刘志强：沪指遭遇新年开门黑，黑色系领跌国内期市

　　以小博大团队-刘志强交易提示：今日A股迎来鸡年首个交易日，不过权重股表现萎靡拖累大盘，沪指最终小幅收跌0.6%结束一天交易，遭遇新年开门黑，再度失守5日均线，回踩20日均线。两市合计成交不足2500亿元，沪市不足1100亿元的成交量更是刷新了去年年初熔断以来的逾一年新低。行业板块多数收跌，保险、有色、煤炭等权重板块领跌。央行今日上调公开市场逆回购操作利率。其中，200亿元7天期逆回购操作中标利率2.35%，此前为2.25%；100亿元14天期逆回购操作中标利率2.5%，此前为2.4%；200亿元28天期逆回购操作中标利率2.65%，此前为2.55%。同时，央行上调常备借贷便利利率，隔夜品种上调35个基点至3.1%。自2月3日起，不符合宏观审慎要求的地方法人金融机构，发放的常备借贷便利利率再加100个基点，即隔夜、7天、1个月的利率分别为4.1%、4.35%、4.7%。央行节后第一时间回笼流动性，流动性压力不可小觑，在地产价格泡沫、经济企稳、天量信贷和同业规模大幅扩张的背景下，此次利率上调，显示出央行释放出明确的信号，以保证去杠杆进程。目前投资者入市意愿下降，对后市缺乏稳定预期等现象。操作上，建议投资者暂且保持谨慎态度，多看少动。

　　国内商品期货方面，今日国内商品市场大幅重挫。黑色系大跳水，螺纹一度触及跌停，热卷跌逾7%，焦炭、铁矿石重挫5%，有色金属集体走软，沪铜、沪铅跌逾2%，贵金属则全线上扬，沪金、沪金涨幅均逾1%，化工品、农产品整体偏弱，沪胶跌逾4%，油脂油料集体下挫。全面跟踪国内商品走势的文华商品指数下挫1.42%，报154.09点，中短期维持强势震荡调整格局，获得更多交易提示可搜索加入“以小博大期货群”。央行今日全线上调逆回购中标利率10个基点，央行一天内两度“加息”诱发了市场对流行性的担忧，之前涨幅较大的黑色系商品期货首当其冲或出现回调。同时，春节期间建筑钢材多数市场呈现出“有价无市”的格局，下游采购基本处于停滞状态，但由于今年春节较早，长假过后距离天气转暖开工旺季来临仍需一段时间，价格受到的需求端利多支撑不会在节后马上显现。春节期间，外围橡胶期货市场上演过山车行情，日胶在连续三个交易日大涨后大幅下跌。日本东京期货交易所内部发文调查橡胶资金关联账户，引发日胶多头资金减仓出逃，同时泰国政府2月14日将再度抛储10万吨天胶，连续两次抛储基本抵消了泰国南部产区1月洪水造成的减产。

　　我们团队主要逢高做空了螺纹1705，逢低做多了豆粕1705、玉米1705、塑料1705，多空大部分止盈离场，其中螺纹空单大幅浮盈150点/手(45%)，目前持有玉米1705的多单和螺纹1705的空单。资金流向方面，黑色系全线重挫，黑涟指数一日失血15.7亿元，油脂涟意外受宠，狂揽6.1亿资金。从单个合约观察，郑棉1705逆市走强，受3.1亿资金热捧，铁矿石大幅暴跌，主力合约惨遭8.6亿资金抛弃。春节假期金融市场热闹非凡，特朗普再度成功吸睛，再次炮轰汇率，拖累美元大跌，而其禁难民和移民入境引发众怒，全球范围内避险情绪暴增。今日晚间，特朗普上任后首份美国非农就业报告将出炉，投资者将从中寻找美国经济劲道足以支持升息的迹象。获得更多交易提示可搜索加入以小博大期货群。(2017-02-03)