以小博大团队：10月31日交易提示

　　沪指今日低开低走，收盘下跌0.77%，失守3400点关口，收报3390.34点；创业板指表现更差，收盘大跌2.12%，收报1855.99点。两市合计成交5624亿元，行业板块全线尽墨，只有保险板块逆市大涨。虽然央行近期进行了63天期逆回购，对流动性的调节也更加精准，但是本周有8000多亿逆回购到期，流动性仍有压力。经济方面，中国9月规模以上工业企业实现利润同比增长27.7%，连续两个月保持明显加快势头，同时IMF调高了对中国经济增长的预期，表明经济基本企稳，期债形成压力。另外监管方面，央行主管媒体称楼市调控将继续深化，表明降杠杆政策将会持续，国债期货价格承压。此外，今日财政部将招标续发行340亿元5年期特别国债，国债供给的增加亦使得国债期货价格承压。

　　国内商品期货方面，大面积下挫，黑色依旧处于偏弱震

　　荡格局，铁矿石重挫逾3%，创四个月新低。有色金属全面走软，沪铅重挫领跌。国际油价连续大涨对于化工品有所提振，沥青、PVC涨幅居前。国债、股指遭遇双杀，十债挫至上市以来新低，IC跌逾2%。全面跟踪国内商品走势的文华商品指数下跌0.73%，报150.95点，短期维持震荡盘整。建议投资者对于后市保持震荡思路，高抛低吸短线交易为主。国内一些地区钢厂高炉已开始执行采暖季限产措施，对铁矿石的需求在减弱。与此同时，一些地区的矿山开采也受到环保因素的影响而有所限制，短期内国产矿市场处于供需弱平衡的状态。在钢铁供需双双转弱的格局之下，矿石供给过剩的问题日益突出，国内铁矿石港口库存创八个月来最大升幅。且今年特别是下半年以来，钢厂用于炼钢的废钢数量较往年明显增加，标志着我国废钢铁大规模应用的时代已经到来，同样削弱长流程产钢对铁矿石的需求。美元上涨至三个月高位，可能降低对美元计价的金属的需求，此前欧洲央行延长购债计划和美国众议院通过预算案，为减税捕平了道路。近期铜价的上涨，主要是由于商品库存的下降以及全球经济的企稳，由于产能不在国内，因此国内大力度去产能对铜价利好有限。在明天多个国家制造业PMI尤其是中国制造业PMI将重磅来袭，市场保持偏谨慎态度。

　　我们团队主要逢低做多了焦炭1801、铁矿1801、橡胶1801、玻璃1801，逢高做空了沪铝1712，多单部分获利离场，其中焦炭1801低位多单大幅获利离场。当前空仓观望中。资金流向方面，黑色商品继续疲弱，10.6到乙资金疯狂出逃，铁矿石跌跌不休，遭遇4.7亿资金抛弃。沪铜维持震荡下行态势，遭遇4.5亿资金减持，而沪锌则获得3.3亿资金热捧。本周全球风险事件齐聚。美国、英国、日本央行利率决议轮番登场，中国10月官方与财新制造业PMI将重磅来袭，同时还需重点关注美国10月份非农就业报告。此外，美国总统特朗普可能在11月3日公布下一任美联储主席的最终人选，目前鸽派的美联储理事鲍威尔可能性最高。