方正中期：5月11日铁矿螺纹期货早评

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　　方正中期：铁矿石或延续承压震荡 市场抛压仍较大

　　期货：铁矿石1609周二夜盘承压震荡，收386.5(+1)，总减仓2.3万余手，成交量减少。前十名资金流向：昨日多头部分集中减仓，持仓量减少，集中度下降；空头部分集中增减换仓，持仓量减少，集中度下降；空头持仓集中度下降。当前空头资金压盘力度仍较强，多头挺价支撑力度仍偏弱、部分集中减仓，盘面反弹承压震荡；短期或延续承压震荡波动，注意383-393区资金集中增减主动性，防范资金短线增减仓洗盘。

　　现货：全国45个港口铁矿石库存为9996，较上周五降71，日均疏港总量260.9，上周五为255.7(单位：万吨)。港口61.5%PB粉报价(湿吨)大幅下调：曹妃甸435(-20)，连云港445(-20)，日照港445(-20)。6月新加坡掉期51.8(+0.8)(美元/吨)、普氏62%铁矿石指数56.1$(+1.25,+2.28%)，BDI指数(航运)回调。当前内矿弱势下调，供应商议价空间增大、市场成交较弱，钢厂采购量维稳；外矿发货量稳定，港口库存下降，日均疏港量微增，钢厂补库微增。

　　宏观及外盘因素：4月FDI(实际使用外资金额)同比增长6%，新设立及增资大型企业较多。耶伦高度关注就业指标美3月JOLTS职位空缺创纪录次高。美国能源信息署(EIA)认为原油价格上涨将促进投资，大幅上调油价预期。昨夜：美股大涨，美元指数震荡，原油上涨，美铜下跌，黄金承压震荡，今日国内金属工业品或反弹承压波动。

　　简要策略：铁矿石1609或延续承压震荡波动，注意383-393区资金集中增减主动性，防范资金短线增减仓洗盘；波段操作：观望，若390-400区承压弱势回落做空，若380-385区支撑较强则试探做多。短线：观望，若390-400区承压弱势回落做空，若380-385区支撑较强则试探做多。

　　策略分析：短期受成材大跌带动预期矿石跟跌，市场情绪转向，套保资金、投机资金大增，资金蜂拥压盘，再次引发极端行情，防范资金打压后集中减仓所致大幅震荡洗盘波动，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响。操作上压力区承压弱势回落时做空,支撑区若支撑较强平空,顺势操作为主，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。