登录推广|客服 |

扫描或点击关注
中金在线客服

使用财视扫码登陆 中金二维码

下次自动登录

登录
忘记密码?立即注册

其它账号登录:新浪QQ微信

手机网 财经号
首页>>期货>>机构论市>>  正文
精华推荐 财经号
博客 热门话题 圈子

老怪:暴跌未完曙光初现 寂寞:2850点会有支撑吗

猎枪:应将实现预测目标 江南:历史级暴跌已经近尾声

明日预测:加速赶底后暴力反弹 现超跌反弹短线机会

第二次上攻快开始 这牛股不得了 全面转向进攻思维

狙击炮:空仓已久看到机会 少爷:加速赶底后暴力反弹

金鼎:磨底考验耐心 鸿牛:化解IPO压力于无形组合拳

律动:波段反弹已不远 展锋:百股跌停继续耐心待转机

  • 央行行长重磅宣布今年起,10类房子可能被回收!
  • 央视宣布1个大消息!举报这些行为最高奖励50万
  • 暴跌50.43%!美国不买,中国钢铁找不到“出路”?
  • 中国式共享经济,消耗超1000亿公积金提取变化
  • 三四线楼市即将谢幕,你还想着买房?特朗普软了!
  • 忍无可忍,国家终于出手了!人品到底值多少钱?
  • 天赢居 指南针 波段之子 林荫大道 鸿牛中金客
  • 刘正涛 秦国安 雨农谈股 狙击牛熊 实战教父
  • 慧耕思 狙击炮 投机少爷 木头玩股 先知窝窝
  • 金鼎 旗帜先明 天津股侠 牛传千股 散户二十年
  • 呈点 短线王 律动天成 海西一狼 江南股神007
  • 狗蛋 李博文 金智投资 股市猎枪 涨停板老黄
  • MORE财经图集

    倍特期货:4月12日早盘

    广告:原油期货模拟大赛——“油”你来 2018-04-12 08:51:31 来源:中金在线特约 已入驻财经号 作者:佚名
    我要分享
    关注中金在线:
    • 扫描二维码

      关注√

      中金在线微信

    在线咨询:
    • 扫描或点击关注中金在线客服

      中国提速金融市场开放 利好股市

      观点:消息面上,央行行长易纲表示,以下金融领域的开放措施预计到6月30日将大部分到位:取消银行和金融资产管理公司的外资持股比例限制,内外资一视同仁;将证券公司、基金管理公司、期货公司、人身险公司的外资持股比例上限放宽至51%,三年后不再设限;5月1日起把互联互通每日额度扩大四倍;放开外资保险经纪公司经营范围,与中资机构一致。易纲表示,年底前还将推出另外五项开放措施,包括鼓励在信托、金融租赁、汽车金融、货币经济、消费金融等银行业金融领域引入外资,大幅度的扩大外资银行的业务范围等。中国3月CPI同比上涨2.1%,连续两个月处于“2时代”,预期2.5%,前值2.9%。中国3月PPI同比上涨3.1%,创近17个月新低,预期3.3%,前值3.7%;一季度PPI同比上涨3.7%。财政部副部长程丽华:将推进房地产税立法和实施。市场方面,中国提速金融市场开放,对股市有利好作用,尤其是金融板块,买盘相对积极。相对偏低的估值成为短期市场投资的主流,我们认为短期市场继续反弹概率较大,但整体高度有限,今日冲高回落的走势,同样也说明市场追买资金不强。

      交易策略方面,IF1804合约上方存在技术性缺口,短期反弹有望冲击,建议持仓多单观察。

      (倍特期货 杜辉)

      十年国债价格在底部区域 中期滚动逢低多头策略

      美国十年期收益达到近期最高2.92%附近。国内十年债息在4%以上,内外高息差造成央行并未动用基础存贷款利息,而是继续采用净回购方式调息。银行间同业和理财的利息相比2017年顶峰时刻略降,显示国债利息可能已经临近U形右侧临界点,国债价格在阶段性底部区域。十债806的年前绝对低位区域91-91.6,新高94,目前回调至93.5附近,继续持多,动态止盈为93.4

