【重点推荐】
IF1712合约:短期高位弱势增加了市场的不确定性,向上趋势形态有所变化,后续建议暂看短空机会
焦炭1805合约:短期维持强势,日内走势震荡,午后小幅拉升,现货方面近期出现陆续提涨,对期价形成较强支撑。但流向多为贸易环节,钢厂虽有部分接受焦企提涨,终端需求未有明显好转,多以稳库为主,建议趋势多单设好浮动止盈持有,新仓可低多,谨慎追高
焦煤1801合约:短期维持强势,下午小幅走强,目前长协落地,且下游焦钢限产力度逐步趋严,现货价格难以走强,期价或将回归基本面。后期需注意风险,操作上趋势多单设好浮动止盈持有,新仓建议低多,谨慎追高
螺纹1805合约:维持震荡偏强势头,现货方面限产开始后,尽管力度略微不及此前预估,但供应端也有了明显的收缩,现货呈现稳中趋涨走势,操作上可结合向上价差关注短多机会
热卷1805合约:震荡走势,日内走强,关注 上方平台压力,现货库存延续下行,但高位成交有所乏力,操作上可结合向上价差关注短多机会,谨慎追高
铁矿1805合约:短期走势较强,关注500附近的支撑,基本面上期货在钢材和焦炭带动下出现大幅补涨,但库存和发货在继续攀升,港口中高品矿占比也维持高位,操作上谨慎追高
玻璃1805合约:近期处于调整势头,但向上趋势并未破坏,基本面上华南市场现货集体涨价,现货市场整体价格稳定,但后市有需求减弱可能,操作上等待企稳
郑煤1801合约:60日均线支撑走强,资金关注度回升,基本面上下游限产预期基本兑现,加之季节因素需求加大,价格或将趋稳回升,后续多单机会可关注【化工板块】
橡胶1801合约:低位小箱体震荡,日内走弱,整体趋势还不明确,下方关注13000附近支撑,基本面上变化不大,建议暂观望
塑料1801合约:宽幅震荡,短期维持弱势,下方关注9320附近支撑,基本面上供需有望转向宽松,而进口套利窗口的打开或将增加期价上行阻力,近期暂看短空机会
PTA1805合约:高位回落,下方考验5340附近支撑,基本面上产能释放增加,偏空情绪回升,操作上暂看轻仓短空
郑醇1801合约:3000附近压力阻挡,上涨形态受到破坏,现货市场短期低库存有所支撑,后市仍要关注烯烃端压力,操作上观望或短空操作
PP1801合约:上破震荡区间无果,价格重回震荡区间,短期维持弱势,供需或转宽松,近期可关注短空机会
PVC1801合约:短线反弹无力,近期价格重回弱势,,基本面上变化不大,操作上建议短空或观望
沥青1806合约:上破震荡区间上沿无力,近期震荡加剧,操作空间 不是很大,现货涨势略微放缓,期价上方压力略增,建议先观望【农产品板块】
豆粕1805合约:短期走势有所调整,现货上库存止跌回升,豆粕短期或面临调整压力,短线建议先观望,等待稳定
菜粕1801合约:日内震荡走弱,上涨受到压制,基本面上近期菜籽压榨量增加,沿海油厂菜籽库存量小幅下降,但菜粕库存量环比大幅增加,制约价格走势,短线建议先观望,等待稳定
豆油1801合约:震荡偏弱势头,短线调整后日内继续走弱,基本面上豆油库存环比增加,需求阶段性疲软,操作上可继续维持空单思维
棕榈1805合约:宽幅震荡偏弱,日内下破5480附近支撑,现货马棕期末库存增加,出口放缓,施压棕榈油价格,但11月马棕进入减产周期,中长期利多棕油市场,明日继续走弱下破5480可短空操作
菜油1805合约:宽幅震荡,短线波动幅度较大,油脂消费旺季来临前,预计近期油脂价格维持震荡走势,操作上建议短空或观望操作
大豆1801合约:低位空单止盈较多,日内强势反弹,暂看技术调整势头,反弹还需资金考验,建议先观望
玉米1801合约:维持反弹势头,上涨势头资金关注度较弱,明日结合资金关注情况关注反弹的短多机会
淀粉1801合约:前期大幅上涨,短线有调整需求,多头止盈较多,操作上建议趋势单逐步止盈,新仓暂观望
郑棉1801合约:日内走强,期价维持万五附近震荡,现货方面外盘走势趋强 郑棉短期或受支撑,操作上建议先观望,等待稳定
白糖1801合约:日内走强,继续考验6500压力,现货方面变化不大,操作上有效突破6500可短多操作【有色板块】
沪金1806合约:日内高开高走,60日均线依旧有所压力,明日上破压力可关注短多机会
沪银1806合约:震荡势头逐步收敛,短线涨跌互现,趋势性还不明确,建议先观望
沪铜1801合约:日内小幅走弱,下方考验60日均线,信息层面上国内宏观氛围走弱占市场主导,对沪铜走势有所制约,明日下破60日均线可短空操作
沪锌1801合约:高位横盘整理,短期走势偏弱,短期锌供需格局略为转弱影响,日内锌价增仓下行,日内继续走弱可短空操作
沪镍1805合约:震荡走弱,日内下破92460附近支撑位,现货方面供应面在原先预期的限产不及预期情况下表现不容乐观,明日支撑位之下可关注短空机会
