓出仓节奏慢了，没以前那么随意。如果资金量小的话，就没有必要控制节奏。手续费最多的时候百分之六七十，最近是百分之三四十。短线的交易费用是很吓人的。

　　9、隔夜持仓

　　做短线、收盘前平仓、不持仓是原则，也是短线最轻松的地方。一旦持仓，就乱套路了。那是另一种做法，尾盘两分钟或一分钟进去，专门赌第二天，有朋友这样做，也一样赚钱。这市场里赚钱的门道各种各样，亏钱也是各种各样。自己做短线都不看书。不过现在做长线、做趋势还是要看书的。因为思维方式要变过来，要学点赌术。

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　　短线交易七原则

　　1、心态的调整

　　最难做到的是心态调整。人的情绪是多变的，没有一颗平静的心，成功概率很小。赚钱不骄傲，亏钱不沮丧，没人能完全做到，但是要尽量做到。每天都要经历盈利或亏损，每天情绪波动很大，对身体和交易都不好。

　　情绪虽是自己控制的，但是外界也会对情绪有干扰，比如被骂、吵架，第二天肯定会亏钱，后来只要遇到吵架，就不做交易。在细节上让自己心态平和，但要做到完全不受干扰是不可能的。

　　修炼平和心态是最难的，现在、自己亏钱后仍然很难受，赚钱后也会很开心，这心态是不对的。最好状态是赚钱没感觉，亏损也没感觉，很客观地判断行情。交易时把手机都关掉，认认真真做交易。

　　2、资金管理

　　资金管理是生存之道。要做大概率事件，不要有暴富心理，要稳稳走下去。自己的下单量要与资金承受能力、心理承受能力成比例，每次下单量要恒定，时大时小会加重自己的心理负担，行情不能看得很准，永远都在试，恒定单量对盈利和亏损都有把握，这是最稳定的成功办法。短线的缺点是做到一定程度，盈利速度会减缓，流动性制约了速度，这是长线的优势。

　　刚开始做期货，资金少比较谨慎，都按最少单量来做。不要把所有利润都拿来加单量，要慢慢加量，保证不影响心态，因为每次加单量，对心态都是一种考验。自己稳定加量，有盈利后不要急着加量，等盈利多了再慢慢加，要稳定盈利，盈利也不少。短线交易的资金量最多时在2000多万元，不过很少用完，用完就没法做了。

　　3、良好的交易习惯

　　良好的交易习惯是一种本能反应，也是一种固定的交易模式，看到某种行情就知道要怎么轻松应对，获利后该怎么处理。要经常回忆盘面情形，熟悉后就会形成良好的交易习惯，尽量规避错误，发觉不对及时出场，避免大亏损。良好的交易习惯形成一种良性循环。

　　要顺势交易，不要贪图小利而逆势交易。顺势交易其实很简单，若价格一直创新高肯定不能卖出，只要设好止损，盈亏比合适、胜率大就可以做，其实短线交易是最简单的交易模式。日内短线不要留隔夜仓，当天收盘前清仓，保证休息时间。

　　4、正确的思维方式

　　正确思维方式保证正确的努力方向，若思维方式错误，会进入误区。有个朋友一直亏损，认为自己定力不够，坚持洗冷水澡，磨练自己的意志，但能吃苦不一定就能做好交易。

　　正确理论才能引导正确行为。思维方式是一个大方向，短线交易要避免拖泥带水，必须要快，亏损后寻找自身原因，不要怨天尤人。亏钱就找自己原因，不要找客观原因。交易是自己做的，跟客观没有关系。思维方式就是看问题要看本质，亏钱就怪自己，就不再犯同样错误了。这是正确的思维方式。

　　5、及时止损

　　短线交易赚的点数不多，若止损不及时，就可能赚不抵亏。止损对短线和长线同等重要。当然不能乱止损，止损是一种保护措施，做错还死扛的结果肯定不好。每人止损的依据和尺度不同，但都是用小亏损博大盈利。

　　止损很简单，第一时间砍掉就完了，因为是短线交易，机会较多。开盘要反应非常快，反应慢会亏得很惨，一天波动都挡不住开盘时1到2分钟的波动。如跳空低开，就看它是继续跌还是反转，如果不能清楚判断，就千万不要做。要根据交易经验和每个品种的个性来判断，所以强调要专注做一个品种。可能有的品种开盘十分钟后才会这样走，有的品种开盘后就直接这样走。总之，错了就立刻要止损。

　　6、专注专心

　　短线是体力活，要专注一个品种。有人不聪明但专一，集中精力做一件事情，而三心二意兼顾多个品种就不太可能会赢过一个品种的地头蛇，所以不能贪多。

　　自己曾一天做很多品种，结果不好。后来一天只盯着白糖做，发现赚得很多，因为心里对价位的波动了如指掌。虽然多年来做过很多品种，但发现专注做一个品种时效果最好。操作方法也不能贪多，做期货的方法很多，总有一个方法最合适自己，能轻松驾驭这个方法获取盈利。而不知足的人在老方法和新方法之间反反复复，最后还是熟悉的更合适自己。

　　自己做了很多年，做短线手法也只有几招，要有自知之明，不会的不去用。做期货其实不玄，盈利靠的就是一两招，但大家觉得很玄，去寻求更多方法。合适自己的方法坚持下去就能带来回报，学很多都学不好。至今自己只会看价位，只会看图表，对指标完全不懂，但自己用这种方法是对的。交易以盈亏来衡量，不以分析对错来衡量。