      策略:持T806成本93.1附近,如触及93.4则止盈,反之持仓不动

      (倍特期货 蒋宇莺)

      钢材空头打压底气不足 看现货指引

      周三晚外盘CRB指数收涨;原油收涨,突破前高收新高;伦铜测试中期均线受压回落;美元收跌,反复在90整数关附近震荡整理。

      钢材现货上涨,上海螺纹现货3740,涨20;热卷3890,跌30;唐山钢坯3470,涨10;矿石447,涨7。截止5日螺纹社会库存降62万吨至920万吨,较去年同期高34%;螺纹钢厂库存降42万吨至320万吨,较去年同期高16%。热卷社会库存降14万吨至259万吨,较去年同期低16%;厂内库存降2万吨至97万吨,较去年同期低7%。螺纹社会库存环比降幅在扩大,但同比总量仍大幅高于去年同期,钢厂库存首次转降,总量大大高于去年同期,主要系今年高供应下需求释慢且明显滞后;需求恢复到正常水平,继续关注库存消化速度。供给方面,尽管钢厂利润有收窄仍不错,钢厂生产积极性高;今年环保成为政策主线,需要重点关注,主要产区天气状况时而形成扰动影响;徐州地区环保督查,部分钢厂停产整顿。由于电炉钢投放,导致今年总体产量好于预期,一定程度上抵消高炉限产影响,供需维持松平衡局面。沙钢等钢厂降价,导致现货高位成交不畅,后市看终端对目前现货价格接受程度,决定现货能否稳住。

      期货市场工业品反弹受压回落震荡,盘面减仓较大。央行货币政策收紧表态,黑色系原料受抑制,双焦遭遇资金打压走弱,整个板块转弱,空头打压后底气似乎不太足,受市场氛围扰动回吐明显,短线横盘震荡,等待现货指引。操作上,矿石空单持有,1809依托470;螺纹不持仓,热卷不持仓,日内短线交易。

      (倍特期货 刘明亮)

      市场动荡不定 胶反弹乏力 继续维持胶着走势

      中美贸易战才刚刚有所降温,市场情绪刚初步回稳,但随着叙利亚及中东紧张局势加剧,市场人气再受冲击,欧美股市及工业品纷纷冲高回落。现在经济上贸易争端不断,军事上地缘政治紧张情绪加深,目前市场处在多事之秋,不确定性大大增加,商品波动更多时候或主要受情绪左右。受地缘政治影响,隔夜除原油大幅走高外,其他工业品反弹幅度均不高,天胶基本节奏与其他主要工业品保持一致,期价反弹更显无力,昨天盘中空头一度增仓打压,但持续打压力度也不足,胶着走势还难打破。天胶中期供需关系还看不到有效改善证据,而胶绝对价格较低对年内产量影响还无法量化评估,主要供应国还没有任何新的救市举措,期货逐月高升水,导致可交割标的物的累库过程仍难结束,保税区库存虽有所减少,但去库存速度还是较缓慢,库存压力还未明显减小。另外,原油走强或带动合成胶价格反弹,对天胶价格应有一定的支撑作用,可以作为一个重要变量加以关注。综合看,天胶中期弱势远不具备逆转证据,短线震荡胶着格局仍将维持一阵,盘中波动基本受市场整体情绪影响,不好把握,操作价值降低。在1~9月升水未拉大超过2200点以前,暂时观望休息。

      (倍特策略分析师:马学哲)

      PTA跟随原油偏强调整

      【外盘市场】美原油主力收于66.82美元/桶,涨1.31;布伦特原油主力收于72.06美元/桶,涨1.02;亚洲PX中FOB韩国收于938.3美元/吨,涨4,CFR中国收于957.5美元/吨,涨4。

