汇鼎交易：7月29日投资日报

　　文华商品指数：1)技术面：日内短线与30分钟短期波段均处于强势中调整走势，中期日线处于上行通道内回踩确认过程，周线级别走势处于上行通道内，长期月线处于反弹走势；2)操作建议：从日线级别观察，商品指数自1月22日给出筑底成功明确上涨信号，4月下旬给出调整信号，6月2日再次给出上涨信号。而进入7月份以来，商品指数频繁进入回调修正阶段，分别为7月5日和7月18日。从当前商品指数来看，可以判断日线级别仍处于回调修正阶段，鉴于商品指数走势区间震荡明显，建议投资者近期操作以轻仓操作为宜，也可观察不同板块强弱情况多强板块空弱板块对冲交易；单边操作可根据板块资金流入及增仓情况择机介入优势品种，顺应波段、趋势跟随增仓方向操作即可，但出现快速减仓则注意利润保护。按照日线级别周期走势，具体操作建议维持近期观点：1，煤炭板块以逢低试多操作为主；2，建材类板块以逢低短多操作为主，但需随时注意止盈；3，工业品板块以逢低短多操作为主，但需随时注意止盈；4，有色板块以区间操作为主；5，化工板块以区间操作为主；6，贵金属以逢低试多操作为主；7，农产品板块以逢高试空操作为主；8，油脂板块以逢高短空操作为主，但因下方空间或有限，短空随时注意止盈；9，软商品板块以逢高短空操作为主；10，谷物板块以逢高试空操作为主。(7月28日收盘各板块从强到弱分别为：贵金属→煤炭→化工→工业品→建材→有色→饲料→油脂→谷物→农产品→软商品。)

　　玉米淀粉1701合约：1)基本面：全国玉米市场购销活动清淡，供大于求局面将持续；东北轮换出库接近尾声，临储拍卖如火如荼，今明两天600万吨玉米增量开拍，市场参拍热情降温；贸易商前期所拍尚未全部售罄，参拍意愿不强；现货价格下跌趋势持续，期货价格下跌空间有限，谨慎投机资金抄底1月合约玉米；2)技术面：日内短线与短期波段均处于弱势走势，中期日线走势处于下行通道内；3)操作建议：维持前期观点，鉴于玉米的巨大库存，我方自6月21日以来反复提示玉米淀粉逢波段反弹结束或支撑下破试空为主。但由于下跌时间较长，提防期价反复性，欲新进仓建议以短空为主，而前期空单逢日线支撑/波段反弹信号减持为主，剩余高位空单等待日线给出离场信号再行全部止盈。同时注意持仓变化，空头控盘，出现大幅减仓，空单应主动止盈，等待大幅增仓下杀再行补回。淀粉日线级别下方支撑暂看1785、1770、1737，上方压力暂看1800-1810、1833、1864。30分钟波段处于弱势走势，波段短期下方关注前低1770附近，突破则继续下挫。

　　菜粕1609合约：1)基本面：昨日CBOT大豆期货再次小幅收涨，带动连盘豆粕期货今日继续走强，豆粕现货报价跟盘上涨并带动蛋白原料市场行情整体止跌，菜粕厂商挺价压力得到缓解。但由于今年全国范围内的洪涝灾害给水产养殖造成毁灭性打击，且短期内很难恢复，导致水产饲料销售情况不佳，菜粕终端需求难有改善，出货不畅导致菜粕价格难涨；2)技术面：日内短线与短期波段均处于震荡走势，中期日线走势处于上行与下行临界点；3)操作建议：鉴于商品指数回踩修正以及菜粕日线级别处于上行与下行临界位置(偏弱)，操作上仍维持前期观点，以逢波段反弹结束/支撑下破试空操作为主，但盈利需要保护，因为商品指数仍未完全走入弱势区域，同时交易所调整手续费也是下跌原因之一，持仓变化不大情况下料空间都相对有限。菜粕中期日线级别下方支撑2420-2436、2370，上方压力重点关注2500-2520附近。30分钟波段处于弱势震荡走势，波段上方压力2504、2525-2535，突破则波段走强，波段下方支撑2470、2416、2400、2370。

　　焦炭1609合约：1)基本面：近期各地暴雨，焦炭汽车运输受阻，部分地区焦炭货源较为紧张，对焦炭价格有所支撑，目前部分地区交通已经恢复正常，焦炭货源紧缺现象有望得到缓解，此外近期由于环保影响，主产区限产力度加大，焦炭产量有所萎缩，钢厂库存不高，采购积极性较高，进一步推动焦炭价格上涨；2)技术面：日内短线处和短期波段处于强势走势，中期日线处于上行通道内 ；3)操作建议：今日煤炭板块继续走强，当前日线级别处于上行通道内，操作上以逢低短多和区间短线操作为宜，日线级别上方压力位重点关注1110.5,1142附近，压力突破前高或有继续创新高迹象，料在前高压力附近反复性较大；下方支撑位1055.5、1039.5、1018、30分钟波段处于强势走势，短期上方压力1098，1110,下方支撑暂看1079.5、1063.5附近。

　　白糖1701合约：1)基本面：目前市场将注意力重新聚焦在巴西中南部地区7月上半月的压榨数量上，本周巴西蔗产联盟UNICA将发布产量报告；分析机构Kingsman预计甘蔗压榨量为4820万吨，甘蔗制糖比为47.7%，甘蔗糖分134公斤/吨，预计产糖294万吨，同比、环比均有较大幅提升，因此对ICE原糖形成较大压力。目前郑糖面临两重压力：一是原糖走低对郑糖形成的压力，二是国内高库存形成的压力；2)技术面：日内短线处和短期波段均处于弱势走势，中期日线处于上行通道的回踩确认中；3)操作建议：原糖回调修正没有完全结束，郑糖今日增仓下行。我们近日反复提示投资者特别关注6160得失，操作上逢高短空操作为主，短空系郑糖日线修正动能未完全释放。当前期价离6100及下方60日均线6040-6060越来越近，料期价若真打至附近会出现反复性，空单注意利润保护即可。中期日线下方支撑6100、6140-6160、6010，上方压力6160。30分钟波段处于弱势走势，波段下方支撑6100-6105，波段上方关注6135、6165。