方正中期：4月5日铁矿螺纹期货早评

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　　方正中期：铁矿石或上涨承压 防范资金增减大波动

　　期货：铁矿石1609周五承压震荡，收386.5(+6.5)，总减仓9.7万余手，成交量微降。前十名资金流向：多头大幅集中减仓、部分增仓，持仓量减少，集中度下降；空头大幅集中减仓，持仓量下降，集中度下降。当前受煤炭强势拉涨影响，空头主动大幅集中减仓、抛压较弱，多头顺势大幅减仓、部分小幅增仓挺价，盘面承压震荡；短期盘势偏弱、资金谨慎，或有上涨承压波动，防范资金集中增减大波动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)上调：曹妃甸420(+5)，连云港415(+5)，日照港415(+5)。5月新加坡掉期52.05(美元/吨)(上调)、普氏62%铁矿石指数55.1(+1)，BDI指数(航运)上涨。当前内矿持稳，供应商维稳挺价、市场成交小幅增加，钢厂采购量增加，整体成交见好，港口库存增加，日均疏港量微增，贸易成交减缓，节后钢厂补库或将增多。

　　宏观及外盘因素：多项数据传递经济企稳信号，二季度GDP增速有望回升。告别“1”时代，媒体称2月末银行不良率反弹至2%以上。调控初见效，沪新房成交面积减60%；二线楼市回暖，多地住房公积金贷款额度吃紧。四部门联合发文引导煤企减量生产，煤炭供应或将趋紧。俄罗斯：伊朗日产量达400万桶后将加入冻产，多哈会议或涉监督方案。波士顿联储主席：美联储加息速度或快于预期。周五收盘至早盘前：美股涨，美铜、黄金下跌，原油大跌，美元震荡，今日国内金属工业品或承压波动。

　　简要策略：铁矿石1609盘势偏弱、资金谨慎，或有上涨承压波动，防范资金集中增减大波动；波段操作：观望，若400-410区承压回落做空，若370-385区支撑较强则做多。短线：平仓观望，若400-410区承压回落做空，若370-385区支撑较强则做多。

　　策略分析：短期资金主导期货波动，资金分歧较大，市场抛压仍较大，需防范获利盘平仓及资金集中进出所致大波动。短期港口库存回升，需求对近月有一定支撑，远月套保、投机盘增加，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响，谨慎者可多近空远做无风险套利，激进者可反弹高位承压后做空远月、强支撑区可平空短多滚动操作，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。