      【现货市场】PTA现货自提5477元/吨,涨42,和1805主力合约结算价基差升水7元/吨,基差绝对值缩小。桐昆石化110万吨装置4月4日停车检修,110万吨装置4月10日停车检修;恒力石化220万吨装置计划4月16日至4月30日年度检修。PTA开工率本周下跌0.98%季节检修所致,聚酯开工率本周上涨0.67%继续保持高位,江浙织机开工率继续保持较高水平。

      【操作策略】近期PTA主力呈连续偏强震荡形态,价格已突破20日均线,持仓量继续上涨。原油价格走势较强,PX价格小幅上涨,下游涤纶、短纤和瓶级聚酯报价保持稳定。PTA现货市场价格小幅上涨,现货价格保持小幅升水。当前主要考虑原油价格走势较强和季节性检修增加,预计PTA期货市场短期偏强调整为主,操作上1809可多单轻持,压力5510,继续关注原油价格走势和持仓量变化情况。

      (倍特期货 程杰)

      郑醇完成换月 关注低多机会

      【现货】:陕西2400,川渝2600,两湖2800,河南2550,内蒙2350,江苏2890,宁波2980,山东2650,华南2920,东北2700.CFR中国368美元/吨.(来源:卓创)

      【盘面】据卓创了解,供需面:国内内地工厂局部走货好转,下游需求平稳,另外部分贸易商采买意愿回暖,沿海地区目前整体可售货源仍偏低,但近期仍有进口船货到港卸货,目前下游需求消耗相对平稳。从现货市场状态来看,各区域价格均表现稳定,供需两端装置开工负荷也较平稳,5月合约向来也是一个调整合约,我们不难看到近期盘面走势仍以区间平稳震荡为主。此时正值移仓换月阶段,历史走势上二季度价格趋向更多的是走区间然后等待后期题材动向,我们认为今年甲醇基本面并不差,若新兴下游开工能够维持在目前的8成附近,那么后面传统下游需求也会逐步渐入恢复期,所以建议在这换月过渡期把握低位布多的机会。技术上,9月合约形态显稳但不强,低位震荡或有反复,关注2500平台的试多机会。

      【操作建议】:整体预期持稳,5月2650平台支撑偏强,已试多单保护上提至2720,背靠2800逐步逢高减仓。另外9月趋势上仍然向好,不过短期走势2500-2700区间判断,中线上可以把握区间下沿的布多机会。

      (倍特期货  李闯)

      玻璃市场情绪低迷

      【现货】:交割厂库5mm白玻价格参考:河北安全1471,河北德金1428,河北迎新1466,河北润安1640,湖北亿钧1700,武汉长利1800.(来源:卓创)

      【盘面】据卓创了解,中玻蓝星(临沂)玻璃有限公司600T/D生产线白玻暂停生产,投料改产福特蓝。湖北三峡新型建材股份有限公司四线1000t/d生产线,计划本月底点火复产。华北价格暂稳,市场需求偏淡,企业库存压力大,走货平平;华中地区武汉长利价格下调2元/重量箱,其他厂家暂持观望,整体库存维持小涨;华东区域整体价暂稳,山东区域厂家库存上涨,压力较大,不排除个别厂家执行一定优惠;华南报盘稳定,走货一般。从资讯了解的市场动态来看,市场情绪发生了一些转变,前期大多是看涨氛围,而目前各区域主要厂家已有了下调动作。悲观原因主要是排库情况并没有预期中的好,这也就预示着下游需求启动会大大延后,那么本来就高库存的市场背景在短时间内仍会面临偏强的打压情绪,况且技术形态本来就差,我们之前建议逢低试多的操作思路不得不暂先回避。由于成本问题,玻璃生产线并不会轻易停产,所以如果后期排库情况还是不理想,那么价格见底还会需要一段震荡的过程来确认。

      【操作建议】:各区域市场情绪出现松动,新单方面暂建议观望,关注9月1300平台筑底过程是否平稳,价格趋势上更倾向于向上抬升,只是需要谨慎短期市场的悲观情绪。

      (倍特期货  李闯)

