方正中期：3月15日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 螺纹钢或反抽承压波动 注意关口区资金流向第2页: 铁矿石或进入承压大幅震荡阶段 防范资金异动

　　方正中期：铁矿石或进入承压大幅震荡阶段 防范资金异动

　　期货：铁矿石1605周一夜盘震荡微涨，收425.5(+3)，总增仓3万余手，成交量放量。前十名资金流向：昨日多头延续大幅集中减仓、部分集中增仓，持仓量减少，集中度降低；空头部分集中增仓、部分减仓，持仓量增加，集中度小增；多头持仓集中度下降。当前多头关键位支撑力度增加、空头抛压降低，远月抛压仍较大，盘面震荡微涨；短期或反抽承压震荡，因多空高位筹码集中度较高，近期仍需防范资金集中减仓大波动，注意410-435区资金流向。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)延续下调：曹妃甸445(-10)，连云港440(-5)，日照港450(-10)。4月新加坡掉期50.78(美元/吨)(续调)、普氏62%铁矿石指数55(-1.2)，BDI指数(航运)上涨。当前内矿开始下调报价，供应商开始加大销货，钢厂采购量小幅增长，整体成交一般，港口库存小幅降低，日均疏港量小幅增加，贸易成交减缓，短期铁矿石市场弱稳，受期货影响加大。

　　宏观及外盘因素：中国2月外汇占款减少2279亿元，降幅收窄六成，资本流出趋缓。央行召集银行开会，要求加强审查首付资金来源。安邦半路杀出，万豪收购喜达屋之梦悬空。彭博：产油国或4月在多哈就石油冻产开会。外媒：中石油将是首批国企“十项改革试点”企业之一。昨夜：标普跌，欧股涨，美油下探调整，黄金下跌，美铜调整震荡，美元指数震荡微涨，今日国内金属工业品或震荡为主。

　　简要策略：铁矿石1605或反抽承压震荡，因多空高位筹码集中度较高，近期仍需防范资金集中减仓大波动，注意410-435区资金流向；波段操作：减空至5%仓位，突破428平仓，若435-450区承压回落可做空远月，若400-415区支撑较强可平空做多。短线：平空观望，若430-450区承压回落可做空远月，若400-415区支撑较强可平空做多。

　　策略分析：短期现货市场成交转弱，资金情绪主导期货波动，资金大幅进场后波动将加大，需防范获利盘平仓及资金集中进出影响，资金开始出场、或进入承压大震荡阶段。短期需求支撑近月波动、远月抛压较大。唐山世园会于4月29日至10月16日举行，自3月份起环保因素将对市场逐步产生影响，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。