沪铝1801合约:日内走弱下破14800附近支撑,基本面上国内库存继续增长,沪铝继续承压,操作上趋势空单可继续持有,新仓14800之下可继续试空
【试错交易趋势图】
【热点分析】
今日黑色板块焦煤、螺纹、热卷保持强势,其资金分别流入3.05亿、5.65亿和1.23亿,资金关注度较强,后市重点关注。而铁矿、焦炭小幅走弱,板块内品种的联动性较差,如黑色系集体进一步上涨,可关注强势品种的试多机会。
化工板块继续大幅下跌,塑料、PP跌幅超过3%以上,向下跌破5日小周期震荡区间,适合短空操作。郑醇、PVC下跌2%以上,陷入区间震荡,等待方向明朗后操作。
有色板块沪镍、沪锌、沪铝、沪铜日内集体下跌,如进一步走弱,可关注短空操作机会。
农产品板块各品种的涨跌幅均未超过1%,可操作空间不大,暂时观望。
近期商品市场的趋势延续性较弱,各板块多空交织,建议大家控制好仓位,日内多止盈,做好资金管理工作。
【周评】关键词:【资金回流】
回顾上期周评,我们多以保守观望或短线参与作为提示,引导关注后市的表现。然而就在上周,随着合约换月影响,市场出现转折,资金开始呈现明显的回流状态,值得我们进一步关注。从周涨幅图中来看,黑色板块以煤炭类品种为首开始发力,依次领涨排列,其中焦煤更是成为数周以来首个周涨幅超过10%的品种,拉升速度加快,引领市场走强。从周增仓比例图中来看,资金回流迹象也较为明显,其中铁矿远月合约周增仓比例高达52.32%,焦煤、焦炭虽暂保持1801为主力合约,但1805合约的增仓表现也大幅提升,成为资金回流关注的重点。
当前资金回归成为热点,可开始适当关注趋势单的机会。 【黑色板块】黑色板块在上周集体走强,焦煤1801、焦炭1801、铁矿1805大涨13.81%、9.99%和9.61%,且伴随换月影响,远月合约整体资金流入非常明显,上涨动能增强。上周我们也在盘中时间反复提示了焦煤、焦炭的多单的机会,有跟随持有老仓多单的投资者们注意控制好仓位,在部分止盈后,剩余尾仓耐心等待。未跟上的投资者,可关注轻仓逢低试多机会,耐心等待商品整体走强做进一步确认,整体仓位注意控制,不宜过重。
受环保限产影响以及老设备产能降低影响,焦煤、焦炭整体产量维持低位;加之受前期焦煤、焦炭价格跌速过快对企业带来的亏损影响,目前企业均有意压减库存,维持焦炭零库存、焦煤10—15天库存的状态。库存状态对当前焦煤、焦炭价格形成支撑,同时受期市资金回流影响,提振焦煤、焦炭价格率先拉升走强,我们可继续重点关注。 【原油化工板块】同样受换月影响,化工板块的资金关注度则不及黑色板块,价格提前进入震荡调整。目前化工板块除整体的偏震荡表现之外,板块内各品种也尚存大周期的分化状态,建议跟随黑色板块引导的市场氛围轻仓短线关注即可,及时锁定利润。
美原油价格近期连续走强,直接创下近两年新高,对化工板块整体形成利多支撑的环境,但受国内市场资金关注的不足,上涨动能仍待后市资金进一步的介入,推动板块联动以及品种价格的价差共振条件。 【农产品板块】在市场资金集中与黑色板块的情况下,农产品板块的资金关注则略显不足,且多空分歧较大。各品种暂时陷入震荡调整状态,建议暂不作为主要板块来关注,可配合黑色板块进行后期的布局。 【有色板块】有色板块暂维持上期周评观点,整体联动性不足,趋势性偏弱,建议投资者观望为主。 整体来看,合约的换月成为了市场短期的转折点,黑色板块煤炭类品种受资金集中关注,再次成为引导市场的热点板块。在资金支持的情况下,我们则可继续关注趋势能否延续,市场能否在黑色的带领下走出连续的多头行情。
不过,目前市场刚从为期两个月的震荡中走出,除黑色板块之外,其它板块还需进一步跟进与配合。建议投资者持有的黑色多单日内优先部分止盈,所留趋势仓位不宜过重,可于日内进行调仓操作。 以上内容,仅供参考。邵徽翔投资咨询证号:Z0012362
【精彩语录】能力匹配系统,系统匹配心理;策略匹配品种,品种匹配周期。顺势,第一层顺行情势,涨跌看K线,选择不同周期;第二层顺资金势,盈利时加仓,亏损时减仓,盈利的品种加仓,亏损的品种减仓;第三层顺周期势,就像春夏秋冬,上涨下跌,趋势震荡不断轮回的过程,把握周期的节奏变换;第四层顺市场势,以市场上赚钱的人为正向参考指标,提升自己,以市场上一直输钱的人作为反向指标,反省自己;第五层顺时势,大到国家兴衰,小到个人运气,不断运转”投资市场是人与人的博弈,低层次、单一维度的系统很难对抗高层次、多维度的系统。
风险揭示:
1.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。
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