      郑煤库存仍有压力

      【现货】:港口5500大卡港口指导价格参考:秦皇岛港山西优混565-575元/吨,京唐港565-575元/吨。秦皇岛港实际成交价:575元/吨(来源:卓创)

      【盘面】:秦皇岛港口库存4.10日661万吨(4.9日664..5万吨):截至4月11日,沿海六大电厂平均库存量为1403.58万吨,平均日耗66.87万吨,可用天数21天。据卓创了解,中国煤炭运销协会副理事长表示,预计今年中国煤炭产量将增加5%,煤炭进口将由去年的2.71亿吨降至2.5亿吨。中国不会干预煤炭进口市场,也不会通过手段降低煤炭进口。发改委表示,一季度全国铁路煤炭日均装车9.34万车,同比增长10.6%,环比增长12.2%。总的来看,今年煤炭的总供给量仍将继续增长,供给面相对宽松,目前沿海港口库存压力较大,内地煤矿库存压力不大,这将利于限制煤矿方面继续降价。不过后市预期上仍然存在着潜在压力,去年夏天高温持续时间较长且水力发电不济,而今年在供给释放的背景下,若下游需求表现未能达到去年的状态,那么市场情绪至少在短时间内还难以提振。当然也要考虑到近两年与前些年的市场形势已经不同,受国内去产能的调控支持,煤价很难会再出现长时间的单边下行走势了,所以节奏上更多的是跟随季节性,另外相关部门也会时不时的出来调节,以便达到市场供需趋于平衡。操作上,考虑到一季度宏观数据平稳向好,且发电量有10%的同比增长,那么随着旺季的渐入,动煤需求面还是向好可期的。而近期还是难以摆脱库存的压力,不过目前期价已经跌破长协价格,继续大幅下跌会吸引市场买盘的大量加入,已有空单可以持有,不建议再追空。

      【操作建议】短期供给仍有压力,煤价偏弱运行或有延续,不过后市预期有望企稳,5月背靠10日线减空后可择机参与9月的低位试多机会,稳健者可耐心等待MACD金叉信号。

      (倍特期货  李闯)

      郑棉预期偏强调整

      【外盘市场】ICE美棉花主力结算价收于83.41美分/磅,跌0.08;英国Cotlook A 指数收于92.40美分/磅,涨0.35;FC index S收于96.05美分/磅,跌0.10;FC index M收于92.23美分/磅,跌0.14;FC index L收于91.56美分/磅,跌0.24。美棉出口较好,出口进度快去往年,推动美棉价格大幅上涨,对国内棉花价格形成较好的支撑作用。

      【现货市场】国际棉花指数(SM)收于94.94美分/磅,跌0.04;国际棉花指数(M)收于90.97美分/磅,涨0.20;C32S收于23180元/吨,跌5;OE10S收于14460元/吨,跌0;JC40S收于26565元/吨,涨0;涤短报8725元/吨,涨25。国储棉轮出4月11日实际成交1.36万吨,成交率45.27%,成交平均价格14194元/吨,折3128价格15446元/吨,累计成交38.50万吨,本周交易底价为14891元/吨。美国农业部发布4月份全球产需预测,2017/18年度美国棉花产量和国内消费量不变,出口量调增20万包至1500万包,期末库存预计为530万包,库存消费比29%。全球期初库存环比调减90万包,全球产量环比调增25万包,全球消费量调减40万包,全球期末库存环比调减近60万包。美国农业部报告显示,2018年3月23-29日,2017/18年度美棉出口净签约量为8.34万吨,较前周增长21%,较前四周平均值增长9%。中国新棉销售缓慢,近期采购需求有所上升,但还是小幅采购为主,库存继续小幅下行,同时国储棉继续轮出,因此现货市场短期供过于求状态还将持续。

