方正中期：7月8日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 铁矿石或有承压大波动 防范打压后减仓洗盘第2页: 螺纹钢或延续大幅波动 注意资金主动性

　　铁矿石或有承压大波动 防范打压后减仓洗盘

　　期货：铁矿石1609周四夜盘承压下探调整，收424(-2.5)，总减仓5.6万余手，成交量减少。前十名资金流向：昨日多头大幅集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头大幅集中增仓，持仓量增加，集中度增加。夜盘多头主动减仓后低位支撑增强，空头打压力度较弱，资金集中增减仓洗盘增多，盘面承压下探调整；短期或有承压大波动，注意417-430区资金主动性，防范资金打压后减仓洗盘。

　　现货：本周四全国42个港口铁矿石库存10168万吨，较本周三增加4万吨；日疏港量263万吨，较本周三下降0.2万吨。港口61.5%PB粉报价(湿吨)微调：京唐港428(-5)，青岛港422(-3)，日照港425(0)。8月新加坡掉期51.95(微涨)美元/吨、普氏62%铁矿石指数55.3(-0.95)，BDI指数(航运)上涨。当前主流内矿持稳为主，市场成交较少；港口库存总量小增，受利润驱使钢厂增产影响，短期对矿价起到支撑作用。湖北、安徽、江西、江苏等地发生洪涝灾害，短期影响当地矿石运输及采购。唐山钢铁企业近日限产、停产传闻再起。

　　宏观及外盘因素:中国6月外储意外增134亿美元，创去年4月来最大月涨幅。银监会于学军:银行面临严峻不良压力。地方国企偿债压力山大，省级政府明令银行不许抽贷。美6月“小非农”超预期。EIA原油库存降幅不及市场预期，油价大跌。欧洲银行危机抵德：一家资产三百亿欧元德国银行处在崩溃边缘。昨夜：欧股涨但意银行股触新低，美股涨跌不一，美元指数承压震荡，黄金下探反弹，美铜承压调整，原油破位大跌，今日钢铁产业品种或延续震荡。

　　简要策略：铁矿石1609或有承压大波动，注意417-430区资金主动性，防范资金打压后减仓洗盘；波段操作：减空至10%资金仓位，突破425平仓，若430-440区承压弱势回落则做空，若410-420区支撑较强则平空做多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：减空至10%资金仓位，突破425平仓，若430-440区承压弱势回落则做空，若410-420区支撑较强则平空做多。

　　策略分析：当前钢厂需求较强、财政货币政策宽松、九十月份旺季预期叠加，大宗商品大幅上涨后整体承压弱势开始调整，市场气氛开始转弱，钢厂利润巨大、产能增大预期增强，短期或大幅震荡，需防范资金打压及减仓大波动。短期操作上若回调支撑区支撑较强可做多，压力区高位承压弱势回落时可平多，区间震荡对待，关注多空资金主动性。