方正中期：悲观氛围较重 螺纹钢或反弹承压震荡

　　第1页: 悲观氛围较重 螺纹钢或反弹承压震荡第2页: 铁矿石或延续承压弱势波动 防范资金集中增减洗盘

　　方正中期：铁矿石或延续承压弱势波动 防范资金集中增减洗盘

　　期货：铁矿石1701周一夜盘承压震荡，收398(0)，总减仓7万余手，成交量减少。前十名资金流向：昨日多头部分大幅集中增仓，持仓量增加，集中度微增；空头部分集中增仓、部分减仓，持仓量增加，集中度微增。短期建材及矿石现货续调、不及预期，周末沙钢大幅下调建材价格加剧市场悲观氛围，资金增仓打压破位下跌，延续承压弱势波动。短期或延续承压震荡波动，注意395-400区多空资金主动性，防范资金集中增减仓洗盘。

　　现货：昨日港口61.5%PB粉(湿吨)报价续调：京唐港440(-5)，青岛港435(-3)，日照港435(-5)。10月新加坡掉期53.94(-1.1)美元/吨、普氏62%铁矿石指数$58.35(预计下跌)，BDI指数(航运)上涨。当前内矿局部开始调整，钢厂高产量对矿价有一定支撑，港口库存总量高位，伴随钢坯建材价格大跌港口贸易矿价将随之下跌。必和必拓：新增供应将开始进入市场，料铁矿石价格出现回落。

　　宏观及外盘因素:央行4年来首次年中询量28天期逆回购，锁短放长意图明显。美联储9月会议前最后一位高官讲话：Brainard称不应过快加息。香港隔夜拆借利率再创7个月来新高，人民币承压。今日10:00公布8月城镇固定资产投资、工业增加值、社会消费品零售总额等数据，注意数据影响。昨夜：美股大涨，美元指数震荡调整，原油上涨承压，美铜、黄金震荡反弹，今日钢铁产业品种或有反弹承压震荡波动。

　　简要策略：铁矿石1701或延续承压震荡波动，注意395-400区多空资金主动性，防范资金集中增减仓洗盘；波段操作：持空20%资金仓位，突破400平仓，若400-410区承压弱势回落则做空，若390-395区支撑较强可平空、延续弱势则留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：减空至10%资金仓位，突破400平仓，若400-410区承压弱势回落则做空，若390-395区支撑较强可平空试多。

　　策略分析：当前受建材库存增加、期现货承压弱势及今年钢铁去产能任务超预期等影响，矿石维持承压弱势调整格局。短期政策稳定煤炭供应利空黑色，矿石维持承压弱势波动，宜反弹承压弱势回落时做空为主；因钢厂对矿石需求较强、期货远月贴水现货及近月价差较大，低位区有支撑，操作上强支撑区止跌企稳后可试多，注意关键区多空资金主动性，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：9.13(二)10:00公布8月城镇固定资产投资、工业增加值、社会消费品零售总额。

　　中秋节休市：9.15(四)至9.18(日)休市，9.14(三)无夜盘交易；节前会提高保证金，需提前防范假期市场大波动风险，降低仓位操作。

　　刘士余：从严监管不手软，纠正脱实向虚自娱自乐。

　　发改委新煤价调控机制：超460元开始分级增产，预计煤炭等黑色品种将承压运行。

　　唐山市9月10号-24号：钢铁焦化企业实施错峰生产，加强监管，不达标企业将停产整顿。