      【操作策略】美棉期货价格持续下跌后小幅反弹,技术面转为偏强震荡形态。国内新棉销售缓慢进行,下游高位库存小幅走低,国储棉轮出价格小幅下行,竞拍热情同比去年有所减弱,短期现货市场继续供过于求,现货价格窄幅波动。美棉期货价格小幅反弹,国储成交率稳定且处于较低水平,郑棉价格在中期震荡箱体下沿区域调整后小幅反弹,CF1809操作上可多单轻持,支撑15250,关注美棉价格走势和国储轮出信息。

      (倍特期货 程杰)

      油脂回归基本面 贸易摩擦仍是重要扰动因素

      【信息及盘面评述】美国农业部4月11日消息,民间出口商报告出口销售总计26.15万吨,其中向墨西哥出口销售14.15万吨大豆,向阿根廷出售12万吨大豆,均为2018/19市场年度付运。美国农业部(USDA)4月11日供需报告显示,美豆产量43.92亿蒲(上月43.92、上年42.96),期末5.50(华尔街预期5.70、路透预期5.74、上月5.55、上年3.02),压榨19.7亿蒲(上月19.6、上年19.01)、出口20.65亿蒲(上月20.65、上年21.74);巴西产量11500万吨(华尔街预期11560、路透预期11525、上月11300、上年11410);阿根廷产量4000万吨(华尔街预期4230、路透预期4266、上月4700、上年5780)。马来西亚棕榈油局(MPOB)4月10日公布月度供需报告,马来西亚3月棕榈油产量环比上升17.2%至157.4万吨,作为对比,市场预期149.5万吨,去年同期146.4万吨;出口环比上升19.2%至156.5万吨,市场预期156.5万吨,去年同期126.6万吨;库存下降6.24%至232.3万吨,市场预期226.5万吨,去年同期155.3万吨。现货方面,根据中国饲料行业信息网,4月11日,一级豆油日照地区报价5900元/吨(-40元/吨),张家港报价5900元/吨(-20元/吨);24度棕榈油张家港地区港口报价5170元/吨(-30元/吨),广东地区贸易商报价5080元/吨(-70元/吨)。期货方面,昨日CBOT美豆受累于技术性买盘和获利了结,跌0.19%,美豆油跌0.91%;BMD棕榈油受库存降幅小于预期拖累,跌0.08%。夜盘,油脂涨跌互现,y1809收低28至5906;P1809收低2至5124;OI809收高4至6620。

      【观点与操作策略】贸易摩擦降温,前期风险升水已挤出,油脂暂回归基本面。国内油脂供应充足依然限制其上行空间,但下方亦受马棕出口支撑,另外贸易摩擦仍是重要扰动因素,油脂震荡。技术上,y1809重回震荡区间,下方5860附近有较强支撑;P1809近日受马盘影响偏弱,上方受中期均线构成的下降压力线压制,下方5100处有支撑;OI809破MA40构成的下降压力线,当前MA60处反复,资金缺乏主动性,夜盘站上MA5。综上,建议y1809、P1809观望;OI809短多以MA5为保护。

      (倍特期货 刘思兰)

      两粕高位震荡 等待新消息刺激

      【外盘、消息】

      外盘美豆粕指数下跌,报收380.7跌3.2跌幅0.83%。消息面,美国农业部(USDA)周二公布的4月供需报告显示,美国2017/18年度大豆年末库存预估下调至5.50亿蒲式耳,3月预估为5.55亿蒲式耳,分析师的平均预估为5.74亿蒲式耳。美国2017/18年度大豆产量预估维持在43.92亿蒲式耳。此外,美国农业部调降全球2017/18年度大豆年末库存预估至9,080万吨,市场预期为9,290万吨,3月报告预估为9,440万吨。巴西2017/18年度大豆产量预估上调至1.15亿吨,3月报告预估为1.13亿吨。受干旱影响,阿根廷2017/18年度大豆产量预估被大幅调降至4,000万吨,3月预估为4,700万吨。美国2017/18年度大豆压榨量预估上调至19.70亿蒲式耳,3月预估为19.60亿蒲式耳。USDA周三公布,民间出口商报告出口销售总计261,518吨大豆。其中,向墨西哥出口销售141,518吨大豆,向阿根廷出售120,000吨大豆,均为2018/19市场年度付运。 在USDA周四公布周度出口销售报告前,对分析师的调查显示,截至4月5日当周,美国周度大豆出口销售(旧作和新作)料介于130-200万吨之间。

