方正中期：3月24日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 螺纹钢或减仓承压震荡 防范资金集中减仓第2页: 铁矿石或承压波动 防范反抽洗盘

　　方正中期：铁矿石或承压波动 防范反抽洗盘

　　期货：铁矿石1609周三夜盘大跌，收393(-18)，总减仓6.1万余手，成交量增加。前十名资金流向：昨日多头大幅集中增仓、部分大幅集中减仓，持仓量增加，集中度微调；空头延续大幅集中增仓，持仓量增加，集中度续增；多头持仓集中度仍较高。夜盘空头延续主动增仓打压，多头近远月延续主动减仓，盘面大跌；短期或延续承压波动，防范资金集中增减仓大波动，注意390-400区资金主动流向。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)主流持稳微调：曹妃甸445(+5)，连云港433(-2)，日照港430(-5)。4月新加坡掉期54.67(美元/吨)(微调)、普氏62%铁矿石指数56.75(-1.25)，BDI指数(航运)上涨。当前内矿持稳微调，供应商维稳、买方询价仍较少，钢厂采购量小幅增长，整体成交一般，港口库存小幅降低，日均疏港量小幅增加，贸易成交减缓，短期铁矿石市场维稳，受期货影响较大。

　　宏观及外盘因素：博鳌热议一行三会合并，李克强今日演讲。债市核查风暴升级，媒体称多家券商固收负责人被带走。上海楼市调控收紧风声频出，首付贷类场外配资或从严监管。A股杠杆重燃：部分场外配资杠杆达5倍，银行松动配资。昨夜：美股下跌，美元上涨，美铜、黄金、油价下跌，今日国内金属工业品或承压调整。

　　简要策略：铁矿石1609或延续承压波动，防范资金集中增减仓大波动，注意390-400区资金主动流向；波段操作：持空20%仓位资金，突破395平仓，若400-410区承压回落做空，若390封跌停留空。短线：平空观望，若395-410区承压回落做空，若390封跌停留空。

　　策略分析：短期现货市场挺价，资金主导期货波动，资金大幅增仓远月，资金分歧较大，需防范获利盘平仓及资金集中进出所致大波动，期货远月高位抛压增加，注意近期雾霾所致限产预期对市场影响。短期需求对近月有支撑、远月市场抛压增加，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响，谨慎者可多近空远做无风险套利，激进者可随市轻仓滚动做空远月，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。