方正中期：5月12日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 螺纹钢或延续大幅震荡 注意资金积极性第2页: 铁矿石或延续大幅震荡洗盘 注意资金流向

　　方正中期：铁矿石或延续大幅震荡洗盘 注意资金流向

　　期货：铁矿石1609周三夜盘延续震荡，收388(+3)，总增仓百余手，成交量减少。前十名资金流向：多头部分集中增减换仓，持仓量微增，集中度微增；空头部分集中减仓，持仓量减少，集中度续降。当前空头资金压盘力度仍较强、部分空头资金转为多头，多头支撑力度仍偏弱、部分集中减仓，盘面承压大幅震荡；短期或延续承压震荡波动，注意380-390区资金集中增减主动性，防范资金短线增减仓洗盘。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)延续下调：曹妃甸415(-20)，连云港435(-10)，日照港435(-10)。6月新加坡掉期52.2(微调(美元/吨)、普氏62%铁矿石指数56.25$(+0.15)，BDI指数(航运)回调。当前内矿维稳偏弱，供应商议价空间增大、市场成交较弱，钢厂采购量维稳；外矿发货量稳定，港口库存下降，日均疏港量微增，钢厂补库微增。

　　宏观及外盘因素：张高丽：4月M2增速放缓，未来不会实施大规模刺激。银监会窗口指导，要求银行暂停新发分级型理财产品。大商所修改完善风险管理办法，增加交易限额制度。美油创半年收盘新高。昨夜：美股大跌，美元指数承压调整，原油大涨，美铜承压震荡调整，黄金微涨，今日国内金属工业品或承压震荡波动。

　　简要策略：铁矿石1609或延续承压震荡波动，注意380-390区资金集中增减主动性，防范资金短线增减仓洗盘；波段操作：观望，若390-400区承压弱势回落做空，若370-380区支撑较强则做多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：平仓观望，若390-400区承压弱势回落做空，若370-380区支撑较强则做多。

　　策略分析：当前受成材大跌带动预期矿石跟跌，市场情绪转向，套保资金、投机资金大增，资金蜂拥压盘，再次引发极端行情，短期防范资金打压后集中减仓大幅波动，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响。操作上压力区承压弱势回落时做空,支撑区若支撑较强平空短多,顺势操作为主，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。