南华商品指数上涨
南华商品指数上涨2.5%。所有板块均有所上涨，其中最大涨幅能化板块上涨2.9%。热轧卷板主力合约涨幅最大为4.96%，胶合板主力合约跌幅最大为2.4%。A股“一泻千里”沪指失守3000点 黑色系再现涨停潮。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
1046.9 |
1021.4 |
25.5 |
2.50% |
5.03% |
15.82% |
4.4 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
38.69% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1461.9 |
1423.9 |
37.9 |
2.66% |
3.12% |
18.26% |
4.5 |
|
| 南华能化指数 |
985.4 |
957.6 |
27.8 |
2.90% |
8.00% |
22.23% |
3.9 |
|
| 南华农产品指数 |
801.1 |
783.5 |
17.6 |
2.25% |
4.25% |
11.06% |
2.6 |
|
| 南华金属指数 |
1780.5 |
1736.7 |
43.8 |
2.52% |
0.52% |
22.49% |
3.9 |
|
| |
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|
|
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资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 鸡蛋 |
JD1609 |
2.97% |
4.96% |
0.15% |
| 铁矿石 |
I1609 |
32.62% |
-1.64% |
-0.54% |
| 螺纹钢 |
RB1610 |
43.83% |
1.65% |
0.72% |
| 热轧卷板 |
HC1610 |
2.84% |
-0.34% |
-0.01% |
| 棉花 |
CF1609 |
17.74% |
3.90% |
0.69% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
棕榈油 |
P1609 |
0 |
40.33% |
P1609 |
棕榈油 |
40.33% |
P1609 |
| 菜粕 |
RM1609 |
0 |
18.05% |
RM1701 |
菜粕 |
18.05% |
RM1609 |
| 棉花 |
CF1609 |
0 |
35.65% |
CF1701 |
棉花 |
35.65% |
CF1609 |
| 鸡蛋 |
JD1609 |
0 |
5.97% |
JD1701 |
鸡蛋 |
5.97% |
JD1609 |
| 空头 |
焦煤 |
JM1609 |
0 |
7.96% |
JM1701 |
焦煤 |
7.96% |
JM1609 |
| 橡胶 |
RU1609 |
0 |
35.36% |
RU1701 |
橡胶 |
35.36% |
RU1609 |
| 动力煤 |
TC1609 |
0 |
4.17% |
TC1610 |
动力煤 |
4.17% |
TC1609 |
| 豆油 |
Y1609 |
0 |
52.51% |
Y1701 |
豆油 |
52.51% |
Y1609 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
棉花 |
CF1609 |
0 |
26.32% |
CF1701 |
棉花 |
26.32% |
CF1609 |
| 热轧卷板 |
HC1610 |
0 |
4.22% |
HC1610 |
热轧卷板 |
4.22% |
HC1610 |
| 螺纹钢 |
RB1610 |
0 |
65.06% |
RB1701 |
螺纹钢 |
65.06% |
RB1610 |
| 鸡蛋 |
JD1609 |
0 |
4.41% |
JD1701 |
鸡蛋 |
4.41% |
JD1609 |
| 空头 |
PTA |
TA1609 |
0 |
16.74% |
TA1701 |
PTA |
16.74% |
TA1609 |
| 豆油 |
Y1609 |
0 |
35.38% |
Y1701 |
豆油 |
35.38% |
Y1609 |
| 白糖 |
SR1609 |
0 |
37.91% |
SR1701 |
白糖 |
37.91% |
SR1609 |
| 菜籽油 |
RO1609 |
0 |
9.96% |
RO1701 |
菜籽油 |
9.96% |
RO1609 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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