南华商品指数下跌
南华商品指数下跌1.26%。除了农产品板块上涨0.09%，其他所有板块均有所下跌，其中最大跌幅能化板块下跌1.82%。甲醇主力合约涨幅最大为3.87%，热轧卷板主力合约跌幅最大为6.82%。央行副行长：央行正与住建部等酝酿一线楼市治理新策。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
930.6 |
942.5 |
-11.9 |
-1.26% |
-6.64% |
12.91% |
3.6 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
17.81% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1294.6 |
1317.0 |
-22.4 |
-1.70% |
-8.68% |
16.22% |
4.0 |
|
| 南华能化指数 |
859.6 |
875.5 |
-15.9 |
-1.82% |
-5.80% |
16.74% |
3.8 |
|
| 南华农产品指数 |
728.4 |
727.8 |
0.6 |
0.09% |
-5.20% |
7.99% |
-1.1 |
|
| 南华金属指数 |
1583.4 |
1609.1 |
-25.8 |
-1.60% |
-10.61% |
17.76% |
4.2 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 铁矿石 |
I1605 |
60.84% |
1.66% |
1.01% |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
20.09% |
0.87% |
0.17% |
| 动力煤 |
TC1605 |
3.59% |
0.24% |
0.01% |
| 焦炭 |
J1605 |
11.81% |
2.11% |
0.25% |
| 玻璃 |
FG1605 |
3.67% |
-3.53% |
-0.13% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铅 |
PB1605 |
0 |
2.64% |
PB1606 |
铅 |
2.64% |
PB1605 |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
23.14% |
PP1605 |
聚丙烯 |
23.14% |
PP1605 |
| 铁矿石 |
I1605 |
0 |
70.08% |
I1609 |
铁矿石 |
70.08% |
I1605 |
| 动力煤 |
TC1605 |
0 |
4.13% |
TC1609 |
动力煤 |
4.13% |
TC1605 |
| 空头 |
白糖 |
SR1605 |
4 |
56.22% |
SR1609 |
白糖 |
56.22% |
SR1605 |
| 菜籽油 |
RO1605 |
1 |
9.71% |
RO1609 |
菜籽油 |
9.71% |
RO1605 |
| 铝 |
AL1605 |
0 |
25.61% |
AL1606 |
铝 |
25.61% |
AL1605 |
| 甲醇 |
ME1605 |
0 |
8.46% |
ME1609 |
甲醇 |
8.46% |
ME1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
17.86% |
PP1605 |
聚丙烯 |
17.86% |
PP1605 |
| 铁矿石 |
I1605 |
0 |
54.10% |
I1609 |
铁矿石 |
54.10% |
I1605 |
| 动力煤 |
TC1605 |
0 |
3.19% |
TC1609 |
动力煤 |
3.19% |
TC1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
24.85% |
L1609 |
塑料 |
24.85% |
L1605 |
| 空头 |
菜籽油 |
RO1605 |
1 |
10.32% |
RO1609 |
菜籽油 |
10.32% |
RO1605 |
| 白糖 |
SR1605 |
4 |
59.78% |
SR1609 |
白糖 |
59.78% |
SR1605 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
24.44% |
AG1608 |
白银 |
24.44% |
AG1606 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
5.45% |
JD1609 |
鸡蛋 |
5.45% |
JD1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
2月宏观经济数据
聚焦2016年全国两会
2016上海G20峰会
首套房首付比例下调
恭贺新春 猴年大吉
冬季达沃斯论坛
中金在线年终策划
聚焦美联储加息
