方正中期：5月13日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 螺纹钢或延续承压跌势 防范资金极端增减第2页: 铁矿石承压跌势 防范资金极端增减波动

　　方正中期：铁矿石承压跌势 防范资金极端增减波动

　　期货：铁矿石1609周五承压震荡，收363(-10)，总增仓3.5万余手，成交量增加。前十名资金流向：多头大幅集中增仓、部分减仓，持仓量增加，集中度增加；空头部分集中增仓，持仓量增加，集中度微增。当前空头资金延续主动增仓压盘，多头支撑增强、但部分集中减仓，市场抛压极大，盘面承压弱势震荡；短期或延续承压跌势，注意360-370区资金集中增减主动性，防范资金打压破位和羊群效应、资金情绪所致减仓极端波动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分下调：曹妃甸415(0)，连云港425(-10)，日照港425(-5)。6月新加坡掉期49.82(-0.6)(美元/吨)、普氏62%铁矿石指数55.45$(预计续调)，BDI指数(航运)回调。当前建材承压下调悲观，主流内矿多下调，供应商议价空间增大、市场成交较弱，钢厂采购量维稳；外矿发货量稳定，港口库存偏高，日均疏港量微增，钢厂补库维稳。

　　简要策略：铁矿石1609或延续承压跌势，注意360-370区资金集中增减主动性，防范资金打压破位和羊群效应、资金情绪所致减仓极端波动；波段操作：持空20%资金仓位，突破366平仓，若365-375区承压弱势回落做空，若350-360区支撑较强则平空。短线：减空至20%资金仓位，突破365平仓，若365-375区承压弱势回落做空，若350-360区支撑较强则平空。

　　策略分析：当前受成材大跌带动预期矿石跟跌，套保资金、投机资金大增，资金蜂拥压盘，再次引发极端行情，市场延续跌势，短期防范资金打压后集中减仓极端波动，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响。操作上压力区承压弱势回落时做空,支撑区若支撑较强平空,顺势操作为主，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。