　　7、调整交易节奏

　　把赚钱时的状态尽量保持下去，如果今天赚了很多，说明状态极好，行情非常符合自己的方法，就应该一直做到不顺的时候再休息；不顺的时候说明状态不好，或行情不适合，选择休息是最佳的，等跳出这个状态再重回市场。

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　　短线培训

　　1、炒手的培养

　　自己做过尝试，自己出钱、出力做过炒手培训，但实际效果很差，没有一个能够持续盈利。自己觉得很简单的道理，讲了许多遍，大家却做不到。最后尝试以失败告终，也许是自己教授方法有问题。自己花了半年时间才开始赚钱。可能再熬熬、再等等，也能出几个好学生。反正教学生挺累的。

　　炒手和性格有很大关系，分很多种，有人仅能糊口，有人1个月盈利几十万元，也有人盈利几百万元。只要老实本分专心，身体足够好，能保持集中精力，不胡思乱想，都可以通过炒单赚钱，但能达到哪个级别，要看天分了。想达到盈利不难，看准机会，抓住机会，就能赚钱，但是天分决定了盈利水平。如盘感，说起来容易，要做到真不容易。

　　2、培养盘感

　　培养盘感很简单，就是专心多看，实盘多做，模拟盘只在入门时有点用，但不是所有人都能做好。短线交易是体力活，适合年轻人，和学历无关。首先看日线，如白糖的趋势以下跌为主，就喜欢顺着大趋势做，赢面较大。白糖明显是一路下跌，做多不可取，胜率低、盈利额小。自己喜欢多头市场，一来有量，二来有过程可以建仓，空头市场跌得太快，没卖够就跌下去了。1997年刚做交易2年，有一天做绿豆近100次，一笔都没有亏损，连自己都觉得很神奇。

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　　套利交易

　　1、转型套利

　　2012年开始基本不炒单了。但是做单时还是很认真对待每笔交易。交易都是耗费精力的活动，要想赚钱，必须要用心，集中精力去做，否则肯定赚不到钱。随着年龄增长和精力下降，加上日内交易成本大幅提高，下定了退出短线交易的决心。先前一直在尝试套利交易，2010年将交易重心彻底转换过来。相比日内短线交易，套利占用较大资金，但相对波动较小，不用一直盯着仓位。

　　2、套利交易

　　主要是严格的跨月套利，跨品种对冲也做，不是很多。操作的周期有时一个月，有时几天，关键要把握住市场节奏。做套利主要看图形，买上涨概率大的，卖下跌概率大的，或看价差规律。

　　止损对套利交易来说更重要，都是想好止损点后再开仓进场。如果亏损立刻砍仓，至于盈利后何时出场，就灵活很多，要视情况而定。套利交易肯定没有短线交易利润率高，是目前喜欢的交易节奏。

　　现在只做套利，因为短线做得很累，每天要盯盘，眼睛受不了。套利是依据一些基本面和图表，形态好的品种肯定不能卖它，形态差的就不能买它，然后资金管理好，就可以进仓了。套利风险比较小，做相关性比较大的品种比较好。

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　　基本分析与技术分析

　　1、短线与基本面

　　做持仓是要基本分析的。但是做短线，最好都不要知道。每天都是新的，一开盘就开始交易，收盘就结束了，不要去想赚钱亏钱，心态要放好。短线交易做得好，跟玩一样，真是最轻松的人。2015年自己转型做长线，就觉得真的很累，实在扛不住了，思维方式、心里承受能力完全不一样。做短线不看基本面，看了就会有定势，就不灵活了。

　　2、做短线靠天赋还是技术

　　天赋肯定有一定作用。有人天赋真不怎样，也能赚钱。天赋低就去等行情，平时就忍住，但是很多人很难做到。只要老老实实去做，都是能赚钱的。

　　3、交易员与分析师

　　分析师学问比较高，什么都能懂。交易员可以不懂，懂赚钱就行了，交易员就是个赌徒，也要有理论基础。

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　　交易心得

　　1、短线感悟

　　自己做了20多年交易，做交易赚钱很容易，但是长期稳定盈利却很困难，因为涉及到很多细节。自己最擅长日内短线交易，其优点很明显、机会多，对钱少的年轻人是快速获利的最佳办法，只要方法得当，一年翻一百倍也很容易。自己就是从小资金长期积累成大资金，期间也经历过曲折，但相对别人算是顺利的。

　　2、期市发展

　　随着市场发展，靠短线赚钱会越来越难。大机构不一定能赚钱，规模大很多时候是一种劣势。资金越大，进出成本越高，小资金容易赚。关键是机构拿别人的钱做，无法和拿自己钱做的人相比。当然大机构肯定有赢家，只是必然的概率事件。

　　3、入市建议

　　短线做不了太久，一是资金有瓶颈，做到一定量就做不大，二是年龄上确实有影响。能不做期货就别做。这市场最大特点，是把人的兴趣和乐趣都磨灭了。太刺激了，把一个正常人搞得不正常，希望天天开盘，太折磨人了。十几年交易生涯，没有爱好，只有交易。当然也不后悔，毕竟自己赚到钱了。

　　在市场中永远做一个诚实而客观的人，既不欺人更不自欺。要真诚的与市场对话，要热爱市场，学会做市场的朋友。要以保障资本为第一目标，实盘搜索关注每日期报，要勇于向市场认错，不要为一次判断失误付出不必要的损失。在市场中最重要的是生存的能力，只要活着就有机会。要在交易的过程中发现乐趣。永远都要相信自己是最好的，在市场中只有你自己才能把握自己的命运。