      【现货市场】

      昨日豆粕现货山东青岛未报天津3340东莞3300广西防城港3300周口3340。菜粕现货广州2700东莞2700黄埔港2360防城2620张家港2660营口2830 滁州2550;95型成都1850达州1880。

      【期货走势】

      昨日两粕夜盘企稳,1809豆粕减仓2.63万手,1809菜粕增仓0.33万手。

      【操作策略】

      基本面上,中美贸易争端但在新税率实施前的各种变数仍不容忽略,短期对此炒作情绪有所降温。国内两粕回补缺口进行调整。但USDA周二下调阿根廷大豆产量预期,外盘整体处于利多氛围中。内外盘大趋势能否上涨,美豆播种面积和生长期天气状况能否支撑变的尤为重要。夜盘国内两粕企稳,国内两粕将重回震荡,操作上多单暂不入场,节前老单如在跳空上沿止盈后等待,两粕趋势上仍旧震荡上行。

      (倍特期货 刘体峰)

      苹果现货销售缓慢 期货远月合约炒作天气

      基本面:目前各产区客商逐渐返回销区,清明备货期间山东产区交易增加较多,果农统货发货为主,客商货库存也有所减少,优质果价格较为稳定,中低等果库存较大,预计节后至5.1之前会持续走弱,果农一般货报价在2.0-2.8元。陕西产区果农销售积极,果农货出货速度增加,客商采购果农好货为主,一般货整体呈弱势下跌行情,洛川半商品果报价:2.1-2.8元。从库存量来看,现货销售还是有一定的压力,清明节备货期已经结束,各产区库存量总体降幅尚可,一般货由于库存较大,销区近日出货也较慢,现货商对后市一般货不太看好,但是客商好货大部分没有出库,都在等后面的行情,销区出货量不大,销售缓慢,但是这次霜冻让部分客商看到了商机,有的客商要求把自己的货封库到7-8月份,看好后市行情。

      期货盘面:AP1805目前继续震荡调整,日内波动较大,后期走势依然取决于具体生成仓单的成本和数量,距离限仓时间仅有两个交易日,主力逐渐移仓到远月,长线多单持有,期待价格回归。昨日远月继续上涨,高开高走,高点接近涨停,霜冻炒作继续发酵,这次霜冻对甘肃和陕西北部一些山区盛花期的果树伤害较大,会影响到18年新果的产量和质量,一周后开始座果,今年部分优生区减产已成定局,多头炒作天气势头未消,远月可轻多持有,等待下周坐果后的实际影响,如果减产数量不影响全国苹果的供求关系,那么价格会再震荡下行,多单注意止盈。

      (倍特期货策略分析师:孙绍坤)

      白糖4月末新旧榨季交接期弱势未改 库存较高 需求平淡 弱势继续

      本周一开盘之初,白糖曾有过非常短暂的暴跌,很快价格恢复。主要内因是广西产量达到585万吨,且还有20家以上糖厂未开工,整体消费疲软,现货一直阴跌报价下行,盘面略有惊恐。809整体持仓变化不大,且成本横盘下移。趋势未改,震荡缓慢下行的节奏仍在进行中,但空间可能有限。前一周SR809持空成本大致在5550,止损暂定5600上方

      策略应对:持SR809空头轻仓,成本区5500-5550止损位置5600上方

      (倍特期货 蒋宇莺)

      以上所载观点仅供参考,凭此入市风险自担!

    热门搜索

    为您推荐

    更多评论>>网友评论文明上网,理性发言

    X
    X